Test Rürup-Rentenversicherung

Die Rürup-Rente (Basisrente) war ursprünglich gedacht für Selbstständige, die weder in der gesetzlichen Rente noch in einem berufsständischen Versorgungswerk pflichtversichert sind. Dazu zählen etwa Unternehmer oder selbstständige Berater. Aber auch Selbstständige und Angestellte können ihre gesetzliche Rente oder ihre Rente aus dem Versorgungswerk durch Rürup aufstocken.

Steuerlich wird die Rürup-Rente so behandelt wie die gesetzliche Rente und die Basisversorgung der berufsständischen Versorgungswerke: Bis zu 25.638 Euro an Beiträgen im Jahr 2022 können Sparer anteilig (2022: zu 94 Prozent) als Vorsorgeaufwendungen von der Steuer absetzen.

Grundsätzlich lohnt sich Rürup, wenn Dein Einkommensteuersatz hoch ist und Du den maximalen Steuervorteil mitnehmen möchtest. Wie viel Rente Du ausbezahlt bekommst, hängt auch davon ab, wie hoch Dein Steuersatz im Rentenalter ist und wie alt Du wirst. Details dazu liest Du im Ratgeber Rürup.

Im September 2019 haben wir mehrere Rürup-Vertragsarten untersucht. Zunächst haben wir klassische Rürup-Rentenversicherungen betrachtet, in die Neukunden 30 Jahre lang einzahlen. Sie verzinsen sich 2019 garantiert mit 0,9 Prozent (2022: 0,25 Prozent) auf den Sparanteil der Beiträge und sichern eine Mindestrente zu. Sie eignen sich für Sparer, die sonst keine Rentenansprüche aufbauen.

Daneben haben wir auch fondsgebundene Rürup-Rentenversicherungen und Fondssparpläne untersucht, ebenfalls für Neukunden und mit Sparziel 30 Jahre. Wir haben uns die renditeorientierten Verträge angesehen, bei denen die Beiträge voll in Aktienfonds investiert werden. Die Verträge bieten keine garantierte Verzinsung des Guthabens und keine garantierte Mindestrente. Diese Varianten eignen sich für Sparer, die mit dem Rürup-Vertrag bestehende Rentenansprüche aufstocken wollen.

Von der Grundgesamtheit zur Testauswahl

Um alle infrage kommenden Tarife zu finden (Grundgesamtheit), haben wir auf die Liste aller bei der Zulassungsstelle zertifizierten Riester- und Rürup-Verträge zurückgegriffen und alle Rürup-Anbieter herausgefiltert.

Von den mehr als 70 Anbietern haben wir diejenigen bestimmt, die eigene Basisrentenverträge fürs Neugeschäft anbieten. Anschließend haben wir diejenigen Versicherer identifiziert, die finanziell am stärksten aufgestellt sind – auch mit Blick auf die Zukunft. Wir machten das daran fest, dass sie zum Testzeitpunkt mindestens vier von maximal fünf Sternen im Le­bens­ver­si­che­rungsrating der Agentur Morgen & Morgen hatten.

Es verblieben 13 Versicherer mit mehr als 70 Tarifen und drei Anbieter von Fondssparplänen. Anschließend haben wir weitere Qualitätskriterien angesetzt:

Garantie - Bei klassischen Rürup-Rentenversicherungen sollten wegen der Garantieverzinsung mehr als 100 Prozent der eingezahlten Beiträge zum Rentenbeginn sicher sein. 

Aktienquote - Bei fondsgebundenen Rürup-Rentenversicherungen und Fondssparplänen sollten mehr als 90 Prozent der Beiträge dauerhaft in Aktienfonds investiert werden. 

Die Verträge, die unsere Kriterien erfüllten, haben wir für unseren Test berücksichtigt und den Anbietern detaillierte Fragebögen geschickt. Antworten erhalten haben wir von:

• sechs Anbietern klassischer Rürup-Rentenversicherungen (Condor, Debeka, Europa, Hannoversche, Huk24, Stuttgarter),
• fünf Anbietern fondsgebundener Rürup-Rentenversicherungen (Alte Leipziger, Condor, Europa,  R+V, Stuttgarter),
• zwei Anbietern von Fondssparplänen (ETF Rürup vormals Sutor Fairrürup und DWS). 

Die Versicherer Allianz, Öffentliche Braunschweig und die WWK wollten am Test nicht teilnehmen. Die LV 1871 nahm ebenfalls nicht teil, weil das Angebot an Basisrenten zum Testzeitpunkt überarbeitet wurde. Die Deutsche Ärzteversicherung ließen wir außen vor, da ihr Tarif nicht allen Berufsgruppen offen steht.

Der dritte Anbieter von Fondssparplänen (Deka) bietet Fondssparen nur mit dem Lebenszyklusmodell an – das Angebot schließen wir aber wegen der zu geringen Aktienquote und vergleichsweise höheren Kosten aus.

