Ein Kiss von Nikolaus Braun - MSCI ACWI IMI

In seinen Büchern schreibt er, dass man eigentlich Faktoren berücksichtigen sollte, rät aber davon ab, weil es sonst zu kompliziert würde (mehrere ETFs, Rebalancing, etc.).

Wenn es doch nur ein Produkt gäbe, das KISS und Faktoren kombiniert.

P.S. Am Montag und Dienstag ist bei Mr. Braun Tag der offenen Tür. Lesung, Buch-Signierung, Führungen, kostenlose Beratung, Kaffee, Häppchen.... Maximiliansplatz 12a.

Prinzipiell stimme ich ihm ja zu. Schreibt er aber irgendwo mal konkret, in welchem Verhältnis er ACWI und europäische Staatsanleihen kombiniert? Und ändert sich das je nach Alter dynamisch oder nicht? Und welche Staatsanleihen nimmt er mit welcher Laufzeit? Steht das irgendwo in einem seiner Bücher oder bleibt seine Empfehlung so vage?

Zitat von carbarazzi

Prinzipiell stimme ich ihm ja zu. Schreibt er aber irgendwo mal konkret, in welchem Verhältnis er ACWI und europäische Staatsanleihen kombiniert? Und ändert sich das je nach Alter dynamisch oder nicht? Und welche Staatsanleihen nimmt er mit welcher Laufzeit? Steht das irgendwo in einem seiner Bücher oder bleibt seine Empfehlung so vage?

Er schreibt in seinen Büchern, dass eine Aktienquote von mehr als 70% nicht sinnvoll sei, weil das der normale Privatanleger nicht aushalte und die Mehrrendite zu gering wäre. Er nimmt kurzlaufende Staatsanleihen bis 3 Jahre. Ich denke, dass er sehr viel mit unerfahrenen und relativ vermögenden Anlegern zu tun hat. Echte Selbstentscheider zahlen nämlich für die Honorarberatung nicht. Deshalb dürfte es bei seinen Mandaten relativ selten Aktienquoten oberhalb von 70% geben. Vermutlich eher in Richtung 50-60%.

Zitat von Pfeffersack

Ansonsten habe ich den Eindruck dass die sogenannten Selbstentscheider, zumindestens hier im Forum, gar nicht so einen ausgeprägten Gestaltungsdrang haben, wie Braun es nahelegt.

Einmal ganz davon abgesehen, dass es sich bei diesem Forum um eine relativ rationale Finanzblase innerhalb einer relativ informierten Finanzblase handelt (also um 0,00001%), habe ich diesbezüglich einen anderen Eindruck. Ich denke, dass man die User, die nur einen Aktien-ETF im Depot haben, an einer Hand abzählen kann.

Vielen Dank für die Infos, vielleicht muss ich doch mal seine Bücher lesen,also ist die Empfehlung Euro Gov 1-3y. Das widerspricht aber auch der hier vorherrschenden Meinung, dass man für den defensiven Teil eher im 0-1y anlegen sollte. Ich bin da auch noch im eigenen Depot am Basteln, vielleicht mache ich doch eine Mischung aus 0-1 und 1-3.

Und inzwischen bin ich so defensiv aufgestellt wie noch nie zuvor, Aktien zu Anleihen 50/50. Ich bin echt feige geworden.

Zitat von carbarazzi

Vielen Dank für die Infos, vielleicht muss ich doch mal seine Bücher lesen,also ist die Empfehlung Euro Gov 1-3y. Das widerspricht aber auch der hier vorherrschenden Meinung, dass man für den defensiven Teil eher im 0-1y anlegen sollte. Ich bin da auch noch im eigenen Depot am Basteln, vielleicht mache ich doch eine Mischung aus 0-1 und 1-3.

