Private Equity wird plötzlich massentauglich. Hinter dem Begriff steckt das Investieren in nicht börsennotierte Unternehmen. Dafür gibt es spezielle Fonds, die sogenannten ELTIFs (European Long-Term Investment Fund).

Seit die EU die Regeln für ELTIFs gelockert hat, öffnen Anbieter auch für Privatpersonen mit kleinem Budget die Türen. Letzte Woche sorgte Trade Republic mit seinem neuen Angebot für Aufmerksamkeit.

Neu ist: Für ein paar Euro kommst Du rein, wo früher nur Großinvestoren reinkamen. Eintritt zur VIP-Party also – aber lohnt sich die Sause für Dich auch?  

Richtig ist:

Private Equity erweitert die Diversifikation Deines Depots. Eine Party mehr bedeutet mehr Tanzflächen, andere Musik, eine zusätzliche Chance auf einen guten Abend

Die Werbung auf den Plakaten der Anbieter klingt vielversprechend. Und in der Vergangenheit war die Party wirklich gut, erzählt man sich. Schon lange gilt Private Equity als Renditebringer. Doch das ist nur die halbe Wahrheit

Die ganze Wahrheit:

Hohe Kosten – Selbst, wenn der Eintritt in den Private-Equity-Club nicht teuer ist, bei Getränken und Co. wird ganz schön zugelangt. Nicht selten liegen die Verwaltungsgebühren von ELTIFs bei 2 % p. a. oder höher. Und: Die genaue Preisliste ist vor dem Eintritt meist unklar.

Kaum Flexibilität

Hast Du die Party betreten, kannst Du den Club nicht so schnell wieder wechseln. Deine Anteile darfst Du oft nur zu festen Terminen zurückgeben. Und wenn zu viele gleichzeitig rauswollen, kann die Fondsgesellschaft die Tür zusperren – spätestens dann ist die Stimmung im Club auf dem Tiefpunkt.

Abhängigkeit vom Management

Jede Party steht und fällt mit dem DJ. So ist es auch bei ELTIFs. Wie gut der Fonds läuft, hängt vom Fondsmanagement ab. Auch wenn der DJ einen guten Ruf hat und es in der Vergangenheit oft richtig abging, eine Eskalations-Garantie gibt es nicht.

Mein Finanztip:

Private Equity mag für Profis mit viel Kapital spannend sein. Für Privatanlegerinnen und -anleger überwiegen bei ELTIFs die Nachteile: hohe Kosten, wenig Flexibilität, Abhängigkeit vom Management.

Bleib für den Vermögensaufbau lieber bei Welt-ETFs. Das ist keine VIP-Party, aber langfristig erlebst Du damit viele gute Abende. Und zwar günstig und abwechslungsreich.

Viele Tipps zur Geldanlage klingen gut, stimmen aber höchstens zur Hälfte. In meiner neuen Kolumne auf LinkedIn zeige ich Dir #HalbesGanzeWahrheit. Natürlich immer mit einem klaren Finanztip.