Bausparvertrag Vergleich Wann lohnt sich Bausparen?

Bausparverträge sind in Deutschland weit verbreitet: Etwas mehr als 22 Millionen Verträge waren es im Jahr 2023. Das bedeutet aber nicht, dass sich diese Verträge immer lohnen. Wir erklären Dir, in welchen Situationen bei Bausparvertrag sinnvoll ist.

Ein Bausparvertrag ist ein Vertrag, mit dem Du gezielt für eine Immobilie sparst und Dir gleichzeitig ein Darlehen zu einem festen Zinssatz sicherst.

Du schließt einen Bausparvertrag bei einer Bausparkasse ab und legst eine Bausparsumme fest. Die Bausparsumme ist der Betrag, den Du später einmal ausgezahlt bekommen möchtest. Sie setzt sich aus Deinem angesparten Guthaben und einem späteren Darlehen zusammen. 

Das bedeutet für Dich: Der Vertrag läuft so, dass Du erst einmal regelmäßig Geld einzahlst. Später kannst Du ein günstiges Darlehen für den Hauskauf, Bau oder die Modernisierung aufnehmen und mit der Zeit wieder zurückzahlen.
Die Konditionen für beide Teile, also der Sparzins und der Darlehenszins, stehen von Anfang an fest.

Ein Bausparvertrag läuft in zwei Phasen: Sparphase und Darlehensphase. Zwischen diesen beiden Phasen liegt die Zuteilung.

• Sparphase: In der ersten Phase sparst Du meist 30 bis 50 Prozent der Bausparsumme an.
• Zuteilung: Zuteilung bedeutet in der Bauspar-Sprache, dass die Bausparkasse das Darlehen zu Deinem Vertrag bereitstellt. Du musst das Darlehen dann nur noch beantragen.
• Darlehensphase: Nimmst Du die Zuteilung an, zahlt die Bausparkasse Dir sowohl Dein angespartes Geld, das Bausparguthaben, als auch den Immobilienkredit, also das Bauspardarlehen, aus.

Ein Beispiel: Die Bausparsumme Deines Vertrags beträgt 100.000 Euro. Der Vertrag wird bei einem Guthaben von 40.000 Euro zugeteilt. Du beantragst das Bauspardarlehen und erhältst so ein Bauspardarlehen von 60.000 Euro, also insgesamt die Bausparsumme von 100.000 Euro.

Sparphase und Darlehensphase beim Bausparvertrag

Als Grundlage für die Zuteilung berechnet die Bausparkasse zu bestimmten Stichtagen, in der Regel einmal im Quartal, für jeden Vertrag eine Bewertungszahl. In die Bewertungszahl fließen Deine bisherige Sparleistung, die Spardauer und die Entwicklung der anderen Bausparverträge ein. Erreicht Dein Vertrag die notwendige Bewertungszahl, bietet die Bausparkasse Dir die Zuteilung an. Von jetzt an hast Du dann einen „zuteilungsreifen“ Vertrag.

Ein Bausparvertrag lohnt sich, wenn in der Sparphase, also in den Jahren bis zur Zuteilung, drei Entwicklungen zusammenkommen:

• Die Bauzinsen müssen mindestens gleich bleiben, besser: steigen.
• Du solltest Dein Immobilienprojekt, also etwa die Modernisierung oder der Kauf der Immobilie, zum Zeitpunkt der voraussichtlichen Zuteilung umsetzen.
• Du solltest den Kredit auch in relativ kurzer Zeit zurückzahlen können.
• Du solltest möglichst die Voraussetzungen für eine staatliche Förderung erfüllen.

Warum sich der Bausparvertrag nur in diesen Fällen läuft, zeigt der Blick auf ungünstige Entwicklungen:

• Steigen die Bauzinsen nicht, hast Du jahrelang in einen teuren Sparvertrag eingezahlt, profitierst aber kaum von dem Bauspardarlehen.
• Brauchst Du das Geld früher, musst Du den Bausparvertrag mit zusätzlichem Kapital auffüllen, und auch dann bist Du noch an den nächsten Bewertungsstichtag gebunden. Brauchst Du es später, sinkt schrumpft Dein Darlehen, wenn Du weiter einzahlst.
• Benötigst Du mehr Zeit für die Rückzahlung, erhältst Du meist nur einen schlechteren Zinssatz, auch hier lohnt sich der Bausparvertrag finanziell nicht.
• Erhältst Du keine Förderung, ist der Sparvertrag nach Kosten meist ein Minusgeschäft.

