Ben Felix hat doch dieses Ding für kanadische Home-Bias..
CAGE von CIBC.com
Avantis CIBC All-Equity Asset Allocation ETF (CAGE)
investiert zu 100 % in globale Aktien und kombiniert breite Streuung mit einem faktororientierten Ansatz (Value und Profitabilität)
Kanada-Anteil: 28.8%
Managementgebühr (MER): 0,28 %.
Für das Depot und die Sparpläne selbst will Scalable in beiden Varianten keine Gebühren verlangen
Hammer Ansage von scalable. Keine Kosten außer der TER für AVD Standarddepot und normales AVD Depot.
Hallo Tomarcy,
ja, es ist so, wie von dir beschrieben.
Aus der Antwort der deutschen Bank:
"Beachten Sie bitte, dass der in der Vermögensübersicht angezeigte Einstandswert keine steuerrechtliche Relevanz hat, sondern ausschließlich Ihrer Orientierung dienen soll. Steuerlich relevant ist der Kurs, der in der jeweiligen Wertpapierabrechnung ausgewiesen ist oder von der abgebenden Depotstelle übermittelt wurde und in unserem Steuersystem hinterlegt ist."
Die Daten aus dem System lasse ich mir zur Kontrolle postalisch zukommen.
Etwas seltsam finde ich, dass diese Infos nicht etwas transparenter kommuniziert werden...
Hallo Planschkuh
Hast du eigentlich einen professionellen Programmier-Background?
Was ist denn die Kostenquote von Bens Faktor ETF? Ist 0,39% (avantis small Cap value,IE0003R87OG3) schon nicht mehr kosteneffizient genug?
Tomarcy: bislang wurden die Einstandskurse noch nicht korrigiert. Ist das noch im normalen Bereich?
auslandgh: der Vollständigkeit halber: dieser Artikel von gerd kommer Link gibt eine gute Zusammenfassung der Möglichkeiten. Neben Verkauf (als beste Option) ist die "Lösung 9" (normales Seniorendarlehen) als zweitbeste Option genannt. Eine kurze Suche nach "best ager Darlehen" liefert dir den Link zur Allianz. Habt ihr auch dort ein Angebot angefragt? (Die Rente muss ca 1100€ hoch bei einem Paar sein, und die Zinsen abdecken, Kredithöhe max 40% vom Beleihungswert, keine Darlehensrückzahlung zu Lebzeiten, nur Zinszahlungen)
Tomarcy oder andere, die mit maxblue Depotübertrag Erfahrung haben: ich hab jetzt die Depotprämie "abgestaubt".
Das Buchungsdatum der ETFs war der 27.07. Als Einstandskurs wird (derzeit?) aber der Wert des ETFs des Einbuchungstages in Dollar(!) angezeigt, und nicht das Datum des eigentlichen Kauftages (Kaufabrechnung bei der alten Bank in Euro)
Als Information steht bei maxblue noch: der Einstandskurs wurde durch einen Depotübertrag beeinflusst.
Hattet ihr das auch und die Einstandskurse werden noch korrigiert?
M.E. ist es so: Wer in der Entnahmephase jährlich entnehmen möchte kann guten Gewissens auf einen Entnahmerechner zurückgreifen der mit Jahresdaten arbeiten. Wer hingegen monatlich entnehmen möchte sollte auch einen entsprechenden Rechner mit Monatsdaten bemühen.
Beim Rechner auf Jahresbasis ergibt sich eine höhere sichere Entnahmerate, da bei dieser Entnahmefrequenz ein impliziter Cashpuffer gebildet wird. Dies geht jedoch auf Kosten des geringeren Endvermögens im Vergleich zur monatlichen Entnahme.
Bei der monatlichen Entnahme liegt die SER für einem langen Entnahmezeitraum (60 Jahre) bei ca. 2,8%, bei der jährlichen Entnahme kommt man hingegen über 3% SER.