Die Rolle des Ratings

Ein Sparer soll davon ausgehen können, dass der Versicherer auch nach Jahrzehnten noch am Markt vertreten ist und den Basisrentenvertrag betreut. Er sollte sich, wenn möglich, nicht mit der Auffanggesellschaft Protektor herumschlagen müssen, sollte der Anbieter pleitegehen. Eine gewisse finanzielle Stabilität des Unternehmens ist daher Voraussetzung. Unserer Einschätzung nach genügt daher ein renommiertes Rating, das die Güte des Anbieters im Blick hat.

Das Rating von Morgen & Morgen trifft eine Aussage darüber, wie die Gesellschaft sich langfristig am Markt behauptet und wie kundenfreundlich sie ist: also über Kosten, Sicherheitspolster, Erträge sowie ihre Marktstellung. Ein im Rating gut bewerteter Versicherer verfügt über gute bilanzielle Voraussetzungen und bietet dem Ver­si­che­rungsnehmer so in unseren Augen Zuverlässigkeit, Sicherheit und Rendite.

Bei Fondssparplänen verzichten wir auf das Rating der jeweiligen Bank. Anders als beim Versicherer ist das Fondsguthaben Eigentum des Sparers und als Sondervermögen bei einer  eventuellen Pleite des Anbieters geschützt.

Um in unserer Untersuchung zu punkten, mussten die Rürup-Verträge folgende Kriterien erfüllen. Für die klassische Rürup-Rentenversicherung:

• Höhe der garantierten Rente (in der Regel bei geringen Kosten) bei einem 30 Jahre laufenden Vertrag, 
• Flexibilität der Beitragszahlung und
• möglichst eine Wechselmöglichkeit zu einem anderen Anbieter.

Für die fondsgebundene Rürup-Rentenversicherung und die Fondssparpläne:

• Effektivkosten bei einem 30 Jahre laufenden Vertrag, 
• garantierter Rentenfaktor für das zu Rentenbeginn angesparte Kapital, 
• Flexibilität der Beitragszahlung und
• möglichst eine Wechselmöglichkeit zu einem anderen Anbieter.

Hohe garantierte Rente und Effektivkosten bei klassischen Policen

Eine hohe garantierte Rente (bei vergleichsweise niedrigen Effektivkosten) entspricht dem Interesse des Kunden. Die Angaben haben wir den Muster-Produktinformationsblättern entnommen, die die Anbieter auf ihrer Website zur Verfügung stellen. Kosten gelten für einen Sparer, der ab sofort 30 Jahre 100 Euro im Monat in einen Rürup-Vertrag anspart.

Hinweis: Bei kürzeren Laufzeiten würde die garantierte Rente deutlich geringer, die Effektivkosten höher ausfallen.

Effektivkosten bei fondsgebundenen Policen / Fondssparplänen

Je geringer die Effektivkosten, umso höher fällt das Kapital zu Rentenbeginn aus. Die Effektivkosten geben an, um wie viele Prozentpunkte sich die Rendite des Vertrags pro Jahr mindert.

Wir nehmen für unseren Test an, dass der Kunde in den günstigsten international aufgestellten Aktienfonds oder Aktien-Indexfonds (ETF) anspart, der in der Fondsauswahl des Anbieters vorkommt. Die Effektivkosten für den jeweiligen Fonds haben die Anbieter berechnet und in einem personalisierten Produktinformationsblatt ausgewiesen. Sie beziehen sich ebenfalls auf einen Sparer, der ab sofort 30 Jahre 100 Euro im Monat in einen Rürup-Vertrag anspart.

Hinweis: Bei kürzeren Laufzeiten fallen die Effektivkosten höher aus, die Rendite aus der Aktienanlage ist entsprechend geringer. Zudem steigt das Kapitalmarktrisiko mit abnehmender Laufzeit.

Rentenfaktor bei fondsgebundenen Policen / Fondssparplänen

Bei Fondspolicen wird keine garantierte Rente ausgewiesen, da vorher nicht klar ist, wie hoch das Kapital zu Rentenbeginn ausfällt. Anbieter geben aber den Rentenfaktor an. Er sagt aus, mit welcher monatlichen Rente ein Sparer auf 10.000 Euro angespartes Kapital rechnen kann. Für jede 10.000 Euro Kapital eine möglichst hohe monatliche Rente zu erhalten (hoher Rentenfaktor), liegt im Interesse des Kunden.

Flexibilität bei der Beitragszahlung

Eine lange Anspardauer zahlt sich für Sparer aus. Umso wichtiger ist es, dass Sparer je nach persönlicher Situation Beiträge anpassen können: Du solltest ohne allzu große Beschränkungen Beiträge senken und wieder erhöhen, befristet aussetzen oder stunden können. Insbesondere sollten Beitragsanpassungen möglichst zu den Konditionen des laufenden Vertrags ausgeführt werden können.

In diesem Sinne bewerten wir unbeschränkte Zuzahlungen gleichbedeutend mit Beitragserhöhungen. Abzüge erhält, wer eine reguläre Beitragserhöhung nicht und Zuzahlungen nur zu neuen Rechnungsgrundlagen ermöglicht.

