3 Jahre Gerd-Kommer ETF

Zu früh gratulieren bringt Unglück

Besser jetzt schnell alles verkaufen!

Bleibt immer noch die vergleichsweise hohe TER. Vielleicht ändert sich das ja dann zum dritten Geburtstag. Mal sehen.

Ich verlinke den entsprechenden Beitrag mal hier:

Zitat von Saarlaender

Auf Backtest by Curvo kann man einzelne ETFs oder ganze ETF-Portfolios auch für die Vergangenheit simulieren, selbst wenn es diese zu der Zeit noch nicht gab. Als Einzelinvest oder Sparplan, vor oder nach Kosten. Ist ein nettes Spielzeug.

Das wollte ich spaßeshalber mal für diese 6 ETFs bzw. Portfolios machen. Leider kennt Curvo die Islamic ETFs nicht. Und den VanEck kennt es zwar, da fehlen aber die letzten wenigen Jahre, warum auch immer.

Hier trotzdem mal das Ergebnis der verbleibenden 4 ETFS für den längsmöglichen Zeitraum an Datenmaterial von immerhin knapp 9 Jahren. Bei einem angenommenen Einmalinvest von 10.000 EUR im Juli 2017, TER der ETFs sind dabei berücksichtigt:

Dass der MSCI World (aufgrund der nicht enthaltenen Emerging Markets) die anderen in diesem Zeitraum outperformed hat ist nicht überraschend. Auch nicht überraschend ist, dass der FTSE All-World und MSCI ACWI IMI sehr eng beieinander liegen.

Aber der Rückstand des Kommer ETF in dieser Deutlichkeit hat mich doch etwas überrascht. Zumal er (was man auf dem Screenshot nicht sieht) mit 0,69 die mit Abstand niedrigste risikoadjustierte Rendite (Sharpe Ratio) nach Kosten aufweist. Gegenüber 0,80 bis 0,84 bei den anderen dreien.

Ich muss allerdings einschränkend sagen, dass ich leichte Zweifel habe ob man das komplexe Regelwerk des Kommer-ETF in einem solchen Backtest sauber abbilden kann

Alles anzeigen

Wie bereits geschrieben sollte man die Curvo.eu Backtest-Daten nochmals kritisch hinterfragen. Aber sofern diese stimmen, wäre der hypothetische und bis 2017 zurückgerechnete Kommer-ETF die letzten 9 Jahre nicht so der Bringer gewesen.

EDIT: die oben genannten und von Tomarcy zitierten Sharpe Ratios beziehen sich auf den 9-Jahreszeitraum des Backtests und nicht auf die 3 Jahre in denen der Kommer ETF tatsächlich existiert!

Zitat von Saarlaender

Wie bereits geschrieben sollte man die Curvo.eu Backtest-Daten nochmals kritisch hinterfragen. Aber sofern diese stimmen, wäre der hypothetische und bis 2017 zurückgerechnete Kommer-ETF die letzten 9 Jahre nicht so der Bringer gewesen.

Zumindest für die letzten 3 Jahre lassen sich die Daten von Curvo (Indexdaten) und Fondsweb (reale Produkte) ja miteinander vergleichen.
Und über diese 3 Jahre passt es mit den Zahlen ziemlich genau.

Natürlich weichen die reinen Indexdaten immer etwas von den Daten der realen Produkte (ETF) auf den jeweiligen Index ab. Deswegen gibt es ja auch die Tracking Differenz (TD).

Ich denke mal, dass es noch ein paar Wochen/Monate dauern dürfte, bis bei Fondsweb auch die 3 Jahresdaten des Kommer-ETF verfügbar sind (u.a. Sharpe Ratio).

Zitat von Tomarcy

Vor drei Jahren startete am 14. Juni 2023 dieser ganz besondere ETF.

[...]

„Unser Ziel ist es, auf fünf Jahre und länger diese Outperformance-Ziele – also einen bis 1,5 Prozentpunkte besser zu liegen als ein MSCI World-ETF – zu erreichen.“

Wo steht er denn jetzt nach drei Jahren im Hinblick auf dieses Ziel?

EDIT: Gerade mal selbst nachgeschaut - aktuell liegt der Gerd Kommer knapp 3% HINTER dem MSCI World. ETF-Vergleich: Kosten, Wertentwicklung & mehr vergleichen

Und meint Gerd Kommer eigentlich eine Mehr-Performance von 1,5% nach Kosten? Oder vor Kosten rein auf Index-Ebene, und man muss man gedanklich die höhere TER noch einrechnen, so dass das "Werbeversprechen" auf nur noch ca. 1,2% Mehr-Performance schrumpft?

Zitat von 12345

Wo steht er denn jetzt nach drei Jahren im Hinblick auf dieses Ziel?

EDIT: Gerade mal selbst nachgeschaut - aktuell liegt der Gerd Kommer knapp 3% HINTER dem MSCI World. ETF-Vergleich: Kosten, Wertentwicklung & mehr vergleichen

Die genannten 5 Jahre sind ja auch noch nicht um.
So Fair muss man schon sein.

Zitat von monstermania

Die genannten 5 Jahre sind ja auch noch nicht um.
So Fair muss man schon sein.

So ist es. Bislang ist er seit Auflagedatum "ok". Nicht besser, aber auch nicht deutlich schlechter als verschiedene andere Welt-ETFs. Und in den letzten Monaten hat er zumindest etwas Boden gut gemacht.

Der Curvo Backtest zeigt aber, dass er in den ca. 5 Jahren vor Erscheinungsdatum, also von 2017 bis 2022 deutlich schlechter gelaufen wäre. So es ihn denn bereits gegeben hätte.