Altbestand Concentra (WKN 847500) verkaufen?

Hallo,

ich habe einen Bestand von Concentra (WKN: 847500), die ich irgendwann um das Jahr 2000 gekauft habe - jedenfalls vor der Einführung der Abgeltungssteuer durch das Investmentsteuergesetz. Ich habe die Anteile jetzt viele Jahre liegen lassen um die Kursgewinne nach §56 (6) steuerfrei zu realisieren (der Freibetrag von 100k€ ist noch nicht ausgeschöpft).

Das war ja schon immer ein teurer Fonds (TER 1,8%) und in manchen Jahren haben die Verwaltungskosten die Erträge aufgefressen, so dass es keine Ausschüttungen gab. Seit 3 Jahren rentiert er wieder mit einer Ausschüttungsrendite von ca. 1,7% aber die Kursperformance liegt deutlich unter einem ausschüttenden DAX-ETF. Die TER sowieso. Außerdem ist die Down-Market Capture-Rate auf 160% hoch. Also ganz schön riskant geworden.

Ich habe den Fonds immer als ein stabiles defensives Investment im Portfolio geschätzt, das sich mehr oder minder 1:1 entlang DAX entwickelt. Das ist er definitiv nicht mehr.

Was meint ihr?

(a) Verkaufen, steuerfrei realisieren, neu anlegen und dann Steuern auf die Erträge zahlen.

(b) Liegen lassen, Zähne zusammenbeißen und später zu höheren Kursen steuerfrei realisieren.

Was meint ihr?

Zitat von ichbins

Was hilft dir die Steuerfreiheit wenn keine oder nur geringe Gewinne raus kommen?

Na ja, das hängt ja davon ab, wie sich das zukünftig entwickeln wird. Und da kann man ja unterschiedliche Annahmen treffen.

Wenn ich die letzten drei Jahre nehme, dann ist die Kursperformance grob 50% vs. 30% im Vergleich zu einem Ausschüttenden DAX-ETF. Wenn ich jetzt von den 50% die KESt abziehe, dann lande ich irgendwo bei 35% nach Steuern vs. 30% steuerfrei.

Daher die Frage: Was würdest du machen?