Beiträge von Ariel

  • Gold ETC oder Gold Physisch?

    Wie bereits hingewiesen wurde, gibt es einige Untersuchungen, die zeigen, dass seit 1975 ein Portfolio mit 10% Gold besser performt hat, als ein 100% Aktienportfolio.
    Ob man aus diesem (kurzen) Zeitraum etwas für die Zukunft ableiten möchte, darf jeder selbst entscheiden.
    Für diese Funktion des Goldes wäre man mit einem Gold ETC wahrscheinlich am besten beraten. Denn hier bräuchte man das Gold, um im richtigen Moment rebalancen zu können. Dafür ist physisches Gold eher ungeeignet.

    Wenn man Gold für ein Rettungsboot hält, das in (oder nach) einer etwaigen Katastrophe schützt, wären Münzen/Barren sicher besser geeignet.
    Für mich käme das allerdings nicht infrage. Wie realistisch diese etwaigen Katastrophen sind, kann keiner so genau sagen. Ich fände es aber noch katastrophaler, wenn in meine Wohnung eingebrochen wird oder meiner Frau ein Messer an den Hals gehalten wird, bis ich einen Tresor öffne.
    Deshalb würde ich zuhause niemals einen Tresor installieren lassen und erst recht kein Gold lagern. Die Gefahr, dass eines von beidem irgendwie nach außen dringt, halte ich für sehr viel wahrscheinlicher als irgendeine Katastrophe, in/nach der mich Gold vielleicht schützen könnte.

  • Altersvorsorgedepot - die Preisschlacht

    Kleine Anfängerfrage zum AVD: Ist mittlerweile geklärt, wie das mit dem Vererben in der Auszahlungsphase läuft (aktive Depot, keine Leibrente), wenn der Ehepartner schon verstorben ist?
    Geht dann der verbleibende Depotwert (minus Zulagen, Erbschaftssteuer und Einkommenssteuer auf die Gewinne) an die Erben? Wird das Depot dann zwangsläufig liquidiert?

  • Simulation Altersvorsorgedepot vs Normale ETF

    Zitat von bpn1

    A) Bei Entsparung ETF-Sparplan: KESt + Soli mit 30% Teilfreistellung, zusammen also 18,5% Steuern.

    Du müsstest wahrscheinlich tatsächlich die Excel Tabelle teilen, damit an sich das anschauen könnte.
    Der Rechner von Finanztip berücksichtigt die Teilfreistellung nach deren Angaben durchaus:

    Zitat

    Verkauft werden jeweils die ältesten Anteile. Auf den Gewinn fällt nach 30 % Teilfreistellung Abgeltungssteuer an (26,375 %) oder Dein persönlicher Steuersatz, wenn der günstiger ist; bereits versteuerte Vorabpauschalen werden angerechnet. Über die Entnahmephase sind rund 64 % des Verkaufserlöses Deine Einzahlungen und schon versteuerte Vorabpauschalen, nur der Rest ist Gewinn. Die Vorabpauschale fällt auch in der Entnahmephase weiter an und wird aus dem Depot bezahlt.


    außerdem auch die Steuer auf die Vorabpauschale:

    Zitat

    − Steuer auf Vorabpauschale (kumuliert)Basiszins 3,2 %, 30 % Teilfreistellung, Abgeltungssteuer 26,375 % oder Dein persönlicher Steuersatz, wenn der günstiger ist.

  • Asset Allokation ist unwichtig …..

    In den letzten Jahren, war alles andere als gehebelt 200% in S&P 500 oder direkt NVIDIA eine suboptimale Asset Allocation.

    Das Problem ist: Das weiß man erst in der Rückschau. Risiko ist nicht nur Volatilität mit abstrakten -50%, die mal auftreten können, die rational aber keine Rolle spielen, weil man einen Anlagehorizont von 30Jahren+ hat und sich sicher ist, dass mit langem Anlagehorizont sicher eine Rendite von 7-10% zu erwarten ist.

    Risiko ist auch, dass man in einer echten Krise unsicher ist, ob bspw. das Finanzsystem in dieser Form überhaupt überleben wird. Oder ob der internationale Rechtsrahmen für den Aktienmarkt bestehen bleibt, etc. Oder irgendetwas anderes furchteinflößendes, das Anleger ihre Bestände verkaufen lässt, obwohl diese 40% im Minus sind, weil sie das immer noch für das kleinere Übel halten.

