In diesem Teil unserer ETF-Serie schauen wir uns ausschüttende ETFs genauer an. Über die vergangenen fünf Jahre wärst Du mit den Folgenden besonders gut gefahren – mit einem großen Aber:

Die Top 5 der letzten 5 Jahre

• Platz 1: iShares EURO STOXX Banks 30-15 (DE0006289309) + 375,09 % p. a.  
• Platz 2: Amundi FTSE MIB Daily (2x) Leveraged (ISIN: FR0010446658) + 353,15 % p. a.  
• Platz 3: iShares STOXX Europe 600 Banks (DE000A0F5UJ7) + 333,32 % p. a.
• Platz 4: Amundi STOXX Europe 600 Banks (LU2082996112) + 318,57 % p. a.
• Platz 5: UBS Solactive Global Pure Gold Miners (IE00B7KMNP07) + 294,08 % p. a.  

Quelle: JustETF, Zeitraum: 26. Januar 2021 bis 26. Januar 2026 (23. Januar 2021 bis 23. Januar 2026 bei Amundi FTSE MIB Daily (2x) Leveraged)

Wieso waren die ETFs so stark?

• Beim iShares EURO STOXX Banks 30-15, dem ETF mit der stärksten 5-Jahres-Rendite zum Zeitpunkt unserer Recherche, machen das spanische und italienische Finanzwesen gemeinsam mehr als die Hälfte des Fondsvolumens aus
• Platz 2, der Amundi FTSE MIB Daily (2x) Leveraged, ist ein auf Italien fokussierter gehebelter ETF mit den stärksten Positionen u. a. im Finanz- und Energie-Bereich. Mit dem Hebel verdoppelt der ETF die tägliche Wertentwicklung des FTSE MIB. Die gute Entwicklung an den italienischen Aktienmärkten in den vergangen Jahren wurde dadurch nochmal verstärkt  
• Plätze 3 und 4 sind (fast) ausschließlich auf den europäischen Bankensektor konzentriert. Bei den ETFs iShares STOXX Europe 600 Banks und Amundi STOXX Europe 600 Banks ist UK jeweils am stärksten, gefolgt von Spanien und Italien
• Platz 5, der UBS Solactive Global Pure Gold Miners, ist hauptsächlich in Kanada und zu einem großen Teil auch in Australien investiert. Die stärksten Unternehmen sind im Goldbergbau bzw. der Goldförderung tätig. Durch den zuletzt stark gestiegenen Goldpreis haben natürlich auch die Firmen profitiert, die das Gold abbauen 

Hohe Rendite birgt hohes Risiko

Am Beispiel dieser ETFs kannst Du sehr gut sehen: Für eine hohe Rendite gehst Du auch ein hohes Risiko ein. Sie sind jeweils auf wenige Branchen beschränkt, entsprechend hoch ist das Klumpenrisiko. Geht es z. B. für den Bankensektor in den nächsten Jahren bergab, würdest Du das mit diesen ETFs ebenso deutlich spüren wie zuletzt die Gewinne.

Bei Hebel-ETFs solltest Du noch vorsichtiger sein, da nicht nur die Kursgewinne, sondern auch die Verluste täglich verdoppelt werden. Außerdem haben Hebel-ETFs hohe Kosten.  

Dass es keine gute Idee ist, Dich auf einzelne Sektoren zu beschränken, liest Du auch in unseren beiden Beiträgen zu den Top- und Flop-Länder-ETFs.

Der Nachteil von Ausschüttern

Dazu kommt, dass der Zinseszinseffekt bei ausschüttenden ETFs nicht richtig für Dich arbeitet. Denn die Dividenden des ETFs werden immer direkt an Dich ausgeschüttet und werden bei weiteren Kurssteigerungen des ETFs nicht mitgezogen – außer Du reinvestierst das ausgeschüttete Geld konsequent selbst. Ein thesaurierender ETF macht das automatisch.

Die sicherere Wahl: ETF auf den MSCI World

Für Deinen langfristigen Vermögensaufbau ist deshalb ein thesaurierender ETF auf den MSCI World die beste Wahl. Mit ihm vereinst Du breite Streuung – sowohl was die Anzahl der Unternehmen als auch die Branchen und Länder angeht. Und er reinvestiert die Dividenden automatisch und vergrößert Deinen ETF-Bestand so nach und nach stärker als ein ausschüttender ETF.

Du möchtest mit der Geldanlage loslegen? Dann schau in unseren ETF-Finder und finde den passenden Fonds für Dich. Falls Du noch kein Depot hast, hilft Dir unser Depot-Vergleich bei der Auswahl. 

Du interessierst Dich für noch mehr Hintergründe zum Thema ETFs? In unserer ETF-Ranking-Serie schauen wir uns regelmäßig die Tops und Flops nach verschiedenen Kriterien an. Zuletzt z. B. die günstigsten ETFs 2025.