Danke für den reminder von Georgs Artikel..das hier macht für mich Sinn: "Zunächst die gute Nachricht: in allen meinen Artikeln berechne ich die sichere Entnahmerate auf monatlicher Basis. Damit ist gewährleistet, dass das worst-case Szenario große Depression ab September 1929 in Kombination mit 2. Weltkrieg auch garantiert berücksichtigt wurde."
Georg hat auch ein Bild von jährlicher Entnahmerate im September im Vergleich zur monatlicher Entnahmerate. Der Unterschied ist 0.12% für lange Entnahmezeiträume.
Die Granularität der Daten macht also schon ein Unterschied aus, der Impact ist aber überschaubar. (Das Thema Wechselkursrisiko für Anleger im Euro Raum mit einem signifikanten US Anteil im Depot wurde aber bislang nicht berücksichtigt)
Wie habt ihr denn das Wechselkursrisiko berücksichtigt? Gar nicht? (Wie hat das Georg gehandhabt?)
Micha-1 : bei deinen Ergebnissen gibt es bei der Vanguard Strategie eine minimale Entnahmerate (z.b.20.000€/a). In schlechten Phasen müsste doch der floor die ganze Zeit wirken und die Entnahmerate immer weiter nach unten drücken?
Bei 35 Jahren ist halt die letzte historische Simulation die von 1990-2024. Danach gibt es noch keine Daten. (Kein Monte Carlo)
Aber: der ficalc Rechner verwendet US Daten. Wir leben aber im Euro Raum, und haben ein Wechselkursrisiko, welches halt im ficalc Rechner überhaupt nicht enthalten ist. Für die Stagflationsphase ist das aber wohl ein zentraler Punkt und die 3,5% sichere entnahmerate (mit S&P 500 Daten) gelten v.a. für den US Bereich?
Also den ficalc Rechner doch mit Vorsicht zu genießen, und sich erstmal schlauer machen bzgl Einfluss von Wechselkursrisiko auf die Entnahmestrategie?
(Georg hat da auch mal was geschrieben, vielleicht hat Planschkuh da noch ein besseres Erinnerungsvermögen)
Man müsste aber vergleichsweise schauen, ob das nicht genau der Zeitraum wäre, in dem eine fixe Entnahme dem SORR zum Opfer gefallen wäre. D.h. was wäre die Alternative? Wenn Du einen wirklich schlecchten Zeitraum erwischt hast, kann nie und nimmer ein großes Vermögen aus dem Depot erwachsen.
Nein, erstaunlicherweise geht sogar 1969-2003 mit konstanten 3,5% gerade noch gut...(Komisch)
Für diesen Zeitraum wäre also konstant 3,5% besser als dynamic spending mit deinen Parametern... Für die überwiegende Mehrheit der Simulationen ist aber dynamic spending überlegen. Ich finde diese Strategie ja auch sehr gut.
90 Prozent Aktien ( Planschkuh)
Was ich aber nicht an dem Rechner verstehe: bei konstanter Entnahmerate kann ich mit 0% Pleitewahrscheinlichkeit immer noch 3,5 % entnehmen Link. Oben wurde ja 2,78% sichere entnahmerate erwähnt (?)
Hier das Ergebnis mit den Parametern von 90 Prozent Aktien
3.5% anfängliche Entnahmerate klingt ja sehr defensiv. Aber auch damit gibt es "saure Gurken" Zeitabschnitte von 35 Jahren. Z.b 1969-2003. Bei 3,5% in 1969 angefangen, dann geht es kontinuierlich bergab bis 1989 auf eine Rate von 2,1%
Diese Sortierung ist auch interessant. Average spending für 1969-2003: 28k
Wenn ich weiß,mit was ich im worst case (auf Basis von historischen Daten) rechnen muss, dann hilft das bei der Auswahl der perönlichen Entnahmestrategie.
Das rechne ich lieber mal selber nach. Wenn du am Anfang das doppelte aus dem Depot entnimmst, dann nimmt entsprechend weniger am weiteren Wachstum teil. Das kann unmöglich dauerhaft gut gehen. Ist das Ziel dieser Strategie in den ersten Jahren bewusst mehr auszuschütten?
