ETF-Sparplan Vergleich So baust Du in kleinen Raten ein Vermögen auf

Du hast bisher nicht viel Geld beiseitegelegt, würdest aber gerne etwas davon investieren, um später ein paar Sorgen weniger zu haben? Oder: Dein Erspartes liegt aktuell ziemlich unverzinst auf dem Sparbuch herum, und Du wolltest eigentlich schon lange etwas Sinnvolleres damit machen?

Das klingt nach guten Startbedingungen für Deinen ersten Sparplan mit günstigen Aktien-Indexfonds (ETFs). Auch wenn Du jeden Monat nur kleine Beträge ansparst, kannst Du über die Jahre Vermögen aufbauen. Besonders praktisch: Du kannst einen ETF-Sparplan jederzeit Deinen Bedürfnissen anpassen, und Du verpflichtest Dich nicht zu dauerhaften Zahlungen. Sinnvollerweise solltest Du aber 15 Jahre oder länger auf das eingezahlte Geld verzichten können, damit es sich lohnt.

Ein ETF-Sparplan kann vor allem in diesen Fällen sinnvoll für Dich sein:

• Du möchtest Vermögen aufbauen, hast monatlich aber nur kleinere Beträge übrig.
• Du willst Zeit sparen und nicht jedes Mal einzeln Wertpapiere kaufen, sondern mit dem Sparplan quasi „auf Autopilot“ gehen.
• Du hast Dir einen bestimmten Anteil Deines Einkommens fürs Aktiensparen gedanklich reserviert und möchtest diese Strategie regelmäßig durchhalten.
• Du könntest zwar eine größere Summe anlegen, möchtest Dich aber erst mal mit einem Sparplan an die Börse herantasten und alles in Ruhe ausprobieren.

Bei den meisten Banken sind Sparpläne ab 50 Euro im Monat möglich, bei manchen Banken auch ab 25 Euro im Monat – oder sogar mit noch kleineren Beträgen wie 20 Euro bei Traders Place, 10 Euro bei der Consorsbank oder 1 Euro bei ING, Scalable Capital, Finanzen.net Zero. Außerdem kannst Du den Zeitraum meistens von einem Monat auf ein Quartal verlängern, Du könntest also auch viermal jährlich beispielsweise je 50 Euro sparen.

Der Sparplan eignet sich außerdem, wenn Du bei Deiner Geldanlage und Altersvorsorge auf die Rendite achtest, aber gleichzeitig flexibel bleiben willst. Falls Du Deine Raten einmal nicht bedienen kannst oder plötzlich mehr Geld zur Verfügung hast, kannst Du die Zahlungen aussetzen oder erhöhen. Ein ETF-Sparplan hat keine Vertragsbindung oder Kündigungsfrist. In einer Notlage kannst Du die Wertpapiere aus dem Sparplan außerdem jederzeit verkaufen.

Wir bei Finanztip untersuchen regelmäßig das umfangreiche Angebot an ETF-Sparplänen. Genaugenommen besteht ein ETF-Sparplan aus zwei wichtigen Teilen: Du brauchst ein Wertpapierdepot – denn der Depotanbieter kümmert sich für Dich um die Umsetzung des Sparplans und verwahrt die gekauften Fondsanteile für Dich. Und Du musst Dich für einen ETF entscheiden, in den Du investieren willst. 

Wenn Du Dich schon etwas auskennst, zeigt Dir unser ETF-Finder, welche Sparpläne zu Deinem Depot passen. Wenn Du erstmal mehr Hintergrundwissen haben möchtest, haben wir im Kapitel „Schritt für Schritt: Wie startest Du Deinen Sparplan?“ eine Anleitung für Deinen ETF-Sparplan.

Du könntest einen Fondssparplan als eine Dauer-Bestellung für ein Wertpapier ansehen. Der Sparplan kauft mit jeder Sparrate Anteile an einem Investmentfonds in einer Höhe, die Du bestimmst. Investierst Du zum Beispiel 25 Euro und kostet ein Anteil des ETF momentan auch genau 25 Euro, so wird Deinem Depot ein Fondsanteil gutgeschrieben.

