Lyxor ETF110

Der Lyxor MSCI World (Lux) ETF im Vergleich

Timo Halbe
Finanztip-Experte für Bank und Börse

Das Wichtigste in Kürze

  • Der Lyxor MSCI World (Lux) ETF ist ein Indexfonds, der den weltweiten Aktienindex MSCI World nachbildet. Er investiert in rund 1.600 Unternehmen aus 23 Industriestaaten.
  • Der ETF ist eine Finanztip-Empfehlung für die langfristige Geldanlage. Weil so viele unterschiedliche Firmen aus vielen Ländern drinstecken, verteilt er das Risiko recht gut.
  • Es handelt sich um einen ausschüttenden ETF. Das bedeutet, dass Dividenden an die Anleger ausgezahlt werden.

So gehst Du vor

  • Neben dem Lyxor MSCI World (Lux) ETF empfiehlt Finanztip noch weitere ETFs. Mit unserem Rechner findest Du den Passenden für Dich.

Zum Rechner

  • Den Lyxor MSCI World (Lux) ETF findest Du mithilfe spezifischer Kennnummern – entweder der ISIN LU0392494562 oder der WKN ETF110. Um Anteile zu erwerben, benötigst Du ein Depot.

Der Lyxor MSCI World (Lux) ETF ist gut geeignet, wenn Du langfristig und breit gestreut in Aktien investieren willst. Er hat die einprägsame Wertpapier-Kennnummer ETF110 und war ursprünglich ein Fonds des Anbieters Comstage. Das Kürzel blieb bestehen, als Ende 2018 Lyxor und Comstage zusammengeführt wurden. In diesem Ratgeber erfährst Du, wie der Fonds aufgebaut ist, wie gut er performt und welche Alternativen es gibt.

Lyxor MSCI World (Lux) UCITS ETF
ISIN LU0392494562 / WKN ETF110
ETF110 im Vergleich
  • ETF auf den MSCI World
  • synthetische Nachbildung des Index
  • Fonds schüttet Dividenden aus
Zum Anbieter

Was ist der Lyxor MSCI World (Lux) ETF?

Der Lyxor MSCI World (Lux) ist ein ETF, der den Aktienindex MSCI World nachbildet. Die internationale Wertpapiernummer ISIN des Indexfonds ist LU0392494562. Seine WKN lautet ETF110. Der ETF wurde im November 2008 aufgelegt und hat ein Fondsvolumen von fast 3,6 Milliarden US-Dollar (Stand: August 2022). Sitz des Fonds ist Luxemburg.

Die Gesamtkostenquote (TER) des Lyxor MSCI World (Lux) ETF beträgt 0,2 Prozent im Jahr. Das bedeutet, der ETF-Anbieter entnimmt pauschal jährlich 0,2 Prozent des Fondsvermögens. Als Anleger bekommst Du die Kosten also nicht extra berechnet. Sie werden einfach in den Kurs des ETF eingepreist.

Der Kursverlauf des Lyxor MSCI World (Lux) ETF

Das kannst Du aus dem Namen des ETF ablesen

Aus dem vollen Namen des Indexfonds lassen sich verschiedene Informationen entnehmen: Er lautet Lyxor MSCI World (Lux) Ucits ETF USD. Lyxor ist die Fondsgesellschaft, die den ETF herausgibt. Seit Anfang 2022 gehört das Unternehmen zur französischen Investmentgesellschaft Amundi. Außerdem beinhaltet der ETF-Titel mit „MSCI World“ den Index, den er nachbildet. Die Abkürzung „Lux“ steht für Luxemburg, das Land, in dem der Fonds seinen Sitz hat. „Ucits“ bedeutet, dass der ETF den UCITS-Regeln der EU entspricht. Dies sind bestimmte Vorgaben zum Anlegerschutz. Am Ende des Namens erfährst Du noch die Fondswährung, sie ist in diesem Fall der US-Dollar.

Für Anleger in Deutschland ist es kein Problem, dass der ETF nicht in Euro, sondern in US-Dollar notiert. Denn beim Kauf und Verkauf wird der Kurs jeweils in Euro umgerechnet. Du zahlst also letztlich dasselbe, als wäre die Fondswährung des ETF der Euro. Mehr zum Thema Wechselkurs liest Du auch in unserem Ratgeber zum MSCI World.

