Beiträge von DancingWombat

Zitat von St. Irving

Leider nein. Irische Fonds schaffen die LOB-Klausel meistens nur, wenn sie öffentlich an der Börse gehandelt werden. Falls nicht, stuft der US-Fiskus die Fonds in der Regel nicht-qualifiziert ein und kassiert die vollen 30 % Quellensteuer. Rational ist das nicht. Aber es ist wie es ist. Das ist am Ende auch keine große Summe, weil es nur die Dividenden und nur US-Titel betrifft. Aber eine durchschnittliche TER kostet es halt und dann kann man gleich den Kommer nehmen.

Wie lässt sich das prüfen wie ein definierter Fonds eingeordnet wird?

Zitat von St. Irving

Man hat bei klassischen Fonds, die über die KAG gehandelt werden, einen (erheblichen) steuerlichen Nachteil. Auch wenn sie in Irland aufgelegt sind. Man sollte deshalb immer in ETF investieren. Es sei denn, es ist ein Fonds, der als Dachfonds konzipiert ist und in ETF aus Irland investiert (zum Bsp. das GPO). Somit fallen alle Fonds von Dimensional weg. Was übrig bleibt, sind deren ETF. Genau wie bei Avantis. Damit kann man sich auch ein ausgewogenes Portfolio basteln. Aber eben nicht mit einem Produkt, sondern mit fünf. Für mich wäre das aus o. g. Gründen nichts und ich rate davon ab.

Das sollte man für die Dimensional Fonds mal genau prüfen. Anhand der Kursdaten ist es nicht nachvollziehbar (z.B. für den Global Core Equity). Auch die KI sagt, dass es keinen Unterschied macht. Warum ist die Unterscheidung ETF vs. klassischer Fonds relevant?

Zitat von Tomarcy

Schau mal den Beitrag 1.123 an.

Avantis ist übrigens besser, günstiger und moderner als Dimensional, die wohl zum Verkauf stehen.

Eduardo Repetto und andere waren früher bei Dimensional und haben dann Avantis aufgemacht.

Avantis geht auch. Tut sich meiner Meinung nach nicht viel. Vom Dimensional gibt es allerdings einen Multi Faktor AllWorld Fonds, sowas hat Avantis meiner Meinung nach nicht. Das wäre sehr KISS.

Zitat von Carbar

Kennt denn jemand eine ertsnhafte ETF Alternative zum Kommer, der dem zumindest ähnelt?

Weltweit gestreut mit EM und SmallCaps
Top10 Aktien nicht über 20% zur Reduzierung der Mag7
1 oder 2% Limit pro Aktie
USA gerne unter 50%
gerne mit ValueTilt
kein Zwangsinvestment in so blöde Neuemissionen wie SpaceX
Meinetwegen auch mit einem Faktormix (wobei der wahrscheinlich am wenigsten für die Performance verantwortlich ist)
[...]

Alles anzeigen

Schau dir mal die Dimensional ETF oder Fonds an.

Wenn man 1500€ entnimmt, zahlt mal (mit aktuellem Steuersatz) niemals 500€ Steuern.

1. Ist nur ein Teil von den 1500€ Gewinn.

2. Gibt es bei Aktien ETF 30% Teilfreistellung

3. Beträgt der Steuersatz nur 25% + Soli +Kirche, so dass niemals 1/3 vom Verkaufserlös als Steuer abgehen kann.

Zitat von bewo

Ich sehe die Vermischung eher als irrelevant.

Die Klumpung mit Südkorea, Polen etc sehe ich jetzt nicht so. Stimmt zwar, ist aber von dir mit dem EM Anteil beabsichtigt.

Genau das meinte ich in der Diskussion oben.

Zitat von bewo

Was SCs angeht: MSCI hat als Ziel 85% des Marktes abzudecken, FTSE 90%. Der MSCI SC würde sich dann etwas mit dem FTSE All-World doppeln.

Aber: Im All-World sind das ja nur ein paar Prozent. Vernachlässigbar.

Danke für die Einschätzung.

Zitat von bewo

Interessanter finde ich, dass du dir den Xtrackers FTSE All-World ausgesucht hast.

Ich würde gerne primär einen All World ETF besparen in Zukunft. Der xtrackers ist wegen der TER sehr interessant. Amundi Prime All Country world wäre auch eine Option.

Zitat von bewo

Wieso nicht Vanguard? Die sind quasi Genossenschaftlich organisiert. Die Gewinne fließen in die ETFs zurück (Tracking Error ist dadurch besser) und die TER wird auch regelmäßig angepasst.

Ich denke das stimmt so nicht. Die TER ist deutlich höher.

