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Wertentwicklung des DJ Euro Stoxx 50
Der EURO STOXX 50 wird sowohl als Kursindex (ISIN EU0009658145) als auch ein Performanceindex (ISIN EU0009658152) berechnet. In den Medien wird unter der Bezeichnung EURO STOXX 50 der Kursindex verstanden, während zum Beispiel der deutsche Aktienindex DAX als Performanceindex (Totel Return) veröffentlicht wird. Durch die Einbeziehung von weiteren Zuflüssen wie Dividenden in den DJ Euro STOXX 50 Total Performance-Index zeigt dieser logischerweise eine bessere Wert-Entwicklung als der Kursindex.
Zusammensetzung im Euro Stoxx 50
Im EURO STOXX 50 sind die 50 Aktienunternehmen der Eurozone mit der größten Börsenkapitalisierung nach Streubesitz zusammengefasst. Bezogen auf Länder stellt Frankreich den größten Anteil, gefolgt von Deutschland. Mit geringeren Anteilen stehen Aktiengesellschaften aus Spanien, Italien, Niederlanden, Belgien, Finnland und Irland im Index "zu Buche". Die genaue Zusammensetzung einschl. der historischen Entwicklung zeigt zum Beispiel auch Wikipedia. Wichtiger als die Zusammensetzung des Börsenindex ist die voraussichtliche Entwicklung der Kurse am Aktienindex. Die aktuellen Indexkurse (Intraday) sagen dabei sehr wenig aus und sind vorrangig nur für Hobby-Trader interessant. Aussagekräftiger für einen Vergleich ist der Kursverlauf, der zumindest grobe Rückschlüsse für die zukünftige Entwicklung des Aktienindex ermöglicht.Die Zusammensetzung des DJ Euro STOXX 50 wird einmal jährlich geprüft und ggf. neu angepasst. Dazu wird aus dem Pool des STOXX 600 eine Liste der 60 Aktien der Eurozone mit der größten Börsenkapitalisierung nach Streubesitz erstellt. Die 40 größten Werte dieser Liste werden automatisch Mitglied im DJ Euro STOXX 50. Aus den verbleibenden 20 Werten werden dann zunächst bisherige Mitglieder des DJ Euro STOXX 50 übernommen. Die Mitgliederliste wird dann mit den verbleibenden Werten auf 50 aufgefüllt. Ein Wert darf entsprechend der Kappungsgrenze jedoch maximal 10 Prozent des Gesamtindex ausmachen.
In Ausnahmefällen kann aber auch von diesen Regeln abgewichen werden, so dass dann auch ein einzelner Werte ersetzt werden kann. Die Gewichtung der Titel im Index richtet sich ausschließlich nach der Marktkapitalisierung nach Streubesitz. Die Gewichtung der Indexmitglieder wird vierteljährlich angepasst. Im September 2011 wurden zum Beispiel die Vorzusaktien der Volkswagen AG neu in den Euro Stoxxx 50 aufgenommen. Die größten Unternehmen sind der französische Mineralölkonzern TOTAL, die spanische Bank Santander, die spanische Telefonica und Siemens. Finanzwerte (Banken und Versicherungen) sowie Versorger- und Energiewerte sind besonders stark vertreten.