Der ETF110 wurde im Jahr 2018 von einem wiederanlegenden in einen ausschüttenden Fonds umgewandelt. Wenn Du den ETF also schon lange im Depot hast, hast Du diese Umstellung miterlebt.

Wie gut ist der Lyxor MSCI World (Lux) ETF?

Der Lyxor MSCI World (Lux) ETF ist eine unserer Emp­feh­lungen für ETFs, die den MSCI World abbilden. Der Weltaktienindex MSCI World fasst Aktien der 1.600 größten börsengehandelten Unternehmen aus 23 Industrieländern zusammen. Deswegen sind ETFs auf den MSCI World sehr gut geeignet, wenn Du langfristig eine höhere Summe Geld ansparen willst. Je nach Deiner Risikoneigung solltest Du dazu als Sicherheitsbaustein auch auf Tages- oder Festgeld setzen. Wie Du die für Dich passende Geldanlage-Strategie entwickelst, erklären wir Dir in unserem Ratgeber zur Geldanlage.

Mit einer Gesamtkostenquote (TER) von 0,2 Prozent im Jahr ist der Lyxor MSCI World (Lux) ETF günstig. Es gibt einige weitere MSCI-World-ETFs mit einer TER im selben Bereich. Eine geringe Gesamtkostenquote bedeutet aber nicht automatisch, dass der ETF auch besser performt. Denn manchen Fondsanbietern gelingt es, den Referenzindex besser nachzubilden als anderen.

In unserem jährlichen ETF-Vergleich betrachten wir daher die Wertentwicklung der Fonds in den vergangenen fünf Jahren. Der Lyxor MSCI World (Lux) ETF erzielte von 2016 bis 2020 im Durchschnitt eine jährliche Rendite von 9,44 Prozent. Hättest Du über diesen Zeitraum 10.000 Euro in den ETF angelegt, hättest Du ein Plus von 5.696 Euro gemacht. Zum Vergleich: Der MSCI World Nettoindex erzielte im selben Zeitraum eine durchschnittliche Rendite von 9,33 Prozent im Jahr. Der ETF schnitt also besser ab als der Referenzindex. Andere ETFs in unserem Vergleich erzielten aber ähnlich gute oder sogar noch etwas bessere Ergebnisse. Eine Übersicht der untersuchten ETFs findest Du weiter unten.

Bei der Auswahl eines passenden ETF solltest Du nicht nur auf die Rendite schauen. Denn nur weil ein ETF in der Vergangenheit besser lief als ein anderer, bedeutet dies nicht, dass er auch in Zukunft besser abschneidet.

In welche Aktien investiert der Lyxor MSCI World (Lux) ETF?

Der Lyxor MSCI World (Lux) ETF bildet den MSCI World auf synthetische Weise nach. Das bedeutet, der ETF besteht zwar aus Aktien, aber nicht unbedingt aus denen des MSCI World. Stattdessen arbeitet die Fondsgesellschaft mit Tauschgeschäften, sogenannten Swaps. Diese funktionieren grob gesagt so: Entwickelt sich der Index besser als die Papiere im ETF, gleicht der Tauschpartner die Differenz mit Zahlungen aus – und umgekehrt. Tauschpartner des Lyxor MSCI World (Lux) ETF ist die Barclays Bank Irland.

Für Dich als Anleger ist diese genaue Art der Nachbildung aber nicht wichtig. Finanztip-Untersuchungen aus den vergangenen Jahren zeigen, dass diese Nachbildungsart des ETF kein Nachteil ist.

Willst Du wissen, woraus sich der ETF zusammensetzt, macht daher ein Blick auf den Referenzindex Sinn. Denn er bestimmt die Wertentwicklung des Fonds. Der MSCI World besteht aus großen und mittelgroßen Unternehmen aus Ländern, die MSCI als Industrieländer einstuft. Da die USA den mit Abstand größten Aktienmarkt präsentieren, nehmen amerikanische Unternehmen auch einen Großteil des MSCI World ein (siehe Tabelle).