Ein Bausparvertrag lohnt sich finanziell also meist nur, wenn Du Dein Immobilienprojekt langfristig planst und die Zinssicherheit des Bauspardarlehens später auch nutzt.

Lies die nachfolgenden Abschnitte, wenn Du die Vor- und Nachteile eines Bausparvertrags für verschiedene Einsatzgebiete besser verstehen möchtest.

Übersicht: Wann lohnt sich ein Bausparvertrag

Folgende Tabelle gibt Dir eine Übersicht über die verschiedenen Varianten:

Quelle: Finanztip-Übersicht, Stand: August 2025.

Für einen Bausparvertrag fallen verschiedene Kosten an. Am wichtigsten sind die Abschlussgebühren.

Abschlussgebühr - Die Abschlusskosten betragen allgemein zwischen 1 und 1,6 Prozent der Bausparsumme – bei einer Bausparsumme von 50.000 Euro werden also mindestens 500 bis 800 Euro fällig. Die Abschlussgebühr ist damit mit Abstand die größte Kostenposition. Außerdem zahlst Du meist jährliche Kosten für das Konto von bis zu 24 Euro pro Jahr. Manche Bausparkassen verringern die Gebühr für bestimmte Berufsgruppen oder bei einem Jugendbausparvertrag.

Jahresentgelt/Vertragsentgelt - Diese Gebühren sind bei ungeförderten Bausparverträgen in der Ansparphase unzulässig. Bei Riester-Bausparverträgen steht eine gerichtliche Klärung noch aus. Viele Bausparkassen, etwa die Schwäbisch Hall, stellen weiterhin zwischen 10 und 20 Euro pro Jahr in Rechnung.

Weitere Gebühren und Entgelte - Manche Bausparkassen berechnen dann aber ein Aufgeld (Agio) von ein oder zwei Prozent, wenn Du Dir das Darlehen auszahlen lässt. Das Darlehen ist dann gar nicht mehr so günstig, wie es zunächst scheint. Es ist deshalb wichtig, die Vertragsbedingungen auch mit Blick auf die Kosten für das Darlehen genau zu lesen.

Ein Bausparvertrag ist also nicht günstig, insbesondere, weil die Abschlussgebühr auf die gesamte Bausparsumme berechnet und auch gleich verbucht wird. Du solltest also gut abwägen, ob der Vertrag für Dich die passende Lösung ist.

Welche Tarifvariante die passende für Dich ist, findet der Vertreter oder die Vertreterin der Bausparkasse oder ein entsprechender Bausparrechner für Dich heraus. Das ist tatsächlich auch gut so. Denn es erspart Dir, dass Du Dich mit dem Wust an Möglichkeiten beschäftigen musst. 

Jede Bausparkasse hat zwei bis drei unterschiedliche Tarife im Angebot. Die Tarife haben noch einmal Untergruppen, die Tarifvarianten. Dazu kommen weitere Varianten als staatlich zertifizierte Riester-Bausparverträge. Tarife und Varianten unterscheiden sich im Wesentlichen bei den Zinssätzen für das Guthaben und für das Bauspardarlehen. 

Zum Glück musst Du Dich mit diesem Wust an Möglichkeiten nicht weiter beschäftigen: Welche Tarifvariante die passende für Dich ist, findet der Vertreter oder die Vertreterin der Bausparkasse oder ein entsprechender Bausparrechner für Dich heraus.

Allerdings solltest Du Dir überlegen, für welchen Zweck Du den Bausparvertrag später einsetzen möchtest. Außerdem solltest Du möglichst gut einschätzen, welchen Betrag Du später benötigst, also die Bausparsumme, und wann das Bauspardarlehen möglichst abrufbar sein soll, also die Sparzeit bis zur Zuteilung.

In der nachfolgenden Tabelle zeigen wir Dir, wofür Du einerseits einen Bausparvertrag einsetzen kannst und welche Alternativen es dazu gibt. 

Tabelle: So kannst Du einen Bausparvertrag einsetzen

Quelle: Finanztip-Übersicht, Stand: September 2025

Du siehst: Bei manchen Alternativen erhältst Du kein Bauspardarlehen, sparst Dir aber die Kosten und erhältst eine bessere Verzinsung als beim Bausparvertrag. Das Darlehen musst Du Dir dann anderweitig suchen. Ob sich das lohnen kann, zeigen wir Dir in einer Musterrechnung am Ende diese Ratgebers.

Beim Bausparvertrag gibt es vier Fördertöpfe: 

• die Arbeitnehmersparzulage
• die Wohnungsbauprämie
• vermögenswirksame Leistungen und
• die Riester-Förderung. Ein Riester-Bausparvertrag ist die bekannteste Variante des sogenannten Wohn-Riester.