Gerne! Bin gespannt.
Ich hab mal ficalc bemüht. Ergebnis
( 90 Prozent Aktien: Notgroschen hat in seinem YouTube Video in den Kommentaren auf die Frage bzgl asymmetrischer guardrails reagiert)
Also doch zur Allianz!
Das ist doch mal ein Wort! Viel besser als das ewig langweilige "Anlage in weltweiten ETF mit niedrigen Kosten und gut ist" 😉
Ich denke nicht. Mit dem Ende des Erwerbsleben sind die Optionen sehr eingeschränkt. Eben sparen oder Flaschen sammeln.
Du kannst natürlich noch mehr sparen oder länger arbeiten. Aber das hat relativ wenig mit der Entnahme Strategie zu tun. Welche Strategie du verwendest hat erstaunlich wenig Einfluss, wenn die Höhe des Vermögen erstmal fix ist.
Ob es wirklich "erstaunlich wenig" ist, bezweifle ich. Zwischen einer statischen Entnahmerate (z.b. 2.6% Safe withdrawal rate bei historischer Simulation mit S&OP500 ab ca 1920 (siehe Artikel von Georg von finanzen-erklärt), oder halt 3%, wenn man nur Msci world ab ca 1970 nimmt (siehe mein gepostes Bild von Notgroschen) und einer Entnahme gemäß Vanguard dynamic spending liegen Welten. (Anfängliche Entnahmerate bis max 6.4%, siehe Beispiel von Notgroschen)
Und wie soll diese Vorsorge aussehen? Das würde mich interessieren.
Tomarcys Yoga-Rentner, der die 1000€ monatlich unbedingt braucht(?), kann nicht mehr allzuviel machen. Hoffen, dass kein worst case eintritt. Oder halt Minijob...
Ich bin Arbeitnehmer. Werde noch mind. 10 Jahre arbeiten. Mit 58 bin ich vielleicht FIRE, und werde dann ernsthaft rumrechnen. Evtl. kann ich dann aufhören(wenn ich denn möchte). Wenn nicht, dann arbeite ich noch ein, qzwei Jahre länger.
Kann natürlich auch bis 65/67 weiterarbeiten, und muss mir dann keine Gedanken mehr machen, wie ich mein Depot plattmache😉
Aber vielleicht will ich die 7-9 Jahre ja anders nutzen, und dazu will ich aber dann eine wasserdichte Finanzplanung haben. Wird sich zeigen.
Wie gesagt, das ganze passt nicht ins finanztip Forum (bin mir auch nicht sicher, ob wir aneinander vorbeireden).
Willst du wirklich davon ausgehen, das sich der Worst-Case realisiert? Und dann zur Sicherheit möglichst sparsam leben?
Natürlich nicht. Aber ich will wissen, was im worst case bei der gewählten Strategie passieren könnte. (Wenn das Depot eh nur für den Luxus verwendet werden soll, dann kann man es natürlich etwas gröber angehen, und muss nicht optimieren. Wenn man aber wirklich für seinen Lebensunterhalt auf eine gewisse Entnahmerate angewiesen ist, dann will ich besser vorbereitet sein. Dieses Thema passt allerdings nicht so wirklich in dieses Forum, sondern eher in ein FIRE Forum)
Das ist irgendwo Augenwischerei - du wirst ja in deinem Gesamtvermögen einen gewissen, sicheren Anteil haben wollen, oder? Dann mußt du diesen halt außerhalb des AVD halten. Oder willst du bis zu deinem Ableben 100% Aktienquote fahren?
Also ich schon! Siehe cederburg paper.
100% Aktienquote schlägt alle anderen Strategien. In einem andern Thread hier (siehe Beitrag 56 im ATH thread) ging es vor kurzem auch darum. Für einen gewissen Zeitraum vor und nach start der Entnahmephase würde ich aber einen Teil des Depots temporär umschichten, um dem Rendite Reihenfolge Risiko etwas zu entgehen.
