KfW Anleihen

KI-Zusammenfassung

: Sind auf € lautende KfW-Anleihen mit höchstens zwei Jahren Restlaufzeit eine Alternative zu Tages- oder Festgeld, etwa gegenüber 2,7 % Festgeldzins für ein Jahr? Die Community sieht KfW-Anleihen als grundsätzlich möglichen Baustein mit kleinem Renditeaufschlag gegenüber Bundeswertpapieren, häufig etwa 0,1 bis 0,2 %. Bei kurzen Laufzeiten können Geld-Brief-Spread, Handelbarkeit und Kaufkosten den Vorteil stark schmälern. Für den Vergleich werden auch Aufwand beim Tagesgeldwechsel und Angebote innerhalb der deutschen Einlagensicherung genannt. Eine klare Linie entsteht nicht. Die fragende Person tendiert am Ende eher zum Tagesgeldwechsel als zur besprochenen Anleihe.

Sind auf € lautende KfW-Anleihen mit höchstens zwei Jahren Restlaufzeit eine Alternative zu Tages- oder Festgeld, etwa gegenüber 2,7 % Festgeldzins für ein Jahr? Die Community sieht KfW-Anleihen als grundsätzlich möglichen Baustein mit kleinem Renditeaufschlag gegenüber Bundeswertpapieren, häufig etwa 0,1 bis 0,2 %. Bei kurzen Laufzeiten können Geld-Brief-Spread, Handelbarkeit und Kaufkosten den Vorteil stark schmälern. Für den Vergleich werden auch Aufwand beim Tagesgeldwechsel und Angebote innerhalb der deutschen Einlagensicherung genannt. Eine klare Linie entsteht nicht. Die fragende Person tendiert am Ende eher zum Tagesgeldwechsel als zur besprochenen Anleihe.

Unsere Finanztip-Empfehlungen zu diesem Thema

Oyak Anker Bank * 3,50 % p. a. (für 12 Monate)
HoistSpar * 3,50 % p. a. (für 12 Monate)
Bank of Scotland * 3,40 % p. a. (für 12 Monate)
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    Hallo zusammen, vor kurzem gab es einen Chat über tagesgeld und Festgeld.

    Dabei tauchte die Empfehlung KfW Anleihen auf.

    Kann hier bitte jemand weiterhelfen?

    KfW Anleihen als Festgeld Alternative, auf euro bis 2 Jahre Restlaufzeit.

    Vielen Dank

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    Der Hinweis kam unter anderem von mir, weil KfW-Anleihen immer einen Renditeaufschlag gegenüber Bundeswertpapieren haben.

    Natürlich sind sie genauso sicher.
    Und das ist dann eben schlicht und einfach für Privatanleger ein „kostenloser“ Vorteil.
    Selbiges gilt oftmals auch für Anleihen der Bundesländer oder sogar von Städten, wie München.

    Die Suchfunktion des Forums hilft weiter. Das war u.a. hier:

    Thema

    Deutsche Staatsanleihen statt Festgeld?

    Meine Oma hat derzeit mehr als 100k in Festgeld bei einer Bank angelegt. Die Bank wechseln möchte sie nicht, macht sich aber Sorgen wegen der Einlagensicherung. Sie hat mich um Rat gefragt. Ich selbst war noch nie in dieser Situation, habe ihr aber gesagt, dass ich mich schlau mache.

    Da sie die Bank nicht wechseln möchte, sind die Optionen natürlich begrenzt.

    Jetzt habe ich etwas recherchiert und habe folgende Möglichkeiten gefunden:

    Geldmarktfonds/ETF: Kann ich guten Gewissens nicht empfehlen,…
    HuppelMuppel
    17. Mai 2026 um 14:16
    Zitat von Tomarcy

    Der Hinweis kam unter anderem von mir, weil KfW-Anleihen immer einen Renditeaufschlag gegenüber Bundeswertpapieren haben.

    Natürlich sind sie genauso sicher.
    Und das ist dann eben schlicht und einfach für Privatanleger ein „kostenloser“ Vorteil.
    Selbiges gilt oftmals auch für Anleihen der Bundesländer oder sogar von Städten, wie München.

    Wie hoch ist denn dieser Renditeaufschlag? Das geht dann aber nur mit Direktanlage in die KfW- und Länder-Anleihen nehme ich an. ETFs gibt’s da wohl nicht.

    Der Renditeaufschlag liegt bei 0,1-0,2%. Bei kurzen Laufzeiten kann der durch den Spread allerdings stark gemindert sein.
    Bundesanleihen sind halt nicht nur sehr sicher, sondern auch sehr liquide.

    Handelbarkeit und Spread sind die beiden großen Themen bei den Anleihen der Bundesländer etc.

    Ich bin ja eigentlich kein Tagesgeldhopper, aber unter 100.000€ kann man bei 4% schon ins Nachdenken kommen…

    Zitat von Ariel

    Der Renditeaufschlag liegt bei 0,1-0,2%. Bei kurzen Laufzeiten kann der durch den Spread allerdings stark gemindert sein.
    Bundesanleihen sind halt nicht nur sehr sicher, sondern auch sehr liquide.

    Handelbarkeit und Spread sind die beiden großen Themen bei den Anleihen der Bundesländer etc.

    Also doch kein kostenloses Mittagessen 😅

    Zitat von Ariel

    Wirklich free lunch sind im risikoarmen Bereich unter 100k m.E. nur die Lockangebote bei TG innerhalb der deutschen Einlagensicherung.

    Nunja, du zahlst eben nur nicht mit Geld sondern mit Lebenszeit für die Administration, dem Aufwand für die Steuererklärung, der Kontoeröffnung, Identitätsprüfung, ggf. Kontoschliessung, Zinsverlust beim Hin- und Hersenden, Preisgabe und deiner persönlichen Daten. Muss dann jeder für sich bewerten. Mir ist das zu viel.

    Zitat von jrittmeier

    Bei der ist es ja einfach. Einfach den Kaufkurs bis 100 Prozent ausrechnen.

    Das ist, natürlich nach Abzug der Kaufkosten, der Gewinn.

    Da kann man die Verzinsung oder Rendite auf ein Jahr ausrechnen

    Also quasi eine Art Überrendite, das gefällt mir!

    Kaufkosten bei Traders Place sind 0€, ich probiere das mal aus. Mein Tagesgeldhopping bringt für den Rest des Jahres bei 4% ja auch nur 2,945%.

    Überrendite ist das nicht.

    Es handelt sich um eine Nullkuponanleihe aus der Niedrigzinsphase.

    Beispiel (grob) für 100 Euro / %:

    Du investierst 98,335. Zurück bekommst Du 100.

    Also 1,665 Verzinsung (100 minus 98,335).

    1,665 durch 98,335 ergibt eine Verzinsung p.a. von ca. 1,6932 %.

    Hier aber nur für ca. 7 Monate, also 1,6932 x 12 Monate / 7 Monate = ca. 2,9 %

    Aber das sind doch bedeutend mehr als 3,005% p.a.?

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