Die Förderung kannst Du in allen diesen Fällen jeweils auch für andere Verträge erhalten, teilweise auch mit anderen Förderbeträgen. Bei der Arbeitnehmersparzulage etwa kannst Du auch einen Sparplan für Aktienfonds nutzen, dann beträgt die Maximalförderung 80 Euro pro Jahr und nicht nur 43 Euro wie beim Bausparvertrag. Für Paare ist die Summe übrigens jeweils doppelt so hoch.

In allen diesen Fällen ist ein Bausparvertrag zumindest eine einfache Lösung. Falls Du Dich dafür entscheidest, achte in jedem Fall darauf, dass Du die Kosten gering hältst. Günstig wird ein Bausparvertrag vor allem dann, wenn Du eine niedrige Bausparsumme wählst.

Wenn Du die Arbeitnehmersparzulage, die Wohnungsbauprämie oder vermögenswirksame Leistungen nutzen willst, reicht dafür meistens eine Bausparsumme von 10.000 oder 12.000 Euro. Mehr als 20.000 Euro sollten es nicht sein. Wähle die Bausparsumme so, dass der Vertrag ausgehend vom monatlichen Sparbetrag in sieben bis zehn Jahren zuteilungsreif wird.

Die einzelnen Angebote der Bausparkassen lassen sich nur schwer miteinander vergleichen. Das liegt vor allem daran, dass die Verträge unterschiedliche Zinssätze und Kosten haben, und dass diese dann jeweils für unterschiedlich lange Zeiträume berechnet werden müssen.

Trotzdem solltest Du Angebot unterschiedlicher Bausparkassen einholen. Am besten gelingt der Vergleich, wenn Du jeweils ein Angebot für die gleiche Bausparsumme und die gleiche Spardauer anfragst. 

Wann solltest Du nicht nur mit einer Bausparkasse sprechen?

Wenn es um eine Darlehenssumme von mehr als 50.000 Euro geht, solltest Du allerdings nicht nur mit einer Bausparkasse sprechen. In diesen Fällen ist ein Baukredit von der Bank häufig günstiger als die komplizierten Modelle der Bausparkassen.

Auf dem Weg zum Bankdarlehen solltest Du wiederum sicherstellen, dass Du einen umfassenden Vergleich der Konditionen am Markt bekommst. Das geht am besten, wenn Du nicht mit einer einzelnen Bank sprichst, sondern mit einem Vermittler von Baufinanzierungen.

Finanztip empfiehlt Dir die folgenden, bundesweit tätigen Vermittler.

Das folgende Beispiel zeigt, dass die Hypothekenzinsen deutlich steigen müssen, wenn Du mit einem Bausparvertrag finanziell besser abschneiden willst als mit einer Kombination aus Tagesgeld und Bankdarlehen. 

Wir gehen von einem typischen Beispiel aus: Du möchtest in acht Jahren eine Summe von 100.000 Euro zur Verfügung haben, um Dein Haus umfassend zu modernisieren. Du erhältst keine staatliche Förderung, und hast keine weiteren Ersparnisse, zahlst also keine Kapitalertragsteuer.

Für eine Beispielrechnung nutzen wir den Bausparrechner der Bausparkasse Schwäbisch Hall, Tarif FuchsImmo (XL0).

Eckdaten Bausparvertrag

Quelle: Bausparkasse Schwäbisch Hall Bausparrechner und Finanztip-Berechnung (Stand: 3. September 2025)

Auf den ersten Blick ist bereits zu sehen: Als Sparvertrag lohnt sich der Vertrag nicht: 

• Einzahlungen von insgesamt 48.096 Euro steht am Ende der Sparphase ein Guthaben von lediglich 46.861 Euro gegenüber.
• Die Guthabenzinsen summieren sich auf knapp 365 Euro.
• Dagegen stehen Kosten von 1.600 Euro.
• Insgesamt beträgt der Verlust also 1.235 Euro.

Beziehst Du die Inflation noch in die Berechnung ein, sieht das Ergebnis noch schlechter aus: Bei einer Inflation von 2 Prozent pro Jahr verlieren Deine Sparbeiträge weitere 3.700 Euro an Wert. 

Was spricht für die Kombination aus Tagesgeld und Baukredit?

Wenn die Bauzinsen gleichbleiben oder nur leicht steigen, fährst Du mit einer cleveren Lösung aus Tagesgeld und Baukredit finanziell besser. 