Diese Länder stecken im Lyxor MSCI World (Lux)

LandIndexgewicht
USA69,31 %
Japan6,45 %
Großbritannien3,96 %
Kanada3,20 %
Frankreich3,16 %
Schweiz2,81 %
Deutschland2,44 %
Australien1,89 %
Niederlande1,37 %
Schweden1,02 %
Hongkong0,80 %
Dänemark0,74 %
Italien0,67 %
Spanien0,61 %
Singapur0,31 %
Finnland0,28 %
Belgien0,24 %
Irland0,18 %
Israel0,18 %
Norwegen0,17 %
Neuseeland0,07 %
Österreich0,06 %
Portugal0,06 %

Quelle: MSCI, Finanztip-Berechnung (Stand: 30. November 2021)

Schaut man sich die einzelnen Aktien des Referenzindex an, machen den größten Teil bekannte Namen aus der IT-Branche aus. Denn das Gewicht der einzelnen Unternehmen des MSCI World hängt von deren Börsenwert ab. Je höher der ist, desto größer ist der Anteil im Index. Die folgende Tabelle zeigt die zehn größten Unternehmen.

Die zehn größten Titel im MSCI World

Aktie

Börsenwert in
Mrd. Euro

Indexgewicht

Branche

Apple

2.451

4,6 %

IT

Microsoft

2.101

4,0 %

IT

Amazon

1.414

2,7 %

Konsumgüter

Tesla

833

1,6 %

Konsumgüter

Alphabet A1

758

1,4 %

Kommunikation

Alphabet C

737

1,4 %

Kommunikation

Nvidia

723

1,4 %

IT

Meta Platforms A
(Facebook)

691

1,3 %

Kommunikation

JP Morgan Chase

427

0,8 %

Finanzen

Home Depot

378

0,7 %

Konsumgüter

1 Die C-Aktien des Internetkonzerns Google beinhalten, anders als die A-Anteile, keine Stimmrechte für die Aktionäre. 
Quelle: MSCI (Stand: 30. November 2021)

Die genaue Zusammensetzung des ETF ist nicht dauerhaft fix, sondern wie die des MSCI World ständig in Bewegung. Je nach Kursentwicklung der einzelnen Aktien des MSCI World nimmt der Anteil eines Titels zu oder ab. In unserem Ratgeber zum MSCI World findest Du mehr Details zur Zusammensetzung.

Wann schüttet der Lyxor MSCI World (Lux) ETF Dividenden aus?

Der Lyxor MSCI World (Lux) ETF ist ein ausschüttender ETF. Das bedeutet, er zahlt Dividenden aus den Aktien, die er hält, an die Anleger aus. Die Auszahlung erfolgt gesammelt einmal im Jahr. Zuletzt immer im Juli oder August eines Jahres. Die folgende Tabelle zeigt die Höhe der Ausschüttungen in den letzten Jahren pro ETF-Anteil:

DatumAusschüttung
6. Juli 20221,16 Euro
7. Juli 20210,89 Euro
21. August 20200,91 Euro
20. August 20190,98 Euro

Quelle: Lyxor, Deutsche Bundesbank, Eigene Berechnung (Stand: Juli 2022)

Wenn Du langfristig Dein Geld vermehren willst, solltest Du die Ausschüttungen wieder in den ETF investieren. Durch die Wiederanlage profitierst Du nämlich vom Zinseszins-Effekt. Du kannst aber genauso einen thesaurierenden ETF auf den MSCI World nutzen. Dieser zahlt die Dividenden nicht an die Anleger aus, sondern legt sie automatisch wieder an. Weiter unten sagen wir Dir, welche Alternativen wir empfehlen. Mehr zum Unterschied zwischen ausschüttenden und wiederanlegenden ETFs erklären wir Dir in unserem Ratgeber thesaurierende Fonds.

Wie kannst Du in den Lyxor MSCI World (Lux) ETF investieren?

Um Anteile am Lyxor MSCI World (Lux) ETF zu kaufen, benötigst Du zunächst ein Wertpapierdepot. Von uns emp­foh­lene Anbieter findest Du in unserem Ratgeber zum Wertpapierdepot. Bei allen dort genannten Depotanbietern kannst Du den ETF erwerben.

Hast Du ein Wertpapierdepot eröffnet, kannst Du den ETF zum Beispiel an der Börse kaufen. Wie Du dabei vorgehst und was Du beachten solltest, erklären wir Dir in unserem Ratgeber übers Aktien kaufen. Bei der Suche nach dem ETF in der Order-Maske Deines Brokers nutzt Du am besten die ISIN (LU0392494562) oder WKN (ETF110).

Sparplan auf den Lyxor MSCI World (Lux) ETF

Du kannst den ETF auch mit einem Sparplan besparen. Dann erwirbst Du zum Beispiel monatlich für einen festen Betrag Anteile am ETF und sparst somit nach und nach eine höhere Summe an. Du kannst einen Sparplan auf den Lyxor MSCI World (Lux) ETF bei allen von uns emp­foh­lenen Depotanbieter erstellen. Bei der ING, Finanzen.net Zero, Scalable Capital, Trade Republic und Flatex zahlst Du aktuell keine Gebühren für einen Sparplan auf den ETF (Stand: 16. August 2022).