Wichtig zu verstehen ist der Unterschied zu Sparplänen, die sich nicht auf ETFs oder andere Wertpapiere beziehen, sondern auf Geld. Das wäre zum Beispiel beim Prämiensparen der Fall oder beim Zielsparen auf einen bestimmten Geldbetrag hin. Während Dir mit einem solchen Banksparplan ein konkreter Eurobetrag gehört, der mit jeder Sparrate wächst, hast Du bei einem Fonds- oder ETF-Sparplan eine konkrete Anzahl an Wertpapier-Anteilen. Diese haben einen Kurs, also einen Preis in Euro. Er sagt aus, wie viel Geld Du bei einem Verkauf des Anteils aktuell bekommst.  Dieser Kurs kann steigen aber auch fallen.

Warum sind Aktien-ETFs für einen Sparplan gut geeignet?

Wenn es um den langfristigen Vermögensaufbau geht, kommst Du um Aktienfonds nicht herum. Finanztip zieht die sogenannten passiv investierenden, börsengehandelten Indexfonds (ETFs) den aktiv verwalteten Aktienfonds vor: Solche ETFs sind einfach, günstig, transparent und bequem. Dies ist besonders beim langfristigen Sparen vorteilhaft. Deshalb konzentrieren wir uns in diesem Fondssparplan-Vergleich auf Aktien-ETFs.

Anlegende können in Aktien-Indexfonds über Jahrzehnte einzahlen, ohne sich Gedanken darüber machen zu müssen, ob Fondsmanagerinnen und Fondsmanager einen guten oder schlechten Job machen. Denn ETFs haben kein Management, das Fehlentscheidungen treffen kann. Diese Fonds entwickeln sich immer so wie der jeweilige Aktienindex, den sie kopieren – abzüglich der Verwaltungskosten, die meist nur einige Zehntel Prozent der Anlagesumme ausmachen.

Mehr Details zu den Vorteilen und der Funktionsweise von Indexfonds liest Du im Ratgeber zu ETFs.

Im April würden also insgesamt 2,75 ETF-Anteile in Deinem Depot liegen. Wenn Du wolltest, könntest Du sie für den Kurs von 31,25 Euro verkaufen und würdest dann 85,93 Euro dafür bekommen. Das Beispiel soll nur das Prinzip erklären – ganz so schnell wird der Kurs in der Regel nicht klettern.

In der Realität berechnen Dir manche Depotanbieter beim Kauf, also der monatlichen Ausführung des Sparplans, kleine Gebühren. In unserem ETF-Finder steht neben dem jeweiligen ETF die genaue Gebühr. Auch für den Verkauf fallen je nach Depotanbieter mehrere Euro Gebühren an, außerdem Steuern. Du solltest aber nicht schon bei dem ersten kleinen Kursplus verkaufen, sondern viele Jahre dabeibleiben.

Die ETF-Anteile, die Du per Sparplan bekommst, unterscheiden sich nicht von solchen, die Du über einen Einzelkauf kaufen kannst. Wenn Du zwischendurch mal eine größere Summe in den ETF stecken möchtest, kannst Du eine sogenannte Einzelorder erteilen, damit erhöht sich Dein gesamter Bestand.

Weil Fonds in eine Vielzahl von Wertpapieren wie Aktien investiert sind, insbesondere die ETFs aus unserem ETF-Finder, verteilen sie Dein Risiko: Fällt eine der im Fonds enthaltenen Aktien aus oder macht Verluste, ist das kein Drama, solange die anderen gut laufen.

Bei der Auswahl eines Depotanbieters hilft Dir unser Ratgeber zum Wertpapierdepot. Bei der Auswahl eines ETF für Deinen Sparplan hilft Dir unser ETF-Finder oben in diesem Artikel.