Wechselmöglichkeit zu einem anderen Anbieter

Der Kunde sollte die Rürup-Rente zwar als langfristiges Modell zur geförderten Vorsorge einordnen, das alternativ zur gesetzlichen Rente stehen kann. Dennoch bewerten wir es als besser, wenn er nicht 60 Jahre lang an einen Anbieter gebunden ist und die Möglichkeit hat, sich

1. umzuschauen, ob andere Anbieter bessere (Verrentungs-)Konditionen anbieten.

2. zu handeln, wenn sich gegebenenfalls das Rating oder die Bonität des Versicherers verschlechtert.

Wir empfehlen die Rürup-Angebote, die die besten Rentenkonditionen bei geringen Kosten bieten sowie flexible Anpassungen der Beiträge. Die Wechselmöglichkeit  zu anderen Anbietern ist ein Pluspunkt.

Klassische Rürup-Rentenversicherungen

Von den sechs klassischen Rürup-Rentenversicherungen empfehlen wir zwei: den Tarif der Europa (Basis E-BR) und der Huk24 (Tarif BRA24). Beide Angebote garantieren eine vergleichsweise hohe spätere Rente (bei geringen Kosten) und den Anbieterwechsel gegen eine geringe Gebühr (100 bis 150 Euro). Was die Beitragsanpassung angeht, ist der Tarif der Europa etwas flexibler. Für Beitragspausen und Beitragsstundungen gibt es zum Beispiel keine Mindestlaufzeit des Vertrags.

Die Informationen zu Kosten und garantierter Rente haben wir den Muster-Produktinformationsblättern entnommen, die die Anbieter auf ihren Websites zum Download zur Verfügung stellen.

Diese klassischen Rürup-Rentenversicherungen haben wir getestet

Quelle: Anbieter, Finanztip-Recherche (Stand: 19. September 2019)

Europa und Huk24: Emp­feh­lungen vorerst ausgesetzt

Update vom 24. März 2022: Der Tarif der Europa (E-BR) ist derzeit nicht mehr verfügbar. Ebenfalls ist der Tarif der Huk24 (BRA24) vorerst nicht mehr verfügbar. 

Fondsgebundene Rürup-Rentenversicherungen / Fondssparpläne

Als Basisrenten, die mit Fonds ansparen, empfehlen wir die Rürup-Rentenversicherung der Europa (Tarif Basis E-FBR) und der Condor (Tarif C79B). Der Tarif der Europa schneidet in allen Punkten solide. Der Tarif der Condor eignet sich für alle, die besonders auf die Kosten achten, nicht wechseln wollen und bereit sind, die Ver­si­che­rung über einen Makler abzuschließen.

Die Hinterbliebenenabsicherung ist fester Bestandteil des Tarifs der Condor und ist daher beim Rentenfaktor und den Effektivkosten bereits berücksichtigt. Kunden können die Absicherung frühestens zwei Jahre nach Rentenbeginn abwählen.

Darüber hinaus empfehlen wir den Fondssparplan der Sutor Bank (ETF Rürup, vormals Sutor Fairrürup). Er ist deutlich günstiger als der Fondssparplan der DWS (mit dem DWS Akkumula), garantiert einen guten Rentenfaktor und Kunden können jederzeit wechseln.

Um die Kosten vergleichbar zu machen, haben wir die Anbieter gebeten, uns ein personalisiertes Produktinformationsblatt (PIB) zu erstellen. Der Mustersparer zahlt über 30 Jahre monatlich 100 Euro in den günstigsten weltweit gestreuten Aktienfonds (häufig einen ETF) ein, der in der Fondsauswahl der Anbieter vorhanden ist.

Diese fondsgestützten Rürup-Verträge haben wir getestet

¹ Die Effektivkosten mindern direkt die Rendite. Sie gelten für einen Vertrag, der 30 Jahre läuft und dem monatlich 100 Euro zufließen. Die Höhe haben wir bei den Anbietern angefragt. Vorgegeben haben wir, dass mit dem günstigsten weltweit streuenden Aktienfonds oder ETF angespart wird. 
² Genannt ist jeweils der günstigste internationale Aktienfonds oder ETF aus der Fondsliste der jeweiligen Anbieter. 
Quelle: Anbieter, Finanztip-Recherche (Stand: 19. September 2019)

Europa: Emp­feh­lung vorerst ausgesetzt

Update vom 24. März 2022: Der Tarif der Europa (E-FBR) für die fondsgebundene Basisrente ist nicht mehr verfügbar. 

Eine sehr günstige Ver­si­che­rung, die eine fondsgebundene Basisrente ohne Vertriebsprovision anbietet, ist die Mylife. Wir konnten sie jedoch in den Vergleich nicht aufnehmen, da der Versicherer kein entsprechendes umfassendes Rating der Agentur Morgen & Morgen besitzt.