Welcher weltweite CROCI-Fonds?

Hallo @TamInvest , willkommen im Finanztip-Forum.

Vergleiche (zweimal wegen kurzer Laufzeit des World)

https://www.fondsweb.com/de/ve…LU0392494562,LU1278917452

https://www.fondsweb.com/de/ve…LU1278917452,LU1769941003

Grundsätzlich bin ich Strategie-affin und habe deswegen vor längerer Zeit mal auf CROCI geschaut, für mich dann aber verworfen, da ich den Vorteil nicht so richtig sah.

Den Sector gibt es schon länger, hat letztlich aber erst vor kurzem die richtige Outperformance gegenüber breitem Markt gebracht. Beim World sehe ich in der zugegeben kurzen Laufzeit nicht den richtigen Vorteil gegenüber dem breiten Markt. So richtig nehmen würde ich keinen wollen, wenn ich mich entscheiden müsste würde ich den mit der längeren Historie und Volumen nehmen, aber nicht aus Überzeugung.

Beide Fonds gibt es über Fondsvermittler ohne AA bei Einzelkauf und auch im Sparplan.

Wie heißt es so schön: auf fahrende Züge aufspringen ...

Die CROCI Sektoren sind m.E. gelaufen.

Neue Ideen oder abwarten?

Tue mich auch schwer in Fonds zu investieren, deren Volumen sehr niedrig sind.

Zitat von TamInvest

Wenn Du schreibst, Du seist Strategie-affin: Woran denkst Du dann?

Ich habe aus / hatte in der Vergangenheit Value-orientierte Fonds, da ich die Herangehensweise logisch fand. Bekanntermaßen hat es in den letzten Jahren eher nicht funktioniert. Aktuell baue ich meine Positionen bei Momentum und Minimum Vola aus. Ferner handle ich die Momentum-Strategie von echtgeld.tv nach. Im Aktienbereich habe ich Minimum Vola als Daueranlage.

Was ist den das Versprechen der CROCI strategie?

Es geht letztlich um einen verbesserten KGV-Begriff, vereinfacht um den CashFlow bezogen auf das (adjustierte) Eigenkapital. Die Annahme ist, dass die Aktien, bei denen dies besonders günstig ist, besser performen werden. Bei dem Sektor-Fonds wird zusätzlich die Auswahl auf die drei Sektoren begrenzt, bei denen im Schnitt das Verhältnis am besten ist.

Das ist argumentativ schwierig. Zum Einen gibt es die langfristigen Auswertungen, die zeigen, dass Faktor-Investing etwas bringt. Das bedeutet aber nicht, dass das von jetzt bis irgendwann auch funktioniert, z.T. sind die Faktoren gegenläufig. Deswegen gibt es zum Anderen die kürzlich erlebte Performance, die aber auch nicht die Zukunft voraussagt.

Leider gibt es die Produkte nicht so lange, daher ein Vergleich ab 2015. Je nachdem welche Zeitspanne man nimmt sind die Ergebnisse ganz unterschiedlich. Anfang 2018 - nach zweieinhalb Jahren - liegen die Produkte ähnlich, der Value etwas niedriger, der Quantex schlechter als die passiven. Zu Beginn Corona Minimum Vola weit vorne, Quantex ziemlich schlecht. Nach Corona Quantex plötzlich gut und die Minimum Vola aufgrund der fehlenden Big Techs schlecht.

https://www.fondsweb.com/de/ve…LI0274481113,LU0392494562

Mein Fazit daraus ist für mich zu definieren, was ich als Fundament im Portfolio haben möchte und dann das Ergebnis zu akzeptieren. Das bedeutet nicht, dass man schlauer werden kann und dann langfristig die Gewichtungen verschiebt. Unabhängig davon habe ich kleinere Beimischungen, über die ich mich freue, wenn sie besser laufen als das Fundament, die ich aber auch liquidiere, wenn sie nicht so gut laufen.

Auf Dich übertragen hast Du wohl entschieden, in einen " eher Value-orientiertem Fonds zur langfristigen Anlage" zu gehen. Da ich schon älter bin kann ich das gut nachvollziehen. Einem jüngeren Anleger würde ich trotzdem eher zum breiten Markt raten.