1. Hast Du Dich für einen Depotanbieter und einen ETF entschieden, mit dem Du ansparen willst, musst Du zunächst das Depot eröffnen, wenn Du noch keines hast. Du wirst aufgefordert, persönliche Daten in ein Online-Formular einzugeben und Dich anschließend per Postident-Verfahren in einer Postfiliale zu legitimieren, alternativ per Videoanruf (Videoident). Es kann wenige Tage, aber auch mal zwei Wochen dauern, bis Du Zugang zu Deinem Depot hast.
2. Sobald Du Dich einloggen kannst, suche in der Menüleiste nach dem Stichwort ETF-Sparplan. In der Regel genügt es dann, die Identifikationsnummer des ETF anzugeben und das Sparintervall sowie die Sparrate festzulegen. Die Identifikationsnummer, ISIN abgekürzt, hat beispielsweise das Format IE12345ABCDE. Du kannst die ISIN aus dem ETF-Finder von Finanztip kopieren.
3. Du kannst häufig wählen, ob Dein Sparplan am 1. oder 15. eines Monats ausgeführt wird. Das bedeutet, die Depotbank kauft dann entweder zum Monatsbeginn oder zur Monatsmitte regelmäßig für Dich ETF-Anteile. Welcher Termin Dir lieber ist, könnte zum Beispiel davon abhängen, wann Dein Gehalt auf Deinem Konto eingeht und Du in dem Moment besonders flüssig bist. Was den Kurs angeht, sollte das Ausführungsdatum am Ende keine Rolle spielen. Denn an der Börse sind die Kurse nicht zu einem bestimmten Tag des Monats besser als zu einem anderen. 
4. Bei den meisten Depotanbietern wird der Betrag für Deine Sparplanrate vom Verrechnungskonto abgebucht, das zu Deinem Depot gehört – also nicht vom Girokonto bei Deiner Hausbank. Du solltest einen Dauerauftrag einrichten, der sicherstellt, dass das Geld rechtzeitig auf dem Verrechnungskonto landet. Plane einen Puffer von mehreren Tagen ein und denke daran, dass an Wochenenden und Feiertagen keine Buchungen ausgeführt werden. Alternativ erlauben einige Depotanbieter auch, dass Du die Sparplanrate direkt vom Girokonto bei Deiner Hausbank einziehen lassen kannst. Hast Du ein Girokonto bei derselben Bank wie das Depot, ist dies manchmal auch automatisch Dein Verrechnungskonto, beispielsweise bei der ING.
5. Geschafft! Herzlichen Glückwunsch, Du bist einen großen Schritt in Richtung Vermögensaufbau gegangen. So schwer war das Einrichten des Sparplans nicht, oder? – Was Dir eventuell auffällt: Noch ist keine Wertpapier-Transaktion zu sehen. Der ETF-Sparplan startet erst zum eingestellten Termin. Es dauert also vielleicht bis zum nächsten Monatsanfang, bis wirklich etwas in Deinem Depot „passiert“. 

Die Gebühren für die Ausführung eines ETF-Sparplans unterscheiden sich in der Regel von den Gebühren, die bei Einzelkäufen und -verkäufen von Wertpapieren anfallen. In unserem ETF-Finder kannst Du zwischen diesen beiden Anlagearten und beliebigen Anlagesummen hin- und herwechseln. Manchmal sind auch bestimmte ETFs vergünstigt. Unser Finder zeigt Dir jeweils die Gebühr für den genauen ETF und Anlagebetrag an. Mit ein paar Tricks kannst Du die Kaufgebühren bei Deinem ETF Sparplan senken:

Bei fixen Gebühren und kleinen Raten: Zahle quartalsweise ein 

Die meisten Sparer wählen eine monatliche Rate. Du kannst jedoch auch einstellen, dass nur alle drei Monate – dann eine größere Summe – abgebucht wird. Dies kann sinnvoll sein, wenn Du nur kleine Summen, zum Beispiel 50 Euro, monatlich ansparen kannst, und zugleich Dein Depotanbieter fixe Kaufgebühren berechnet.

Denn bei fixen Gebühren fallen diese bei einer Zahlung pro Quartal weniger ins Gewicht. Ein Beispiel: Du zahlst monatlich 50 Euro in den Fonds ein. Die Sparplanausführung kostet aber jedes Mal 1,50 Euro. Dann zahlst Du stolze 3 Prozent der Anlagesumme an Gebühren – das ist vergleichsweise teuer und nicht zu empfehlen.

Sparst Du dagegen 150 Euro pro Quartal an, investierst also nur alle drei Monate in einem Schwung und zahlst dafür nur einmalig 1,50 Euro, liegen die Kosten mit 1 Prozent der Sparsumme im Rahmen.

