MSCI ACWI IMI (ex Depot „Neujahrsputz“)

    FTSE All-World oder MSCI ACWI IMI unterscheiden sich so marginal, dass es wirklich egal ist welchen du nimmst. Wichtiger ist, dass du nicht in die „Analysis Paralysis“ Falle trittst. Und vor lauter überlegen und analysieren nicht in die Umsetzung kommst.

    Ich bin Team ACWI IMI aus einem einfachen Grund. Er ist der bislang einzige in Deutschland erhältliche ETF der die gesamte Weltwirtschaft über alle Länder, Regionen und Unternehmensgrößen abdeckt. Man braucht sich also nie wieder Gedanken zu machen, irgendwo nicht dabei zu sein. Das bringt mir emotionale Ruhe. Egal welche Sau gerade durchs Dorf getrieben wird, ich bin dabei. Ich geb FOMO somit einfach keine Chance ;)

    Um das Thema Tracking Difference noch zu beantworten. Die Kurzversion: diese ist bei beiden ETFs sehr gut. Kannst du bei der Entscheidungsfindung m.E. ignorieren.
    Die Langversion: beide arbeiten mit sog. physischer Replikation mit optimierten Sampling. Das bedeutet, sie kaufen die Aktien zwar einerseits tatsächlich (also kein Swap ETF). Allerdings nicht alle dem Index zugrunde liegenden vollständig, sondern teilweise nur eine repräsentative Auswahl des jeweiligen Segments. Das hat reine Kostengründe. Eine große Nvidia oder SAP bspw. kaufen beide, aber im Small und Micro Caps Bereich würde eine vollständige 100% Replikation zu enorm hohen Kosten führen. Daher nutzt der SPDR das Sampling in diesem Segment intensiver, was zu einer etwas stärkeren Schwankung der Tracking Difference führt. Diese war in den letzten Jahren aber häufig sogar negativ. Und negativ ist hier ausnahmsweise mal was Positives. Denn dadurch hat der ETF den zugrundeliegenden Index sogar übertroffen.

    Zitat von Sparzwerg

    monstermania scheint, soweit ich es verstanden habe, sehr bewusst teilweise auf den MSCI ACWI IMI umgeschichtet zu haben. Die noch breitere Diversifikation im Vergleich zum FTSE All-World spricht mich auf jeden Fall an.

    Würdet ihr mit der Einmalanlage und dem Sparplan jetzt auf den SPDR wechseln? Genauso wie den UBS MSCI World Socially Responsible und den UBS Core MSCI World würde ich den FTSE All-World im Depot dann einfach unberührt stehen lassen. (Der Sparplan wurde inzwischen auf 725€ im Monat erhöht.)

    Ich würde auch den Dartpfeil oder das Los entscheiden lassen, wenn keine anderen Faktoren ausschlaggebend sind. Und eine mögliche Outperformance von FTSE All World vs. MSCI ACWI IMI sollte dabei kein Kriterium sein! Beide Indizes sind aus meiner Sicht nahezu gleichwertig.
    Das zeigt sich auch in den Produktvergleichen (z.B. bei Fondsweb).

    Für mich war entscheidend für den SPDR MSCI ACWI IMI:

    • möglichst breite Marktabdeckung mit einem Produkt.
    • günstige TER (günstiger als bei meinen MSCI World / MSCI EM ETF die ich weiter behalte, aber nicht mehr bespare)
    • kostenlos bei meinem Broker besparbar

    Wechseln würde ich nur, wenn sich ein echter Kostenvorteil ergibt. Und wie bereits von den Kollegen angemerkt. Die TER ist nur ein Faktor. Da gibt es dann noch die fondsinternen Transaktionskosten, die man immer erst im Nachgang für das Vorjahr ausgewiesen bekommt und die Tracking Differenz (TD) zum Index.
    Man kann dann auch eine Wissenschaft aus der Geldanlage machen. Dabei sollte man aber nicht das wesentliche vergessen.
    Die Anlage jahrelang/jahrzehntelang durchziehen und nach Möglichkeit auch mit jeder Gehaltsanpassung seine Sparrate erhöhen. Das bringt mit Sicherheit mehr als der Versuch das letzte 100stel Prozent aus den Kosten quetschen zu wollen.

