Ich brauch jetzt keine absolute Detailrechnung aber ein groben Rechnweg gibt es hoffentlich?
Wie kann ich das Risiko von diesem ETF z. B. gegen einen MSCI World stellen um eventuell zu sagen der genannte ETF ist 2, 0,75 mal oder .... mal so riskant wie ein World
Das ist unmöglich und der Versuch, das Thema rein mathematisch anzugehen, geht ziemlich sicher in die Hose. Oder um mal den ehemaligen CFO von Goldman zu zitieren "We were seeing things that were 25-standard deviation moves, several days in a row."
Wie du selbst 2 Absätze vorher schreibst, hast du gewisse Risiken, die nicht sauber quantifizierbar sind. Nur US-Unternehmen ist ein solcher Punkt. Nur Unternehmen mit regelmäßig steigender Dividende ein anderer Punkt, denn das schränkt die Auswahl stark auf gewisse Branchen ein. Und so weiter.
Krücken wie Volatilität und max. Drawdown gelten nur, wenn die Zukunft genau der Vergangenheit entspricht. Was einen solchen Vergleich wieder extrem anfällig dafür macht, dass sich ein neues oder übersehenes Risiko manifestiert