Zertifikate und andere Finanzderivate auf den Euro Stoxx 50
Die nebenstehende Derivate-Tabelle verzweigt für Discount-Zertifikate, für Bonus-Zertifikate für Aktienanleihen und für Sprint-Zertifikate direkt zur speziellen Zertifikate-Suchseite bei finanztreff.de. Die 3 Spalten "Steigend" - "Gleichbleibend" - "Fallend" sorgen für eine Vorselektion. So werden bei "Steigend" dem Anleger Wertpapiere für einen Bullenmarkt (steigende Aktienkurse) angezeigt. Bei erwarteten Seitwärts-Bewegungen an der Börse wäre "Gleichbleibend" die richtige Wahl. "Fallend" steht für einen erwarteten Bärenmarkt (Short-Derivate).Zertifikate können sehr vielschichtig strukturiert sind. Gehen Sie bei weiterem Informationsbedarf vorher zu den vorgenannten Zertifikate-Links, um die wichtigsten Merkmale sowie Chancen und Risiken dieses Zertifikates als Finanzderivat besser einordnen zu können oder folgen Sie direkt den Links in der Derivate-Tabelle zur Auswahl dieser Zertifikate bei finanztreff. Eine Alternative sind Exchange Traded Funds (ETFs). Mittlerweile gibt es ETFs für nahezu jede Art von Indizes, egal ob Bullen- oder Bärenmarkt, Branche oder Region. Im Gegensatz zu Zertifikaten verursachen zumindest passive ETFs in der Regel geringere Kosten beim Erwerb und sind auch besser handelbar.
ETF auf Dividendenwerte im Euro Stoxx
Als Beispiel für einen Bullen-ETF dient hier der ComStage ETF WKN ETF051. Dieser "Exchange Traded Funds (Indexfonds)" bildet die Wertentwicklung von 30 europäischen Unternehmen ab, die in 12 Ländern der Eurozone überdurchschnittlich hohe Dividendenzahlungen aufweisen.Der ComStage ETF EURO STOXX Select Dividend 30 ist ein börsengehandelter Investmentfonds (Exchange Traded Fund), der sich auf die Wertentwicklung des EURO STOXX Select Dividend 30 Performanceindex (Net Return Index) bezieht. Er erfasst nur Aktien, die aus Ländern der Europäischen Union stammen und in Euro notieren. Die Ausschüttungsquote des Gewinns je Aktie darf dabei jedoch 60 Prozent nicht überschreiten. Dadurch soll eine Ausschüttung zu Lasten von Investitionen verhindert werden. Aktuelle Indexmitglieder werden automatisch in die Auswahlliste aufgenommen. Für alle Listenwerte wird anschließend ein Outperformance-Faktor berechnet, der die jeweilige Nettodividendenrendite relativ zum Durchschnittswert des jeweiligen Landes zeigt. Die 30 Werte mit der stärksten Outperformance werden in den DJ Euro STOXX Select Dividend 30 aufgenommen. Die Indexmitglieder werden entsprechend ihrer Nettodividenden-Rendite gewichtet.
In der wesentlichen Anlegerinformation KIID ist der ComStage ETF EURO STOXX Select Dividend 30 in die Kategorie 7 eingestuft worden, weil sein Anteilpreis verhältnismäßig stark schwankt und deshalb die Gewinnchance aber auch das Verlustrisiko hoch sein kann. Bei der Beurteilung der Grafik zur Wertentwicklung des Exchange Traded Funds ist zu beachten, dass kein Währungsrisiko besteht. Die Darstellung der Wertentwicklung des ETF erfolgt in Euro.
Weitere europäische Börsen-Indizes
Der bekannteste europäische Aktien-Index bildet der Dow Jones Euro STOXX 50, der die 50 größten Blue Chips der Eurozone umfasst. Daneben kommen aber noch eine Vielzahl von Länder-, Branchen- und Themen-Indizes zur Geltung. Die Palette reicht zum Beispiel über Sport-, Immobilien- sowie Nachhaltigkeits-Indizes bis hin zum wichtigen Dividenden-Index. Die Definition und die Zusammensetzung des jeweiligen Aktienindex einschließlichen der aktuellen Kurse kann in der Regel online nachgeschlagen werden.Aus Aktien von 12 Ländern, die den Euro vor der EU-Osterweiterung eingeführt haben, berechnet die Indexgesellschaft Dow Jones verschiedene Börsen-Indizes. Ähnlich wie die Deutsche Börse hat auch der Anbieter Dow Jones unterschiedliche Aktien-indizes erstellt. Beispiel: Aufsplittung nach Größe der enthaltenen Unternehmen (Large-, Mid- und Small-Caps).
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