    Der SPDR MSCI ACWI IMI ist einfach aktuell der ETF in Europa der den weltweiten Aktienmarkt nach Marktkapitalisierung mit einem Produkt quasi abdeckt.
    Der ETF ist ja sogar älter als der berühmte heilige Gral (Vanguard FTSE All-World). Nur war er halt bis vor wenigen Jahren mit einer TER von 0,4% viel zu teuer.
    Ein 'Modeprodukt' ist der ETF ja erst seit die TER auf 0,17% gesenkt wurde. Und klar, ich hätte mir den ETF mit einer TER von 0,4% auch nie gekauft.

    Und auch wenn man sich einen eigenen Aktien-ETF Mix zusammen baut. Als Benchmark ist der Index bzw. der ETF auf jedem Fall eine gute Wahl. ;)

    Demnächst soll je der Vanguard Global All-Cap kommen. Dann können wir möglicherweise wieder anfangen neu zu diskutieren, ob es jetzt endlich den EINEN wahren Gral gibt. :D

    PS: Zitat aus dem Beitrag von Finanztip: "Mittlerweile geht's aber noch besser: noch weltweiter, noch breiter, mit noch weniger Schwankungen."
    Also zumindest die Daten von Curvo geben das so nicht her: Der MSCI ACWI IMI hat seit Mai 1994 insgesamt eine höhere Volatilität gezeigt als der MSCI World Index.

    Und auch der maximale Verlust in einem Jahr lag mit dem MSCI ACWI IMI höher:

    Die plötzliche "ACWI IMI Strategie" ist schon ein gewisser Schwenk von Finanztip.

    In diesem ca. einem Jahr alten Video wurde dieser ETF zwar bereits empfohlen, aber noch als "kein Gamechanger" bezeichnet:

    Externer Inhalt youtu.be
    Inhalte von externen Seiten werden ohne deine Zustimmung nicht automatisch geladen und angezeigt.
    Durch die Aktivierung der externen Inhalte erklärst du dich damit einverstanden, dass personenbezogene Daten an Drittplattformen übermittelt werden. Mehr Informationen dazu haben wir in unserer Datenschutzerklärung zur Verfügung gestellt.

    Zitat von monstermania

    PS: Zitat aus dem Beitrag von : "Mittlerweile geht's aber noch besser: noch weltweiter, noch breiter, mit noch weniger Schwankungen."
    Also zumindest die Daten von Curvo geben das so nicht her: Der MSCI ACWI IMI hat seit Mai 1994 insgesamt eine höhere Volatilität gezeigt als der MSCI World Index.

    Und auch der maximale Verlust in einem Jahr lag mit dem MSCI ACWI IMI höher:

    Die Behauptung fand ich auch sportlich und interessanterweise hat man dabei den FTSE All World als Alternative ausgeblendet. Meiner Einschätzung nach liegt die Volatilität bei allen ähnlich hoch, auch wenn es in einzelnen Jahren zu Abweichungen nach oben und unten kommen kann.

    Zitat von britty

    Der Artikel ist umfassend. Vorkenntnisse erwünscht ...... Für AnfängerInnen vielleicht verwirrend, spätestens beim 8:1:1.

    Hier finde ich es spannend, welchen SC ETF sie empfehlen wollen. Es gibt zwar mittlerweile den Xtrackers MSCI World Small Cap, aber der hat ja noch keine Historie. Alle anderen mir bekannten ETFs haben einen mehr oder weniger starken ESG Einschlag oder alternativ Value.

    Aber dazu sollen ja noch Infos folgen.

    Vielleicht könnten die netten Mods dieses interessante Thema ab 46 in einen Thread ausgliedern ? Mit dem „Neujahrsputz“ hat das ja nix mehr groß zu tun.

    Solange nur EIN ETF auf den Index „MSCI ACWI IMI“ von nur einer Fondsgesellschaft in Deutschland angeboten wird, bin ich da skeptisch.

    DWS ( ich habe gute Kontakte zu Leuten dort) hat vor ein paar Wochen den MSCI World IMI herausgebracht.
    IE000X1GW0A7

    Ich gehe davon aus, dass in der Fondsszene eher keine Konkurrenz zu SPDR kommen wird. Warum ? Weil der „IMI“ im institutionellen Bereich und bei Vermögensverwalter:innen nicht nachgefragt wird.