Zitat von bewo

Oder wieso keinen ACWI? Amundi Prime ACWI ist günstig und europäisch. Dazu gleichen sich Solactive und MSCI ist ihren Indexhebungen mehr.

ACWI ist teurer. Der Amundi wäre eine Alternative.

Zitat von bewo

Oder einfach einen neuen MSCI World? Du besparst doch eh weiterhin SC und EM. Dann brauchst du eigentlich nicht auf ein anderes Produkt switchen

Dann müsste ich weiterhin 3 ETF regelmäßig besparen.

Zitat von Pepekeke

Aber du hast ja keinen acwi sondern einen World - hast du jdf. gesagt.

Das stimmt so nicht. Ich habe 3 ETF die einem ACWI entsprechen. Man könnte genau so ACWI + EM + SC nehmen, dann mit etwas anderen gewichten.

Zitat von Pepekeke

Wenn du jetzt auf FTSE All World wechselst hast du im Gegensatz zum MSCI World Korea und Polen schon in deinem Welt Etf drinnen.

Warum? Es geht nicht darum den MSCI World auszutauschen, sondern neues Geld in den FTSE All World zu investieren und gelegentlich (mit geringerem Gewicht als heute) EM und SC zu ergänzen um die dortige Übergewichtung beizubehalten.

Zitat von Pepekeke

Die sind aber derzeit auch in deinem MSCI EM. Wenn du diesen jetzt unverändert zusätzlich zum FTSE all world besparst hast du Polen und Korea doppelt.

Wie gesagt, es geht nicht darum das unverändert zu tun.

Zitat von Pepekeke

Wenn du EM zum FTSE all world ergänzen willst, nimm Daher FTSE EM, dort fehlen Polen und Korea und du hast sie nicht doppelt.

Zitat von Pepekeke

Aber wenn du zusätzlich zum FTSE All World den MSCI EM besparst hast du mehr Korea und Polen als wenn du FTSE EM besparen würdest.

Aber doch nicht mehr als aktuell auch, oder etwa nicht?

Naja, Msci world + Msci EM Imi + MSCI world SC entspricht einen ACWI Imi. Bei mir ist einzig die Gewichtung abweichend (mehr EM und mehr SC).Anders gesagt, ich hätte auch ACWI oder ACWI Imi mit EM und SC kombinieren können für das gleiche Ergebnis.

Korea, Polen etc. habe ich jetzt auch.

Zitat von 90 Prozent Aktien

Grundsätzlich kann man MSCI auch mit FTSE mischen. Allerdings würde ich zukünftig dann auch mit einem FTSE EM ETF ergänzen und nicht weiterhin mit einem MSCI EM. Auch wenn aktuell Korea in aller Munde ist, gibt es auch noch andere Länder wie Polen, die Du sonst doppelt drin haben würdest, bzw. noch stärker bei Deiner Gewichtung. Bei Small Caps sehe ich das auch nicht so kritisch.

Der Logik kann ich nicht ganz folgen. Msci ACWI und FTSE ALL World sind in Bezug auf die Länder praktisch identisch. Ob ich nun zu einem Welt ETF MSCI EM ergänze oder ob ich FTSE EM ergänze macht in Bezug auf Dopplungen doch keinen Unterschied, oder? Problematischer wäre das wenn man FTSE Dev World mit MSCI EM mischt.

Bei den SC ist das nicht ganz so, da es hier im Bereich der größeren Small Caps zu Überschneidungen kommt, da diese im Ftse bereits drin sind.

Habe ich irgendwo einen Denkfehler?

Zitat von Micha-1

Das weißt du a) erst im Nachhinein und b) wird es auf 30+ Jahre sehr anstrengend jedem Trend hinterherlaufen zu wollen

Das Smallcaps aktuell im historischen Vergleich günstig bewertet sind weiß ich bereits heute. Ob das allerdings bedeutet, dass sie in den kommenden Jahren besser laufen weiß man natürlich erst hinterher. Das gilt andersrum aber genauso.

Zitat von britty

Studien zeigen allerdings: Über viele Jahrzehnte betrachtet haben Small Caps zwar Phasen mit höheren Renditen, aber auch deutlich stärkere Einbrüche. In Summe gleichen sich diese Effekte langfristig meist aus.

Bedeutet: Wer nur Large Caps im Depot hat, verpasst keine entscheidende Rendite – sondern spart sich Schwankungen und Komplexität.

https://www.finanztip.de/daily/reicht-e…-caps-im-depot/

Was aber, wenn wir gerade in einer Phase sind in der Small Caps ggü. Large Caps deutlich günstiger bewertet sind im historischen Vergleich?