Na ja, die ,,Mehrrendite" von 1-3 ist so dermaßen gering im Vergleich zum 0-1 AAA, dass man auch den 0-1 nehmen kann. Warum soll man sich für sowas verbiegen? Ich verstehe sowieso nicht warum Anleger mit weniger als 100k im risikoarmen Teil nicht ein Tagesgeldkonto wählen. Der ESTR ist da immer drin. Auch ohne Hopping. Und wer sich zwei Mal im Jahr 5 Minuten ,,bemüht", bekommt 1% mehr p.a.. Das ist Unternehmensanleihen-Niveau beim Ertrag und 0-1 AAA Niveau bei der Sicherheit.

Zitat von Irving

Na ja, die ,,Mehrrendite" von 1-3 ist so dermaßen gering im Vergleich zum 0-1 AAA, dass man auch den 0-1 nehmen kann. Warum soll man sich für sowas verbiegen? Ich verstehe sowieso nicht warum Anleger mit weniger als 100k im risikoarmen Teil nicht ein Tagesgeldkonto wählen. Der ESTR ist da immer drin. Auch ohne Hopping. Und wer sich zwei Mal im Jahr 5 Minuten ,,bemüht", bekommt 1% mehr p.a.. Das ist Unternehmensanleihen-Niveau beim Ertrag und 0-1 AAA Niveau bei der Sicherheit.

Mehrere Tagesgeldkonten sind fast ausgeschöpft, mehr möchte ich auch keinesfalls haben, falls irgendeine Bundesregierung in ferner Zukunft die Einlagensicherung falsch interpretiert und nur pro Anleger und nicht pro Konto zählt. Daher bleiben ja nur Anleihen für den defensiven Teil.

Zitat von carbarazzi

falls irgendeine Bundesregierung in ferner Zukunft die Einlagensicherung falsch interpretiert und nur pro Anleger und nicht pro Konto zählt.

Das ist genau die Argumentation von Dr. Kommer.

Zitat von Elgob

Das ist genau die Argumentation von Dr. Kommer.

Die Bücher habe ich gelesen. Ist daher auch nicht meine Idee, sondern nur Kommers Idee umgesetzt 🤷‍♂️

Zitat von carbarazzi

Mehrere Tagesgeldkonten sind fast ausgeschöpft, mehr möchte ich auch keinesfalls haben, falls irgendeine Bundesregierung in ferner Zukunft die Einlagensicherung falsch interpretiert und nur pro Anleger und nicht pro Konto zählt. Daher bleiben ja nur Anleihen für den defensiven Teil.

Wenn du mehr als 100.000 € im schwankungsarmen Teil deines Portfolios hast, ist das sinnvoll. Eine Aufteilung auf mehrere Tagesgeldkonten mit jeweils 100k würde ich vermeiden. Dafür ist die Gesetzeslage zu unklar oder zumindest ,,dehnbar".

Bis 100.000 €/Person sehe ich allerdings kein Problem. Sollte es hier zu Ausfällen kommen, wäre das ohnehin ein Hinweis darauf, dass entweder die Währung oder der Staat ernsthaft in Schwierigkeiten ist.

In der Praxis hat man ohnehin ein Konto mit einer Liquiditätsreserve von ein paar tausend Euro. Sei es allein schon, um sich gegen eine vorübergehende Börsenschließung abzusichern. Wer in diesem Segment mehr halten möchte, kann die 100.000 € entsprechend ausschöpfen.

Alles darüber hinaus würde ich in kurzfristige AAA-Staatsanleihen im Euroraum anlegen.

Zitat von Tomarcy

Und du glaubst wirklich, dass in so einem Katastrophenfall sein ETF noch irgendetwas wert ist?

Keine Ahnung, aber eine Verteilung des Anlagevermögens auf mehrere Banken und mehrere Anlagevehikel wie TG und ETFs erscheint mir zumindest momentan die sinnvollste Risikostreuung zu sein. Vielleicht denkt man in 5 Jahren anders und ärgert sich, dass man nicht in Goldmünzen und leicht zu transportierende Diamanten investiert hat. Oder Konserven 🤷‍♂️

Zitat von Tomarcy

Der Anleihe-ETF ist bequem und auch solide per Sparplan zu besparen. Also ideal für alle, die keinen Aufwand wollen.

Vorsicht ist geboten:

https://hartmutwalz.de/anleihe-etfs/