Bei proportionalen Gebühren und großen Raten: Lieber Ein­mal­an­la­gen

Berechnet Dein Depotanbieter proportionale Gebühren pro Sparplanausführung, lohnt es sich bei ziemlich großen Sparraten eher einzelne Orders zu erteilen. Ein Beispiel: Du zahlst monatlich 500 Euro in den ETF ein. Die Sparplanausführung kostet 1,5 Prozent, also 7,50 Euro. Das ist zwar aus unserer Sicht noch im Rahmen, allerdings könntest Du alternativ auch stattdessen jeden zweiten Monat eine Ein­mal­an­la­ge über 1.000 Euro ausführen, die beispielsweise 9,90 Euro kostet. 

Gerade Neulingen in Sachen Geldanlage raten wir trotzdem eher zum Sparplan, weil er weniger Einstellungen erfordert und deshalb unkomplizierter ist als eine Ein­mal­an­la­ge. 

Die folgende Tabelle zeigt die Gebühren der von uns emp­foh­lenen Wertpapierdepots für Sparpläne und Einmalkäufe. 

Neben diesen Kaufgebühren gibt es diese folgenden Gebührenarten eines ETF-Sparplans:

• Produktkosten des ETFs: Diese betragen bei gängigen ETFs zwischen 0,1 und 0,6 Prozent des Anlagebetrags pro Jahr. Diese Produktkosten werden Dir nicht separat berechnet, sondern aus dem Fondsvermögen entnommen. Sie sind unabhängig vom Depotanbieter. In der Regel sind die Produktkosten bei ETFs deutlich niedriger als bei vielen anderen Finanzprodukten, insbesondere niedriger als bei aktiv gemanagten Investmentfonds – dort können sie 1,5 Prozent des Anlagebetrags pro Jahr und mehr ausmachen, also locker zehnmal so viel wie bei günstigen ETFs.
• Verkaufsgebühren: Bei vielen Depotanbietern liegen die Verkaufsgebühren über den Gebühren für eine Sparplanausführung. Das muss Dich aus unserer Sicht aber aktuell noch nicht beschäftigen. Zum einen liegt der Zeit­punkt für den Verkauf Deiner ETF-Anteile wahrscheinlich viele Jahre in der Zukunft. Finanztip empfiehlt, einen Sparplan mindestens 15 Jahre lang laufen zu lassen. Bis dahin kann sich die Gebührenstruktur Deines Depots ändern. Nötigenfalls kannst Du Deine Wertpapiere zu einem kostengünstigeren Depotanbieter übertragen. Zum anderen wirst Du den ETF wahrscheinlich in größeren Portionen verkaufen, als Du ihn in der Ansparphase gekauft hast. Das führt tendenziell zu niedrigeren anteiligen Gebühren.

Viele Hintergrundinfos zu den unterschiedlichen Kostenarten liest Du in unserem Ratgeber über ETF-Kosten.

Geht man weiter zurück in die Vergangenheit, waren aber auch deutlich höhere und niedrigere Renditen möglich, wie die folgende Tabelle zeigt.

Die Sparpläne wurden jeweils vom Januar des Startjahres bis zum Dezember des Endjahres berechnet.
Quelle: MSCI, Finanztip-Berechnung auf MSCI World Net abzüglich Verwaltungskosten (Stand: 1. September 2024)

Wichtig: Die Daten aus der Tabelle sind ein Blick in die Vergangenheit. Eine definitive Prognose kann man daraus nicht ableiten. Unsere Analysen bei Finanztip zeigen aber, dass Du mit einem breitgestreuten Aktien-ETF langfristig mit einer durchschnittlichen Rendite von 6 Prozent pro Jahr rechnen kannst. Je nachdem wie sich die Aktienmärkte genau entwickeln, kann die Rendite auch darunter oder darüber liegen. 

Dennoch musst Du Dir im Klaren darüber sein, dass es auch für diese Annahme keine definitive Garantie gibt. Aber wenn Du dich an den hier vorgestellten Prinzipien orientierst, wirst Du mit einer hohen Wahrscheinlichkeit eine gute Entscheidung für Deine Altersvorsorge treffen.

Einen Sparplan auf einen Aktien-Indexfonds kannst Du unabhängig vom aktuellen Geschehen an den Börsen abschließen. Der Einstiegszeitpunkt ist nicht so wichtig, weil zu Beginn nur wenig Kapital in einem Sparplan steckt. Fallen zunächst die Kurse, ist das kein Grund zur Aufregung. Denn beim Sparplan kaufst Du ja über einen langen Zeitraum verteilt ETF-Anteile ein. Falls der Kurs stark schwankt, kommst Du also mal etwas teurer, mal etwas billiger zu den Aktien, die unterm Strich betrachtet hinter Deinem ETF stehen.