Zitat von Micha-1

Da Du schon mit dem Small Cap und EM Quatsch angefangen hast, ist es nun auch egal.

Bedeutet genau was?

Hallo zusammen,

ich hätte mal gerne eure Meinung zu folgenden Sachverhalt:

Mein ETF Depot besteht aktuell aus 3 ETF:
UBS MSCI World
iShares MSCI EM IMI
iShares MSCI World Small Cap

Die Gewichtung ist abweichend von der Marktkapitalisierung (Übergewichtung EM und SC).

Die Positionen (insbes MSCI World) haben inzwischen eine Größe erreicht bei der ich gerne auf einen anderen ETF und auch einen anderen Anbieter wechseln würde für neue Sparraten.
Um die Struktur möglichst einfach zu halten ist mein Gedankt hier einen Welt-ETF zu nehmen. Ins Auge fällt mir hier der neue xTrackers FTSE All World welcher eine sehr attraktive TER bietet und zudem ein neuer Anbieter wäre welcher zudem noch aus DE kommt. Für die weitergehende Übergewichtung EM und SC würde ich gelegentlich die beiden iShares ETF aufstocken, sofern notwendig.

Frage: Wie seht ihr hier die Vermischung von MSCI und FTSE Indexlogik, vor allem in Bezug auf die Abgrenzung zu Small Caps. Vermutlich ist die Überschneidung so gering, dass es praktisch keinen relevanten Unterschied macht - es ist eher der innere Monk der eine Durchbrechung der klaren Struktur sieht... Was denkt ihr dazu?

VG
Sebastian

Ob das jetzt der heilige Gral ist kann ich nicht beurteilen. Gut finde ich aber das mal ernsthaft etwas passiert in Bezug auf Kapitaldeckung.

Solche Situationen gibt es häufiger. Lösen lässt sich das mit etwas geschicktem timing. Ihr macht mit der Bank alles klar. Sobald das AG bestätigt hat gibt es den Notartermin. Den Kreditvertrag unterschreibt ihr kurz vorher (Max 14Tage wegen Widerrufsfrist).

Grundsätzlich solltet ihr ohne gesicherte Finanzierung nicht den Kaufvertrag unterschreiben (sofern ihr nicht im Notfall Bar zahlen könnt) und umgekehrt die Finanzierung nicht abschließen bevor der Kaufvertrag unterschrieben ist (daher sind die 14 Tage Widerrufsfrist so wichtig).

Ein Wechsel auf einen anderen ETF mit ein paar BP weniger TER wird so viel Steuern auslösen das sich das über viele Jahre nicht lohnt. Daher wäre ich für KISS, d.h. weiterlaufen lassen.

Zitat von Funkenflug

Danke euch für die Rückmeldungen!

Was ich als Nachteil sehe, ist, dass es wohl keinen Einzelverbindungsnachweis gibt. Und keine Rechnung, die für die Steuer evtl. nützlich ist

Das ist bei prepaid so. Für die Steuer ist das weniger problematisch. Sofern du Vorsteuer abziehen kannst ist es ein Thema.

Zitat von Funkenflug

Den Jahrestarif hatte ich auch gesehen, der ist nochmal günstiger Ist halt wieder eine Festlegung für ein Jahr...

Stimmt. Dafür ist der Betrag aber auch überschaubar.

Zitat von Funkenflug

Was ich bei der Telekom selbst als Vorteil gegenüber fraenk, congstar und Co. sehe, ist, dass die Geschwindigkeiten zumindest theoretisch besser sind.

Bei Telekom direkt unbegrenzt. Wenn gut läuft sind das bei 5g einige hundert MBit/s.

Zitat von Funkenflug

Ob das in der Praxis dann auch so ist, weiß ich aber auch nicht. Die Drosselung ist für mich vermutlich nicht relevant, da ich nur selten überhaupt 4 GB überschreite An sich würde mir also auch ein kleinerer Tarif reichen, aber Telekom-Netz gibt es erst ab ca. 10 €.

jrittmeier 3,99 € für 10 GB werden mir im Tarif-Rechner nur im Telefonica-Netz angezeigt.

Muss es denn Telekom Netz sein?

Das ist ein super Tarif mit direktem Telekom Service. Auch CH Roaming ist mit dabei. Zudem auch Magenta Moments.

Noch etwas günstiger ist der Jahrestarif (bei einer Aktion auch mit mehr Datenvolumen).

Am Ende ist es eine Frage was benötigt wird.

Du bist ja noch nicht lange investiert.

Daher würde ich auf den günstigsten ETF switchen und schauen steuereffizient auch die bestehenden Position umzuswitchen. Sowas geht gut bei Korrekturen am Markt.