    Die Quoten für risikoarm:risikoreich kommen aus einer Zeit, in der man sich der Risiken noch bewusster war. Deshalb wäre ich vorsichtig mit der These, dass Aktien auf jeden Fall ein risk free Asset sind, wenn man sie nur lange genug hält.

  • Solactive Gerd Kommer Multi Asset Strategy

    Genauso wie bei den Lifestrategy Produkten, enthält dieser Multi Asset Fonds keinen risikoarmen Anteil, sondern will im risikoreichen Teil über verschiedene Assetklassen diversifizieren.
    Ich bin jetzt kein Kommer Kunde, aber man sollte ihm nicht vorwerfen, dass er mit diesem ETF eine Kehrtwende hingelegt hätte. In seinen Büchern hat er schon immer verschiedene Portfolios vorgestellt.
    Das ganz simple risikoarm:risikoreich Portfolio mit Welt-Aktien-ETF und den sogenannten "Kommer-Anleihen", das viele aus den Interviews mit ihm kennen.
    Genauso aber auch Multifaktor Strategien und Varianten, in denen Rohstoffe, Gold, etc. genannt wurden.
    Die komplexeren risikoreichen Strategien hat er nun eben als eigene ETFs aufgelegt.
    Finde ich jetzt nicht verwerflich...

  • 60/40 Portfolio mit mehreren ETFs vs. Vanguard Lifestrategy 60

    Zitat von Casajonsen

    Ich verstehe die absolut negativen Einschätzungen und Einwände auf längerfristige Anleihen auch nicht so ganz. Sind wir die einzigen im Forum, die darauf setzen?

    Damit lange Anleihen "puffern" können, darf man sie halt erst kaufen, nachdem die Zinsen gestiegen sind. Wenn man sie schon davor hatte, ist das ein Puffer mit Buchverlust im Depot.
    Außerdem sollten Renditen dann nicht weiter steigen.
    Beck vertritt seit Jahren (auch vor 2022) die These, dass die Renditen gar nicht weiter steigen können, z.B. weil sonst Italien bankrott gegangen wäre, etc.
    Tatsächlich steigen die Zinsen aber seit Jahren.
    Wie weit Zinsen in der Vergangenheit schon mal gestiegen sind, kann man sich an den Zinskurven der 80er Jahre anschauen.

    Wenn man wie Beck die Zinsmeinung vertritt, dass Zinsen nur noch fallen können, der Markt das aber noch nicht eingepreist hat, sind langlaufende Anleihen eine attraktive Investition.
    Ansonsten hat man halt ein weiteres volatiles Asset, das zwar etwas weniger schwankt als der Aktienmarkt, dafür aber auch deutlich weniger Rendite liefert und oft trotzdem eine hohe Korrelation mit dem Aktienmarkt aufweist.

    Wenn man die Schwankungen des Aktienmarktes dämpfen möchte, sind die "Kommer"-Anleihen tatsächlich das effizientere und verlässlichere Instrument.

  • ING Giro & Kreditkarte 2026/2027

    Das Girokonto bei der ING ist für viele ja jetzt schon nicht kostenlos.
    Auch wenn man über dem Mindesteingang liegt: sobald man eine Girocard braucht, bezahlt mal 1,49€/Monat.
    Und die Debitcard ist bei Einsatz mit Fremdwährungen auch nicht ganz günstig.
    Wer jetzt schon bezahlt, wäre vielleicht auch bereit, für weitere Leistungen mehr zu bezahlen (z.B. für eine echte Kreditkarte?).

  • 60:40 Depot

    Zitat von Elgob

    Die 40% Allokation ist „Risikofrei“ oder niedrig Risiko

    Genau, deshalb steht dieser Teil auch langfristig im Feuer der Inflation...


    Zitat von britty

    Wer etwas Bemerkenswertes entdeckt hat, kann das bitte auch schreiben :)

    Lesen finde ich auch besser. Wenn es Dich interessiert, kannst Du die Grundlage hier nachlesen.
    Kern ist, dass Anleihen langfristig riskanter als Aktien sind, weil sie nicht den Erholungseffekt von Aktien nach einem Crash haben und langfristig die Inflation ein sehr viel größeres Risiko darstellt als das Volatilitätsrisiko von Aktien. (Zumindest wenn man als Anleger:in nicht zu Panikattacken in Crash-Szenarien neigt).