Anders als der Einstiegs- hat der Ausstiegszeitpunkt großen Einfluss auf die Rendite eines Sparplans. Gegen Ende der Spardauer hat sich viel Kapital angesammelt, das mit den Kursen schwankt. Gehen die Börsen ausgerechnet dann in die Knie, kann das die Rendite mindern. Deshalb kann es vorteilhaft sein, die Fondsanteile länger zu behalten als geplant und auf eine Kurserholung zu hoffen, oder schon vorher auszusteigen, wenn das Sparziel erreicht ist.

Eine andere Möglichkeit besteht darin, Fondsanteile in den letzten Jahren der geplanten Laufzeit nach und nach in sichere Anlagen umzuschichten. Auf diese Weise sicherst Du Gewinne.

Wie viel Geld Du später aus Deinem ETF entnehmen kannst, kannst Du mit unseren Entnahmerechner herausfinden.

Wenn Du in ETFs anlegst, ist es wichtig, das Risiko möglichst gut zu verteilen. Das bedeutet jedoch nicht, dass Du mehrere Sparpläne abschließen musst. Als Fundament für Deine Aktienanlage genügt ein Indexfonds auf einen international orientierten Aktienindex. Das ist zum Beispiel ein Indexfonds, der den MSCI World abbildet. 

Dieser setzt sich aus über 1.400 Einzelunternehmen aus 23 Ländern zusammen. Rund 70 Prozent der Unternehmen stammen aus den USA. Es handelt sich vor allem um große Konzerne wie Apple oder Microsoft, sogenannte Standardwerte, die global tätig sind. Die Zusammensetzung wird regelmäßig aktualisiert, damit immer die relevantesten Firmen der beteiligten Länder enthalten sind. Eine Übersicht über die Indexverteilung nach Ländern und Branchen findest Du in unserem Detailartikel zum MSCI World.

In der folgenden Tabelle haben wir noch weitere Indizes zusammengestellt, die sich für das Fondssparen mit ETFs eignen. Wir empfehlen Einsteigerinnen und Einsteigern Indizes, die große Unternehmen aus mehreren Ländern und verschiedenen Branchen enthalten. Dies trifft für alle Einträge der Tabelle zu. Einzelne Länderindizes wie der Deutsche Aktienindex (Dax) eignen sich aus unserer Sicht dagegen nicht als Grundbaustein für ein Depot, sondern allenfalls als kleinere Beimischung zu einem globalen ETF. Gleiches gilt für europäische Aktienindizes oder Indizes, die eine bestimmte Branche abbilden.

Gute Aktienindizes für ETF-Sparpläne

Quellen: FTSE, MSCI (Stand: 9. September 2024)

Auch in nachhaltig ausgerichtete, weltweit streuende Aktienindizes kannst Du investieren. Infrage kommen zum Beispiel der MSCI World Socially Responsible Index (MSCI World SRI) und der Dow Jones Sustainability Index World Enlarged, der Schwel­len­län­der miteinschließt. Mehr dazu liest Du in unserem Ratgeber zur nachhaltigen Geldanlage. 

Welcher Fonds ist für den Sparplan sinnvoll?

Für die Weltaktienindizes von MSCI gibt es Indexfonds von mehreren ETF-Anbietern. Der Index FTSE All-World wird vom Anbieter Vanguard nachgebaut. ETFs auf denselben Index unterscheiden sich nur geringfügig in der Wertentwicklung. Die Gebühren, die die Fondsgesellschaften für die Verwaltung der Fonds berechnen, bewegen sich je nach ETF zwischen 0,2 und 0,5 Prozent des Fondsvermögens pro Jahr. 

Für den Vermögensaufbau im Sparplan ist es am besten, wenn die Dividenden eines ETF wieder angelegt werden. Sparende profitieren dann von einem Zinseszinseffekt. Manche ETFs legen Dividenden automatisch wieder mit an, der Fachbegriff ist: sie thesaurieren. Andere ETFs schütten die Dividende aus, die Depotbank schreibt die Dividenden Deinem Konto gut. In diesem Fall solltest Du Dich darum kümmern, die Dividenden wieder in neue ETF-Anteile zu investieren.

