Tipps & Tricks
Rentenversicherung vorzeitig beenden? Prüfe zuerst diese Kosten
Die angegebenen Effektivkosten gelten häufig nur für die gesamte Laufzeit. Steigst Du früher aus, bleibt unter Umständen deutlich weniger Vermögen übrig.
Du sorgst endlich fürs Alter vor: 300 € im Monat, fondsgebundene Rentenversicherung, 30 Jahre Laufzeit, Effektivkosten 1,9 %. Scheint zunächst unbedenklich, doch die Sache hat einen Hacken: Steigst Du früher aus, können die Kosten prozentual deutlich höher ausfallen.
Wie stark, zeigt eine BaFin-Untersuchung von 2026: Bei teuren Verträgen mit 30 Jahren Ansparphase lagen die Effektivkosten bei rund 1,9 % pro Jahr. Bei einem Ausstieg nach 15 Jahren waren es schon rund 3,2 %.
Darum kostet Dich ein früher Ausstieg mehr
Der Grund liegt vor allem in der Kostenverteilung während der Vertragslaufzeit Bei vielen Lebens- und Rentenversicherungen zahlst Du in den ersten Jahren einen großen Teil der Abschluss- und Vertriebskosten. Das nennt man Zillmerung.
Kündigst Du früh, fallen die hohen Kosten der ersten Jahre besonders stark ins Gewicht. Und das gleich doppelt: gerade das Geld, das Du am Anfang einzahlst, könnte besonders lange Rendite bringen. Fließt davon wegen der Kosten weniger in den Fonds fehlt Dir später auch ein Teil des Zinseszinseffekts.
Ein Beispiel: Deine Fondspolice soll rund 6 % Rendite pro Jahr bringen. Je nachdem, wie lange Du den Vertrag behält, sieht das Ergebnis aber deutlich anders aus:
- Nach 30 Jahren: Bei 1,9 % Effektivkosten bleiben rechnerisch 4,1 % Rendite pro Jahr. Mit 300 € Beitrag im Monat kommst Du auf rund 210.000 €.
- Nach 15 Jahren: Die Effektivkosten liegen bei 3,2 %. Bei gleicher Einzahlung sind dann rund 67.000 € im Vertrag.
Zum Vergleich: Würden die Effektivkosten auch nach 15 Jahren nur 1,9 % betragen, wären es fast 75.000 €. Der Unterschied beträgt rund 8.000 € – das Vertragsvermögen fällt also um mehr als 10 % geringer aus.
Vertrag schon abgeschlossen – und jetzt?
Die hohen Kosten und geringe Flexibilität sind wichtige Gründe, wieso wir bei Finanztip für die Altersvorsorge zu einem weltweiten ETF-Sparplan raten. Zu unseren Empfehlungen zählen etwa der SPDR MSCI ACWI IMI (IE00B3YLTY66), der Vanguard FTSE All-World (IE00BK5BQT80) und der iShares MSCI ACWI (IE00B6R52259).
Hast Du bereits eine teure Rentenversicherung, solltest Du nicht einfach weiterzahlen, nur weil die Abschlusskosten schon weg sind. Entscheidend ist, was Dich der Vertrag ab heute noch kostet und was Du stattdessen mit Deinem Geld machen könntest.
Zum Vergleich: Bei einem günstigen Alle-Länder-ETF gehen wir langfristig von rund 6 % Rendite pro Jahr aus; die laufenden Kosten liegen oft unter 0,2 %. Mit unserem Sparplanrechner kannst Du prüfen, wie sich Dein Geld alternativ entwickeln könnte.
Deine Finanzen. Deine App.
Verpasse dank Push-Nachrichten keine News, Spartipps oder wichtigen To-Dos mehr, erhalte einen Überblick über Deine Finanzen mit dem Finanzcoach und speichere wichtige Inhalte für später.
Werde jetzt Teil unserer Mission für mehr Finanzbildung!
Mit Deinem monatlichen Beitrag stärkst Du die Finanztip Stiftung und hilfst, unser Angebot auszubauen. Als Unterstützer erhältst Du zudem exklusiven Zugang zu Expertengesprächen und zur kompletten Finanztip Academy.
Unterstütze uns* Was der Stern bedeutet:
Finanztip ist kein gewöhnliches Unternehmen, sondern gehört zu 100 Prozent zur gemeinnützigen Finanztip Stiftung. Die hat den Auftrag, die Finanzbildung in Deutschland zu fördern. Alle Gewinne, die Finanztip ausschüttet, gehen an die Stiftung und werden dort für gemeinnützige Projekte verwendet – wie etwa unsere Bildungsinitiative Finanztip Schule.
Wir wollen mit unseren Empfehlungen möglichst vielen Menschen helfen, eigenständig die für sie richtigen Finanzentscheidungen zu treffen. Daher sind unsere Inhalte kostenlos im Netz verfügbar. Wir finanzieren unsere aufwändige Arbeit mit sogenannten Affiliate Links. Diese Links kennzeichnen wir mit einem Sternchen (*).
Bei Finanztip handhaben wir Affiliate Links jedoch anders als andere Websites. Wir verlinken ausschließlich auf Produkte, die vorher von unserer unabhängigen Experten-Redaktion ausführlich analysiert und empfohlen wurden. Nur dann kann der entsprechende Anbieter einen Link zu diesem Angebot setzen lassen. Geld bekommen wir, wenn Du auf einen solchen Link klickst oder beim Anbieter einen Vertrag abschließt.
Für uns als gemeinwohlorientiertes Unternehmen hat es natürlich keinen Einfluss auf die Empfehlungen, ob und in welcher Höhe uns ein Anbieter vergütet. Was Dir unsere Experten empfehlen, hängt allein davon ab, ob ein Angebot gut für Dich als Verbraucher ist.
Mehr Informationen über unsere Arbeitsweise findest Du auf unserer Über-uns-Seite.
Lade Dir die Finanztip App herunter!
Jederzeit und überall die wichtigsten Finanz-News direkt auf Dein Smartphone!
Nicht mehr anzeigen