In unserem Ratgeber über ETF-Sparpläne erfährst Du, wie ein solcher Sparplan genau funktioniert und wie Du ihn erstellst.

Welche Alternativen zum Lyxor MSCI World (Lux) ETF gibt es?

Neben dem Lyxor MSCI World (Lux) ETF gibt es eine Reihe weiterer ETFs, die die Finanztip-Kriterien erfüllen. Mit unserem ETF-Rechner findest Du ganz einfach heraus, welchen ETF Du bei den von uns emp­foh­lenen Depotanbietern kaufen oder mit einem Sparplan besparen kannst. Du siehst außerdem, ob der ETF Erträge ausschüttet, welche Kosten anfallen, ob ein ETF nachhaltig ist und ob er auch Schwel­len­län­der einbezieht.

Deine Bank ist nicht dabei?

In unserem Vergleich von MSCI World-ETFs schauen wir uns auch an, wie gut die einzelnen ETFs in den letzten fünf Jahren abgeschnitten haben. So kannst Du vergleichen, wie sich der Lyxor MSCI World (Lux) ETF in der Vergangenheit geschlagen hat. Aber Achtung: Nur weil ein ETF in den letzten fünf Jahren besser oder schlechter war, bedeutet dies nicht automatisch, dass er auch in Zukunft so abschneidet. Das genaue Vorgehen unserer Untersuchung findest Du unter „So haben wir getestet“ in unserem Vergleich zu MSCI-World-ETF. Die folgenden Tabellen zeigen die Performance der ausschüttenden und wiederanlegenden ETFs auf den MSCI World.

Unsere Emp­feh­lungen: Ausschüttende ETFs

Index/ETFArt der
Nachbildung
Kosten
(TER) p.a.

Wertent-

wicklung p.a.1

Gewinn,
Anlage 

10.000 €

MSCI World Netto-Index  13,43 %8.779 €
HSBC MSCI World (ISIN: IE00B4X9L533)physisch0,15 %13,74 %9.036 €
Lyxor (ISIN: LU0392494562), ehemals Comstagesynthetisch0,2 %13,55 %8.874 €
Xtrackers MSCI World (IE00BK1PV551)physisch0,19 %13,5 %8.832 €
Lyxor (ISIN: FR0010315770)synthetisch0,3 %13,48 %8.818 €
Xtrackers Swap (ISIN: LU2263803533)synthetisch0,19 %13,48 %8.815 €
UBS ETF (IE) 
(ISIN: IE00B7KQ7B66)
physisch0,3 %13,34 %8.705 €
Amundi
(ISIN: LU1737652237)
physisch0,18 %13,34 %8.704 €
iShares USD (ISIN: IE00B0M62Q58)physisch0,5 %13,18 %8.568 €

1 durchschnittliche Jahresrendite für den Zeitraum 2017 bis 2021
Quellen: MSCI, ETF-Anbieter, Finanztip-Berechnungen (Stand: 26. - 29. Juli 2022) 

Unsere Emp­feh­lungen: Wiederanlegende ETFs

Index/ETFArt der
Nachbildung
Kosten
(TER) p.a.

Wertent-

wicklung p.a.1

Gewinn,
Anlage 
10.000 €

MSCI World Netto-Index  13,43 %8.779 €
Invesco
(ISIN: IE00B60SX394)
synthetisch0,19 %13,54 %8.867 €
Xtrackers (ISIN: IE00BJ0KDQ92)physisch0,19 %13,49 %

8.826 €

iShares Core (ISIN: IE00B4L5Y983)physisch0,20 %13,48 %8.817 €
Xtrackers Swap (ISIN: LU0274208692)synthetisch0,45 %13,48 %8.815 €
UBS
(ISIN: IE00BD4TXV59)
physisch0,30 %13,34 %28.705 €2
Amundi
(ISIN: LU1681043599)
synthetisch0,38 %13,33 %8.694 €

1 durchschnittliche Jahresrendite für den Zeitraum 2017 bis 2021
2 Der UBS-ETF ist ein Teilfonds des ebenfalls untersuchten ausschüttenden IE00B7KQ7B66 und wurde im Juni 2019 aufgelegt.
Quellen: MSCI, ETF-Anbieter, Finanztip-Berechnungen (Stand: 26. - 29. Juli 2022)