Hier sind einzelne Beispiele für thesaurierende ETFs auf den MSCI World, mit denen Du gut ansparen kannst. Sie legen Dividenden wieder im Fondsvermögen an:

• HSBC MSCI World (ISIN IE000UQND7H4, WKN A3DN5J)
• iShares Core (ISIN IE00B4L5Y983, WKN A0RPWH)
• Xtrackers Swap MSCI World Index UCITS ETF (ISIN LU0274208692, WKN DBX1MW)
• Xtrackers MSCI World MSCI World UCITS ETF (ISIN IE00BJ0KDQ92, WKN A1XB5U)
• Invesco MSCI World UCITS ETF (ISIN IE00B60SX394, WKN A0RGCS)
• Amundi MSCI World UCITS ETF (ISIN LU1681043599, WKN A2H59Q)
• Amundi MSCI World V ETF (ISIN LU1781541179, WKN LYX0YD)
• UBS (ISIN IE00BD4TXV59, WKN A2PK5J)

Kostet ein ETF bei einer Depotbank aktuell keine Ordergebühr beim Kauf, ist dies häufig nicht für immer so. Nach ein, zwei Jahren kann es passieren, dass die Depotbank die Aktion beendet.

Das liegt daran, dass in der Regel der ETF-Anbieter oder Börsenplätze die Einstiegsgebühren für Sparplan-Sparende für eine gewisse Zeit übernimmt. Sie schaffen dadurch einen Anreiz, dass Du mit dem ETF-Sparen beginnst. Diese Subventionierung für Sparpläne muss aber nicht endlos fortgesetzt werden. Endet eine Aktion, verlangt die Bank oder der Broker die Gebühren dann wieder von den Kundinnen und Kunden.

Dann hast Du immer mehrere Möglichkeiten.

Einfach weiter sparen - Du kannst den bestehenden Sparplan einfach weiter besparen. Die Gebühren verringern die Wertentwicklung pro Jahr um wenige Zehntel Prozentpunkte. Ein Beispiel: Wer pro Monat 100 Euro über 15 Jahre in einen ETF anspart, der pro Jahr 5 Prozent Rendite erzielt hat, verzichtet auf etwa 400 Euro Gewinn. So mancher mag das verschmerzen können. Verwechsel nicht die einmalige Kaufgebühr von beispielsweise 1,5 Prozent mit laufenden Kosten von 1,5 Prozent, wie sie bei einem aktiv gemanagten Fonds anfallen können. Hier machen die Kosten nach 15 Jahren schon über 2.600 Euro aus.

Sparplan aussetzen - Alternativ kannst Du Deinen laufenden Sparplan auch immer aussetzen oder pausieren sowie beenden und beim gleichen Depotanbieter mit einem anderen vergünstigten ETF weiter sparen. Dein ETF-Bestand, quasi das „Wertpapier-Guthaben“, das über den ersten ETF-Sparplan entstanden ist, bleibt einfach liegen und entwickelt sich wie eine Ein­mal­an­la­ge mit dem Markt weiter. Indem Du ab und an den ETF wechselst, kannst Du sogar später Steuern sparen. Wie das funktioniert, erklären wir Dir weiter oben. 

Depotanbieter wechseln - Hat Deine Depotbank keine weiteren ETF-Sparpläne ohne Kaufgebühr auf breit gestreute, thesaurierende ETFs im Angebot, kannst Du auch bei einem anderen Anbieter ein kostenloses Depot eröffnen. Du kannst Deine ETF-Anteile vom ersten Sparplan beim ursprünglichen Depotanbieter liegen lassen – oder in der Regel kostenlos auf das neue Depot übertragen. Der neue Anbieter kümmert sich um den Depotübertrag, der einige Tage dauern kann; Du musst in der Regel nur ein Formular ausfüllen.

Wie Du Dich entscheidest, hängt von Deinen persönlichen Präferenzen ab. Es ist nicht jedermanns Sache, alle paar Jahre das Depot zu wechseln – selbst, wenn es nichts kostet. Wen die Gebühren aber allzu sehr ärgern, der hat keine andere Wahl, als sich immer mal wieder umzusehen.