Kommer-ETF eine Mogelpackung ?

Zitat von britty

IE00BJQRDN15

https://www.justetf.com/de/etf-profile…in=IE00BJQRDN15

Ist aber kein All-World-ETF. Der ETF bildet nur Industrieländer ab.

Zitat von Saarlaender

... geringer Tech-Klumpen ...

Dazu gibt es eine interessante Passage im neuen Envestor-Newsletter:

"Bricht man die klassischen Sektorendefinitionen auf und schlägt man Amazon und Tesla (Konsumgüter) sowie Meta und Alphabet (Telekommunikation) dem IT‑/AI‑Sektor zu, steigt die Tech‑Quote im Nasdaq 100 auf 85 Prozent und im MSCI World auf 45 Prozent."

Schlägt man jede Firma, die IT benutzt, dem IT/AI-Sektor zu, steigt die Tech-Quote sogar auf 100%!

Zitat von Hornie

Schlägt man jede Firma, die IT benutzt, dem IT/AI-Sektor zu, steigt die Tech-Quote sogar auf 100%!

Das ist natürlich auch wieder wahr!

Zitat von Hornie

Schlägt man jede Firma, die IT benutzt, dem IT/AI-Sektor zu, steigt die Tech-Quote sogar auf 100%!

Wobei natürlich Amazon durchaus gutes Geld mit IT Dienstleistungen verdient. Würde ich jetzt nicht komplett zuschlagen, aber zumindest ist das teilweise ein Tech-Unternehmen. Und Google würde ich jetzt in der Hauptsache auch dort verorten und nicht als amerikanische Telekom. Tesla dagegen ist immer noch in der Hauptsache ein Autobauer und nur in den Ankündigungen ein Tech-Unternehmen

Zitat von LebenimSueden

Tesla dagegen ist immer noch in der Hauptsache ein Autobauer und nur in den Ankündigungen ein Tech-Unternehmen

Die Bewertung kommt aber aus der KI- und IT-Phantasie, nicht aus den Autoverkaufszahlen.

Ich weiß. Wird eine harte Landung, wenn irgendwann auch der letzte Fanboy kapiert, dass das Robotaxi so schnell nicht kommt. Und humanoide Roboter nicht so nachgefragt werden...

Hier eine weitere Analyse des Gerd Kommer Multifactor Equity ETFs durch einen anderen Honorarberater:

Elias Huber - Gerd Kommer ETF Kritik

Er empfiehlt diesen ETF ebenfalls nicht, sein zentrale Argument sind die sicheren hohen Kosten bei unsicheren höheren Renditen.

Zitat

„Bei der Geldanlage sind niedrige Kosten wichtiger als die perfekte Strategie. Gebühren schmälern die Rendite sicher, und jede Kosteneinsparung ist eine sichere Mehrrendite. Welche Strategie hingegen langfristig besser laufen wird, kann heute niemand wissen. Selbst unter Experten ist umstritten, ob Multifaktor-ETFs wie der Gerd Kommer ETF oder normale Welt-ETFs höhere Renditen erzielen werden.“

Elias Huber, Honorarberater

Ich selbst und auch andere in diesem Thread teilen diese Einschätzung ja.

Der Kommer ETF ist kein schlechtes Produkt. Ich würde einen um -60% bis -70% kostengünstigeren All-Market-All-Cap-ETF wie einen MSCI ACWI IMI oder FTSE All-World dennoch jederzeit vorziehen.

fehlt da ein "ex" bei Variante 2?

Zitat von 90 Prozent Aktien

fehlt da ein "ex" bei Variante 2?

Hat das iPhone vielleicht als Niesen interpretiert

Hab ich mir ausnahmsweise mal angeschaut.
Fazit: Der Elias ist von dem KommerETF genauso überzeugt wie ich.
(Nicht schlecht, aber bringt nix,..... an eventuellem Mehrwert.)

Es gibt für Finfluenzer nur zwei Möglichkeiten reich zu werden. Entweder sie verteufeln den MSCI World oder müssen sich wie Kommer eben Jahr für Jahr neu erfinden um die Schäfchen bei Laune zu halten. Man sieht ja, es klappt wunderbar.

In seiner Erstausgabe stellt er seine hoch komplizierte Strategie vor wie es anscheinend richtig geht, ein paar Bücher später stellt er fest, das es auch mit einem ETF wunderbar funktioniert. Jetzt wird eben wieder zurück gerudert und das Rad neu erfunden...und so weiter uns so weiter ....

Saarländer, Tomarcy und Carbar gehen davon aus, einen Multifaktor-ETF mit preisgünstigeren einzelnen ETFs mit den entsprechenden Einzelfaktoren ersetzen zu können:

Zitat

Ich halte den SPDR ETF auf den er sich bezieht für ebenso gut, aber eben deutlich günstiger. Und mit einem beliebigen USA ETF und dem FTSE All-World ex US kann man sich ein US-klumpenfreies 2-ETF Portfolio für unschlagbare 0,09% TER bauen. Der Gerd Kommer ETF ist also exakt fünf mal so teuer. Selbst unter Hinzunahme eines dritten ETF wie bspw. eines Small-Value ETF wird es nicht bedeutend teurer. Wieviel beim Kommer ETF nun echter Mehrwert ist und wieviel wohl die "Brand" Gerd Kommer ausmacht, muss jeder für sich selbst beantworten.

Zitat

Die Ideen von Fama und French kann man übrigens spottbillig mittels eines Welt-ETF UND eines „Global Small Cap Value“ -ETF als Kombination bekommen.

Zitat

Wenn ich die Kommergewichtung mit in Deutschland erhältlichen Avantis ETFs nachbaue, brauche ich da 5 unterschiedliche ETFs..... In Summe bezgl. der TER natürlich billiger als beim Kommer, aber auch erheblich komplizierter in der langfristigen Balancierung.

Statt diesem "Mixing" gibt es aber noch eine andere Art, einen Multi-Faktor-ETF zu konstruieren: das "Integrating":

https://capinside.com/c/multi-faktor…schiede-auswahl

Dabei muss jede Aktie in dem ETF gleichzeitig die Erfordernisse der gewählten Faktoren erfüllen, was den Aufwand in der Konstruktion solch eines ETFs natürlich erhöht.

Gerd Kommer hat dieses "Integrierte Multifaktor Investing" sehr anschaulich im zweiten seiner drei Blog-Beiträge zum Thema Faktor Investing beschrieben:

https://gerd-kommer.de/blog/integrier…ctor-investing/

Tomarcy Deine Beiträge bzgl. des Gerd Kommer Multifactor ETF sind unqualifiziert und Bashing auf unterstem Niveau. Genau wie es deine ,,Rennen" waren, die immer dann abgebrochen wurden, wenn der GK-ETF vorne lag.

Einmal ganz davon abgesehen, dass 3 Jahre viel zu kurz sind um irgendeine Strategie bewerten zu können, war...

...das Sharp Ratio des GK-ETF besser als beim MSCI WORLD, FTSE ALL-WORLD und ACWI IMI.

Deine Vergleiche mit dem HSBCI Multifactor mit 419 Titeln und dem ,,Value"-Fonds RAFI hinken auch gewaltig. Das sind ganz andere Ansätze. Viel enger, kein All-Cap, ohne Emerging Markets oder Small Caps usw.

Vielleicht wäre es interessanter, wenn du dein Porfolio mit dem GK-ETF oder dem ACWI IMI vergleichst.... also Fonds, die du nachweislich auch wirklich gekauft hast und nicht nur im Nachinein irgendwelche falschen Benchmarks raussuchst, um irgendwas zu beweisen....