Zu unseren Emp­feh­lungen gehören auch zwei weltweit ausgerichtete ETFs des Lyxor-Konkurrenten Vanguard. Der amerikanische Fondsanbieter setzt nicht auf eine Nachbildung des MSCI World, sondern des FTSE Developed. Dieser Index des britischen Anbieters FTSE besteht ebenfalls aus einer Vielzahl an Aktien aus Industrieländern weltweit. Auch die Performance dieser ETFs haben wir uns angeschaut:

Unsere Emp­feh­lungen: Vanguard ETF auf den FTSE Developed

Index/ETFArt der
Nachbildung
Kosten
(TER) p.a.

Wertent-

wicklung p.a.1

Gewinn,
Anlage 
10.000 €

FTSE Developed Netto-Index  13,26 %8.641 €
ausschüttend:    
Vanguard FTSE Developed World (IE00BKX55T58)physisch0,12 %13,34 %8.703 €
wiederanlegend:    
Vanguard FTSE Developed World (IE00BK5BQV03)physisch0,12 %13,34 %28.703 €2

1 durchschnittliche Jahresrendite für den Zeitraum 2017 bis 2021
2 Der thesaurierende ETF ist ein Teilfonds des ausschüttenden und wurde im September 2019 aufgelegt.
Quellen: FTSE, ETF-Anbieter, Finanztip-Berechnungen (Stand: 26. - 29. Juli 2022)

Möchtest Du Dein Aktien-Investment noch weiter streuen, kannst Du Dein Geld auch in einen ETF stecken, der den MSCI All Country World Index (MSCI ACWI) nachbildet. Dieser Index beinhaltet nicht nur Aktien aus Industrie-, sondern auch aus Schwel­len­län­dern. Für Deine langfristige Geldanlage ist er ebenfalls gut geeignet. Auch wenn Dir der US-Anteil bei einem MSCI World ETF zu groß ist, ist der MSCI ACWI eine mögliche Alternative. In unserem Vergleich zu MSCI-ACWI-ETFs findest du von uns emp­foh­lene Angebote.

Nachhaltige Alternativen

Der Lyxor MSCI World (Lux) ETF beachtet keine besonderen Nachhaltigkeitskriterien. Unternehmen aus Branchen wie der Waffenindustrie, Pornografie oder Alkohol werden nicht ausgeschlossen. Auch der CO2-Ausstoß der Unternehmen spielt keine Rolle. Ist Dir Nachhaltigkeit bei der Geldanlage wichtig, ist der ETF daher nicht für Dich geeignet. In unserem Ratgeber zur nachhaltigen Geldanlage erfährst Du, welche nachhaltigen ETFs wir empfehlen.

Autor
Timo Halbe

* Was der Stern bedeutet:

Finanztip gehört zu 100 Prozent der gemeinnützigen Finanztip Stiftung. Die hat den Auftrag, die Finanzbildung in Deutschland zu fördern. Alle Gewinne, die Finanztip ausschüttet, gehen an die Stiftung und werden dort für gemeinnützige Projekte verwendet – wie etwa unsere Bildungsinitiative Finanztip Schule.

Wir wollen mit unseren Emp­feh­lungen möglichst vielen Menschen helfen, ihre Finanzen selber zu machen. Daher sind unsere Inhalte kostenlos im Netz verfügbar. Wir finanzieren unsere aufwändige Arbeit mit sogenannten Affiliate Links. Diese Links kennzeichnen wir mit einem Sternchen (*).

Bei Finanztip handhaben wir Affiliate Links aber anders als andere Websites. Wir verlinken ausschließlich auf Produkte, die vorher von unserer unabhängigen Experten-Redaktion emp­foh­len wurden. Nur dann kann der entsprechende Anbieter einen Link zu diesem Angebot setzen lassen. Geld bekommen wir, wenn Du auf einen solchen Link klickst oder beim Anbieter einen Vertrag abschließt.

Ob und in welcher Höhe uns ein Anbieter vergütet, hat keinerlei Einfluss auf unsere Emp­feh­lungen. Was Dir unsere Experten empfehlen, hängt allein davon ab, ob ein Angebot gut für Verbraucher ist.

Mehr Informationen über unsere Arbeitsweise findest Du auf unserer Über-uns-Seite.