Die zweistufige Lösung sieht so aus:

Du zahlst die gleiche monatliche Rate wie beim Bausparvertag zunächst auf ein Tagesgeldkonto ein. 

Für das Tagesgeldkonto nehmen wir eine Verzinsung von 1,5 Prozent für die nächsten Jahren an. Das ist weniger als Du aktuell beim Tagesgeld erreichen kannst. 

Nach derselben Zeit wie beim Bausparvertrag nimmst Du dann ein Darlehen auf, um ebenfalls auf den Finanzbedarf von insgesamt 100.000 Euro zu kommen. Wir berechnen den Zinssatz für den Baukredit, bei denen der finanzielle Aufwand gleich ist.

Das Ergebnis der Beispielrechnung: 

• Der Zins, den Du Dir ohne Bausparvertrag „erlauben“ kannst, liegt bei 4,35 Prozent pro Jahr. Nur wenn ein Baukredit in acht Jahren teurer ist, fährst Du insgesamt mit dem Bausparvertrag besser.
• Steigen die Bauzinsen nicht auf dieses Niveau, oder benötigst Du am Ende der acht Jahre gar kein Baudarlehen mehr, stellst Du Dich mit einem Tagesgeldkonto deutlich besser. 
  Ein Bausparvertrag ist also eine Versicherung gegen steigende Zinsen. Die folgende Tabelle zeigt das Ergebnis noch einmal in Zahlen.

Beispielrechnung: Bausparvertrag gegen Tagesgeldkonto und Baukredit

Quelle: Finanztip-Berechnung (Stand: 3. September 2025).

Grundsätzlich sind Einlagen bei Bausparkassen ähnlich sicher wie Sparkonten bei Banken für Tagesgeld und Festgeld: Dein Guthaben ist bis 100.000 Euro gesetzlich abgesichert. Die acht privaten Bausparkassen in Deutschland sind dafür überwiegend Mitglieder in der Entschädigungseinrichtung deutscher Banken GmbH (EdB).

Dies gilt also für:

• die Alte Leipziger Bauspar AG,
• die Bausparkasse Mainz AG, 
• die BHW Bausparkasse AG, 
• die Debeka Bausparkasse AG, 
• die Deutsche Bank Bausparkasse Badenia AG, 
• die Signal Iduna Bauspar AG und 
• die Wüstenrot Bausparkasse AG.

Die Schwäbisch Hall gehört als Bausparkasse der Volks- und Raiffeisenbanken deren Einlagensicherung an, der BVR Institutssicherung.

Die Landesbausparkassen (LBS) sind an den Haftungsverbund des Deutschen Sparkassen- und Giroverbandes angeschlossen, der Einlagen in unbegrenzter Höhe absichert.

Wenn Du Dich das erste Mal mit einem Bausparvertrag beschäftigst, wirst Du auf eine Reihe von Fachwörtern treffen. Wir haben die wichtigsten Begriffe eines Bausparvertrags zusammengestellt:

Bausparsumme - Die Bausparsumme ist die wichtigste Kenngröße des Vertrags. Sie gibt die Höhe an, über die der Vertrag abgeschlossen wird, also die Summe, die Du später für Dein Immobilienprojekt benötigst. Zur Bausparsumme gehören das Bausparguthaben und das Bauspardarlehen.

Bewertungszahl - Die Bewertungszahl gibt Aufschluss darüber, wann Dir das Darlehen zugeteilt werden kann. Überschreitet Deine Bewertungszahl die von der Bausparkasse festgelegte Zielbewertungszahl, kannst Du das Darlehen in Anspruch nehmen.

Kosten - Für einen Bausparvertrag fallen Kosten an, im Wesentlichen die Abschlussgebühr. Die Abschlusskosten liegen allgemein zwischen 1 und 1,6 Prozent der Bausparsumme.

Mindestsparguthaben - Um ein Darlehen zu erhalten, musst Du einen bestimmten Teil der Bausparsumme angespart haben. Dieses Mindestsparguthaben beträgt je nach Vertrag meist 30 bis 50 Prozent der Bausparsumme.

Regelsparbeitrag - In jedem Bausparvertrag ist eine Regelsparrate oder ein Regelsparbeitrag festgelegt. Er richtet sich nach der Höhe der Bausparsumme. Bei Standardtarifen beläuft er sich auf vier bis fünf Prozent der Bausparsumme. Der Bausparer oder die Bausparerin erreicht so nach etwa sechseinhalb bis siebeneinhalb Jahren das zur Zuteilung erforderliche Mindestsparguthaben. Monatliche Sonderzahlungen darf er oder sie meist mit Zustimmung der Bausparkasse leisten.