    Im Video wird darauf hingewiesen, dass die optimale Asset Allocation ex ante nicht zu bestimmen sei und diese nur in der Rückschau und abhängig vom jeweiligen Datensatz der Betrachtungsgrundlage herausgearbeitet werden kann.

    Für die oben verwendeten Datensätze der Vergangenheit wird aber gesagt, dass ein Bondtent zum Eintritt in den Ruhestand hilfreich gewesen sei – aber nur bei einer festen Entnahmerate (wie anfänglich 4% + jährl. Inflationsanpassung).
    Bei einer dynamischen Entnahmerate wäre ein 100% Aktien Portfolio besser gewesen.

    Deshalb würde ich 60:40 gegenwärtig nicht pauschal als "State of the art" bezeichnen. (Empfiehlt auch Finanztip nicht).
    Das war früher sicher anders. Bei einem zweistelligen Leitzins haben Anleihen aber auch ein deutlich größeres Kursgewinnpotential durch erhoffte Zinssenkungen als gegenwärtig bei einem Leitzins minimal über dem Inflationsziel.

    Zitat von Elgob

    Er scheint 100% Aktien zu empfehlen

    Nein, er spricht keine pauschale Empfehlung aus.
    Er sagt, dass seine Kunden tendenziell bei 70% Aktien landen würden.
    Daraus lässt sich aber auch nichts allgemeines ableiten, weil die Aktienquote des Portfolios eine individuelle Fragestellung ist. (Ebenso wie die Frage, ob man sein Portfolio überhaupt mit Quoten aufstellt oder bspw. eher in Töpfen denkt).

  • ETF-Entnahmestrategie im Ruhestand

    Wenn das Depot nur hinreichend groß ist oder der Bedarf niedrig, hat man mit Entnahmestrategien überhaupt kein Problem.
    Notwendig werden die Strategien, wenn man eben nicht aus dem Vollen schöpfen kann und auf die Erträge angewiesen ist.
    Bei den typischen Ausschüttern werden oft weniger als 2% ausgeschüttet und zusätzlich hat man große Schwankungen, je nach Marktsituation.
    Wenn beides kein Problem ist, braucht man keine Entnahmestrategie.

  • S-Broker senkt seine Preise ab 15.06.

    Bei den meisten Brokern ist es doch empfehlenswert, die eingebaute Suche nur zu nutzen, um die bereits bekannte ISIN oder WKN einzugeben.
    Wenn man nach konkreten Produkten sucht, ist man bei den jeweiligen Spezialisten doch viel besser aufgehoben (spezielle Anleihenfinder, justetf/extraetf/etc., Seiten, die sich mit Gold auseinandersetzen, etc.).

  • ETF-Entnahmestrategie im Ruhestand

    Ist ein „Problem“ der Annuitätenformel nicht auch, dass in der Praxis die Entnahmen zu Beginn vergleichsweise niedrig sind und gegen Ende sehr hoch (bei hypothetischer gleichmäßiger Marktentwicklung).

    Für mich könnte ich mir aktuell ein Mischung verschiedener Strategien vorstellen:

    - Eine Rücklage für Sanierungen der Immobilien.
    - Für die ersten 5 Jahre des Ruhestands eine Rücklage in Bundesanleihen (nicht wegen SORR, sondern weil das vielleicht noch die aktivsten Jahre sind und ich da nicht wegen einer schlechten Börsenlage sparen möchte). - - Der Rest in Aktien mit maximaler Entnahme von Depotwert/Restentnahmejahre pro Jahr.
    - Evtl. noch eine Rücklage für Autos o.ä.

  • Vorschläge der Rentenkommission 2026: Endlich Reformen oder nur Verschiebung der Probleme?

    Zitat von Boersenfeger

    ...und schon wieder BLÖD-Zeitungsniveau. Ab 2027 ist das mitnichten geplant... :cursing:

    Die Zahl und alles Folgende waren als fiktives Beispiel gemeint. Habs entsprechend geändert.

    Mir ging es nur darum zu veranschaulichen, dass es im aktuellen Rentensystem (das massiv durch Steuermittel (auch von Beamten) gestützt wird) im Gesamten keinen Unterschied macht, ob die Beamten im Ruhestand aus der staatlichen Rente + Betriebsrente oder aus dem Staatshaushalt bezahlt werden, solange es nicht zu substantiellen Kürzungen kommt.