Hier auch noch mal eine kurze Zusammenfassung im Blog von N. Braun:
https://www.neunundvierzig.com/blog/wie-sieht-ein-rationales-portfolio-aus?
Beiträge von T101
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Also alles ins Tagesgeld? Maximal unkompliziert und reduziert die Kosten des MSCI World ETF um 100%.
Was soll der Quatsch jetzt mit Tagesgeld? Wer hat was von kompliziert (aus Anlegersicht?) geschrieben? Unter der Haube ist Tagesgeld vermutlich gar nicht mal so unkomplex wie du denkst.
Du selbst hast von der komplexeren Strategie beim GK ETF gegenüber einem MCap ETF gesprochen. Ob L&G im Verhältnis wirklich deutlich mehr am GK ETF verdient als an einem 0815 Welt ETF und er daher mehr kostet bezweifele ich. -
Warum sollte L&G eine komplexere Strategie günstiger als oder genauso günstig wie MCAP anbieten? Solange die Nachfrage da ist und das Produkt ein Problem löst oder ein Kundenbedürfnis befriedigt, gibt’s dafür keinen Grund.
Umgekehrt wird ein Schuh draus. Die komplexe Strategie ist die Ursache der höheren Kosten.
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Scheinbar sind die Tankstellenbetreiber auch noch skeptisch, weil hier die Trendumkehr noch nicht zu sehen ist und der Benzinpreis dem Ölpreis zwar nach oben gefolgt ist, aber nicht nach unten.
Erst beschweren sich alle, dass die Preise sich zu schnell ändern. Jetzt gehen die Ölkonzerne darauf ein und ändern die Preise nur langsam, ist es auch wieder nicht recht
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Trump sagt, dass die Ölpreise bald wieder fallen werden!
Der Crash kommt jetzt also wirklich!Verkaufen, verkaufen, verkaufen!
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Die ganzen Sparplanausführungen zum Monatsanfang haben die Kurse gestützt.
Oder die Big Player haben uns Sparplananleger einfach über den Tisch gezogen
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@Irving
Dass es das Phänomen Regression zum Mittelwert gibt, habe ich nicht bestritten. Aber Regression zum Mittelwert ist selbst nie die Ursache.
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Du kennst den zukünftigen Mittelwert aber noch gar nicht!
Und für den nicht US Markt, insbesondere bei den EM, ist die Datenlage eh noch recht dünn.
In den letzten Monaten sind EM besser gelaufen als der US Markt. Da wurde es auch mit Regression zum Mittelwert begründet!
Regression zum Mittelwert als Begründung ist einfach nur BS. Hoffentlich glaubt das keiner und denkt er könnte Kursverläufe vorherahnen. -
Vor allem in den Emerging Markets gibt es jetzt eine Schussfahrt nach unten. Warum ist klar. Regression zum Mittelwert heißt das.
Der wäre?
Warum ist das klar? Kannst du zuverlässig Kursentwicklungen voraussagen? -
Der MSCI World dreht sogar ins +
Verrückt. Börse eben...
Klar, wenn alle ihre Sparpläne ausführen
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Ja, jetzt ist er endlich da!
Oder auch nicht!? -
Kannst du das bitte näher ausführen?
Für die Aktienauswahl beim quartalsweisen Rebalancing gilt unter anderen:
„Additionally, any security that is not an INDEX COMPONENT should not be eligible for inclusion in the INDEX if it is among the bottom 10% of the MOMENTUM FACTOR and/or bottom 10% of the INVESTMENT FACTOR.“
Aus der Index Richtlinie Seite 11: https://solactive.com/downloads/Guideline_SOLGERD.pdf
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Es existiert derselbe Index auch ohne Faktor-Tilt. Dieser wird nicht veröffentlicht, dient jedoch als Vergleichsmaßstab, um zu erkennen, ob die Faktoren tatsächlich zur Outperformance beigetragen haben (GK-INDEX vs. GK-INDEX ex Multifactor). Das war der Fall (Information von Gerd Kommer Invest).Bevor die Faktoren einbezogen werden, werden die Länder nach GDP / MCap gewichtet, Verliereraktien ausgeschlossen, Schwellwerte und ESG angewendet, so dass etwa 5000 Aktien im Index sind. Mehr ist das nicht.
Kleine Anmerkung: Momentum und Investment Faktor werden allerdings auch genutzt, um zu beeinflussen , ob eine Aktie in den Index kommt oder rausfliegt (Kostensenkung). Daher kann es eigentlich keinen GK Vergleichsindex geben, der Faktoren überhaupt nicht berücksichtigt. -
In meinem Augen sind die All-World und ACWI ETFs im Vergleich zu einem ACWI IMI ETF mittlerweile nur zweite Wahl.
Ein All-World und ACWI ETF ist eine bewusste (aktive) Entscheidung gegen Small Caps. Bis vor ~ 3 Jahren war der SPDR ETF noch ziemlich teuer und hat mit rund 1500 versucht den Index abzubilden. Damals war ein All World ETF noch die bessere Wahl.
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Ein guter Teil davon dürfte wohl noch in die EMs fließen.
Die ETFs sind jetzt auf der deutschen Seite gelistet. EM sind mittlerweile auch separat enthalten.
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Das ist dann aber der Invesco, nicht der Vanguard. Der hat 62,22% USA, der Index selbst 62,26%.
Nein, wir haben bereits den 11.02.2026. Nicht mehr den 31.12.2025.
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Zum Jahreswechsel waren das laut Vanguard 62,2 Prozent. Steht auf Portalen auch mal falsch.
Stand 10.02.2026: 60,0 % laut Invesco
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Jetzt meine Frage an euch :
Welchen /welche ETFs würdet ihr als sinnvolle Ergänzung zu einem World Small Cap ETF sehen ?
Und in welcher Gewichtung ?
Large Cap und Mid Cap ETF.
Verhältnis: 70 Large, 15 Mid, 15 Small -
Der ETF trackt einen Index von Solactive nach einem Regelwerk. Da kann ich keine wirkliche Aktivität erkennen. Dann wären ja alle Index-ETF irgendwie 'aktiv'.
Naja, die ganzen aktiven Enhanced ETFs wählen die Aktien nach einem festen Regelwerk aus. Kommer geht den Umweg über einen Index. Der Index basiert aber genauso auf einem solche Regelwerk. Ist sein ETF dadurch passiv?
Das Regelwerk könnte ebenso wie bei vielen „aktiven“ ETF, von Zeit zu Zeit angepasst werden. Wenn man jahrelang Indexfonds- und ETFs empfiehlt, muss man aber den Umweg über eine Index nehmen.
100 % passiv geht im Endeffekt aber eh nicht. Selbst ein Index Marktkapitalisierung trifft eine gewisse Vorauswahl, was für Aktien rein kommen oder nicht. -
Das wäre geradezu absurd. So viele vergleichbare ETFs gibt es gar nicht, dass man alle 10.000 EUR einen neuen besparen kann.
Das war natürlich ein Schreibfehler. Aber der Original Kommentar von Walz war ja schon im ersten Beitrag verlinkt und bildet die Grundlage für diesen Thread.
Ich denke, man sollte es eher wie Nikolaus Braun halten:ZitatDas Portfolio weiter zu optimieren, ist in der Theorie gar nicht so schwierig. In der Praxis sehe ich aber, dass sich acht von zehn Anlegern dabei verheddern. Lassen Sie es lieber und nutzen Sie die ersparte Zeit sowie die ersparten Nerven für sich oder die Familie. Gut ist gut genug.
