Mit einem großen Teil Deiner Anlage auf einen Länder-ETF zu setzen, ist aufgrund ihrer regionalen Beschränkung keine gute Idee. Stürzt die Wirtschaft eines Landes ab, kann der ETF nicht einfach auf Unternehmen aus anderen Ländern zurückgreifen, so wie es z. B. beim MSCI World der Fall ist.  

Die Flop 5 der letzten 12 Monate

• Platz 1: Xtrackers MSCI Philippines (ISIN: LU0592215403): -16,2 %
• Platz 2: HSBC MSCI Indonesia (IE00B46G8275): -15,8 %
• Platz 3: iShares MSCI Turkey (IE00B1FZS574): -14,5 %
• Platz 4: iShares MSCI Saudi Arabia (IE00BYYR0489): -8,9 %
• Platz 5: Xtrackers MSCI Thailand (LU0514694701): -8,8 %

Quelle: JustETF, Angaben in € basierend auf dem größten ETF des jeweiligen Index, Stand: 18. November 2025

Die fünf Länder-ETFs im Detail

• Ein ETF auf die Philippinen lief in den letzten zwölf Monaten am schlechtesten. In ihm stecken 32 Unternehmen. Das größte arbeitet im Bereich Hafenlogistik und macht 16 % des ETFs aus. Gefolgt von philippinischen Banken (zusammen rund 19 %)
• Platz 2 belegt ein Indonesien-ETF mit 18 Unternehmen. Die Hälfte des ETFs machen Banken aus
• Platz drei geht an einen Türkei-ETF, in ihm stecken gerade einmal zwölf Unternehmen. Mehr als 15 % davon macht das Unternehmen “Aselsan” aus. Das ist ein Rüstungskonzern der mehrheitlich in der Hand der türkischen Armee ist
• Im Saudi-Arabien-ETF der Flop 5 stecken 39 Unternehmen. Davon dominieren mit gut 45 % auch hier Unternehmen aus der Finanzbranche
• Auf dem fünften – und damit noch besten – Platz liegt ein auf Thailand fokussierter ETF. 21 Unternehmen sind vertreten, die stärksten davon in den Bereichen Öl & Gas, Stromversorgung & Elektronik und digitale Technologien

Welche Faktoren beeinflussen die Rendite Deines ETFs?  

Die Flop 5 zeigen, wie schlecht es bei der ETF-Rendite laufen kann – in einem eigentlich starken Börsenjahr. Zum Vergleich: Der weltweit anlegende MSCI World liegt in den letzten zwölf Monaten je nach ETF bei bis zu knapp 7,7 %.  

Hauptproblem an den Länder-ETFs: Geht es den Ländern insgesamt schlecht, zieht das den ganzen ETF mit runter. Der ETF ist an das ausgewählte Land gebunden und kann keine besseren Unternehmen einwechseln. Außerdem stecken in den Länder-ETFs oft nur sehr wenige Firmen – fällt eine davon, bekommst Du das direkt zu spüren.

Damit Dir das nicht passiert und wie Du die Rendite Deines ETF-Investments verbessern kannst, schau Dir an, ob Du die folgenden Punkte schon umsetzt:

1. Wähl einen günstigen Depotanbieter: Bei besonders günstigen Anbietern zahlst Du keine Gebühren für Depotführung und Sparpläne. Unsere Empfehlungen findest Du im Finanztip-Depot-Vergleich.
2. Such Dir einen passenden ETF aus: Sparen kannst Du nicht nur bei der Depot-, sondern auch bei der ETF-Auswahl. Unsere Empfehlungen findest Du im ETF-Finder
3. Investier breit gestreut: Der Index, der Deinem ETF zugrunde liegt, sollte, was Länder und Branchen betrifft, so breit wie möglich aufgestellt sein
4. Investier so lange wie möglich: Damit Dein Geld wachsen kann, solltest Du Deine ETF-Anteile mindestens 15 Jahre halten. Denn je länger Du investiert bleibst, umso mehr macht sich der Zinseszinseffekt bemerkbar
5. Nimm Deine Geldanlage selbst in die Hand: Hast Du Dein Depot bei einer Filialbank, zahlst Du in der Regel mehr als bei Online-Banken oder Neobrokern
6. Lass Dich nicht von hohen Renditen locken: Wie Länder-ETFs bergen u. a. auch Hebelprodukte ein erhöhtes Risiko

Weitere Infos zur ETF-Rendite und Tipps, wie Du sie – u. a. durch taktisches Verkaufen Deiner Anteile – steigern kannst, liest Du in unserem Ratgeber.  

Dass ETFs, die sich auf einzelne Länder beschränken, keine gute Wahl sind, wird auch am folgenden Beispiel deutlich: Von den fünf schlechtesten ETFs seit Jahresanfang, die wir uns in diesem Beitrag angeschaut haben, investieren die meisten in ETFs aus einzelnen Ländern.

Wirklich gute ETFs, also solche mit einem ausgeglichenen Verhältnis zwischen Rendite und Risiko, findest Du mit unserem ETF-Finder.