    Zitat von britty

    Der Artikel ist umfassend. Vorkenntnisse erwünscht ...... Für AnfängerInnen vielleicht verwirrend, spätestens beim 8:1:1.

    Ja, ich weiß auch nicht so recht, was ich davon halten soll. :/ Ist ja nicht nur für Anfänger verwirrend.
    Wir haben ja schon die 3x10-Strategie von Finanztip. Jetzt kommt die 8:1:1.
    Als nächstes kommt dann wohl die Kombination aus 8:1:1 und 3x10-Strategie? Oder nehmen wir noch ein paar Faktor-ETF dazu? :rolleyes:
    Im Übrigen ist ja 8:1:1 auch nur eine näherungsweise Abbildung des MSCI ACWI IMI, da die Anteile der Schwellenländer und Small Caps auf je 10% kommen. Der Anteil der Small Caps im MSCI ACWI IMI liegt aber bei 14% und der Anteil der Schwellenländer richtet sich nach Marktkapitalisierung (ist also dynamisch).
    Und da hat in letzter Zeit Südkorea stark zugelegt, da Samsung und SK Hynix inziwschen auch im Reigen der Mega-Caps mitmischen. Dadurch ist der Schwellenlandanteil im MSCI ACWI IMI insgesamt gestiegen und liegt > 10%.
    Und Vorsicht: Bei FTSE zählt Korea bereits zu den entwickelten Ländern. Dadurch läuft auch seit einem Jahr der FTSE Developed World dem MSCI World davon:


    Hoffentlich versucht Finanztip sich nicht zukünftig sich ständig neu zu erfinden nur um immer neuen Content liefern zu müssen. :/

    Warum kann man nicht einfach folgendes schreiben:
    Finanztip hat lange Zeit ETF auf den MSCI World empfohlen, weil es viele verfügbare ETF zu einem günstigen Preis gab. Inzwischen empfehlen wir ETF auf den MSCI ACWI IMI oder den FTSE All World, weil es inzwischen auch hier ein breites Angebot an günstigen ETF gibt.
    Wenn Du schon einen Sparplan auf den MSCI World hast, empfehlen wir Dir Deinen Sparplan auf einen ETF auf einen der obigen Indizes umzustellen und Deinen MSCI World ETF einfach liegen zu lassen.
    Und gut ist es.

    Zitat von monstermania

    Warum kann man nicht einfach folgendes schreiben:
    Finanztip hat lange Zeit ETF auf den MSCI World empfohlen, weil es viele verfügbare ETF zu einem günstigen Preis gab. Inzwischen empfehlen wir ETF auf den MSCI ACWI IMI oder den FTSE All World, weil es inzwischen auch hier ein breites Angebot an günstigen ETF gibt.
    Wenn Du schon einen Sparplan auf den MSCI World hast, empfehlen wir Dir Deinen Sparplan auf einen ETF auf einen der obigen Indizes umzustellen und Deinen MSCI World ETF einfach liegen zu lassen.
    Und gut ist es.

    So sieht’s aus, damit wäre die Verwirrung nicht ganz so groß.

    Zitat von Tomarcy

    Vielleicht könnten die netten Mods dieses interessante Thema ab 46 in einen Thread ausgliedern ? Mit dem „Neujahrsputz“ hat das ja nix mehr groß zu tun.

    Erledigt, aber erst heute, gestern war es zu heiß für mein Hirn.

    Im Moment habe ich bei KI-Beiträgen leider keinen Spielraum, nochmalige Anfrage hierzu läuft.

Passende Ratgeber für Dich
MSCI ACWI - ETFs auf den MSCI All Country World Index
MSCI ACWI - ETFs auf den MSCI All Country World Index

Diese Alle-Länder-ETFs sind die Besten für Dein Depot
Finanztip IMI-Strategie
Finanztip IMI-Strategie

Der neue ETF-Standard für Deine Geldanlage
MSCI ACWI IMI
MSCI ACWI IMI

Das breite Fundament fürs Depot
MSCI World ETF Vergleich
MSCI World ETF Vergleich

Die besten Welt-Aktien-ETFs

Von Finanztip-Experten fundiert recherchiert

Was Finanztip ausmacht
Finanztip Bewertungen