Drei Säulen der Altersvorsorge

Gesetzliche Rente, Betriebsrente, Riester- oder Rürup-Rente? Oder doch die klassische Le­bens­ver­si­che­rung, Aktienfonds oder Immobilien? Für die Altersvorsorge gibt es viele Möglichkeiten. Dabei den Durchblick zu behalten, fällt schwer. Trotzdem ist es wichtig, sich mit dem Thema auseinanderzusetzen. Denn am Ende steht immer die Frage: Reicht die Rente, um einen gewissen Lebensstandard im Alter zu sichern?

Finanztip hilft Dir, einen Überblick über mögliche Vorsorgeformen zu bekommen und den Weg zur passenden Altersvorsorge einfacher zu finden. Gegliedert nach Anstellungssituation und Zeit bis zur Rente haben wir fünf Entscheidungsbäume entwickelt.

Kennst Du Deine Rentenansprüche und sind Dir die drei Säulen der Altersvorsorge mit ihren einzelnen Vorsorgemöglichkeiten vertraut, nimm die Abkürzung und springe direkt zu den Entscheidungsbäumen. Ansonsten: Prüfe erst einmal, wie viel Rente Du später wahrscheinlich bekommst.

Um zu wissen, ob die spätere Rente gut zum Leben reicht, kommst Du um eine Bestandsaufnahme nicht herum. Wichtig ist herauszufinden, wie viel Rente Du voraussichtlich einmal aus Deiner Pflichtabsicherung erhalten wirst – also abhängig von der Berufsgruppe aus der gesetzlichen Rente oder aus dem berufsständischen Versorgungswerk. Schaue dazu einmal auf Deine jährliche Renteninformation und schätze dann ab, was fehlt. Das ist die sogenannte Rentenlücke.

Hinweis: Im Ratgeber private Altersvorsorge haben wir für einen Muster-Durchschnittsverdiener die Rentenlücke ausgerechnet. Schaue Dir das Beispiel einmal an.

Gesetzliche Ren­ten­ver­si­che­rung - Die meisten Angestellten sind im staatlichen Rentensystem pflichtversichert. Darüber hinaus umfasst die Pflichtversicherung auch einige selbstständige Berufe, die als schutzbedürftig gelten, etwa viele Handwerksberufe, Fahrlehrer, Fitnesstrainer, aber auch Erzieher, selbstständige Lehrer, Hebammen oder Physiotherapeuten. Eine vollständige Liste aller Pflichtversicherten gibt es bei der Deutschen Ren­ten­ver­si­che­rung.

Die gesetzliche Rente wird voraussichtlich immer weniger zum Einkommen im Alter beitragen. Denn die Gesellschaft in Deutschland wird älter, und künftig müssen immer weniger Erwerbstätige mit ihren Beiträgen immer mehr Renten finanzieren. Die Folge: Das Rentenniveau sinkt.

Schon heute (2018) bekommt ein langjährig versicherter Durchschnittsverdiener gut 1.280 Euro Rente vor Steuern – das sind 48,1 Prozent gemessen am Durchschnittseinkommen (vor Steuern). Der Rentenreform von 2004 folgend soll das Mindest-Rentenniveau im Jahr 2030 bei 43 Prozent liegen. Wer seinen Lebensstandard im Alter halten möchte, muss also zusätzlich vorsorgen.

Berufsständische Versorgungswerke - Freiberufler, die in sogenannten Kammerberufen arbeiten, sind dort pflichtversichert. Zu der Gruppe zählen klassischerweise niedergelassene Ärzte, Apotheker, Architekten, Rechtsanwälte, Wirtschaftsprüfer und einige mehr. Anders als die gesetzliche Ren­ten­ver­si­che­rung legen Versorgungswerke die Beiträge ihrer Mitglieder am Kapitalmarkt an – dabei zahlt jeder Versicherte für seine eigene Rente ein.

Dennoch müssen auch Freiberufler damit rechnen, dass sie künftig weniger Rente aus den Versorgungswerken beziehen. Die anhaltenden Niedrigzinsen drücken mittlerweile auf die Erträge. So fällt es den Anbietern immer schwerer, das Rentenniveau für ihre Mitglieder zu sichern. Auch Freiberufler sollten sich daher mit den zusätzlichen Vorsorgemöglichkeiten auseinandersetzen.

Keine verpflichtende Basisabsicherung - Selbstständige, die weder in der gesetzlichen Ren­ten­ver­si­che­rung pflichtversichert, noch Mitglied in einem Versorgungswerk sind, müssen sich komplett selbst um ihre Rente kümmern. Sie sollten sich in jedem Fall damit befassen, welche Alternativen es gibt.

Gesetzliche Pension - Sie ist die klassische Altersversorgung für alle, die im öffentlich-rechtlichen Dienst arbeiten, also etwa Beamte, Richter, Berufssoldaten oder Pfarrer. Die Altersbezüge, für die Bund oder Länder aufkommen, sind in der Regel höher als die Ansprüche aus der gesetzlichen Rente. Dennoch können auch Beamte privat vorsorgen, etwa indem sie eine Riester-Rente abschließen.

Der Überblick über mögliche Arten der Altersvorsorge gelingt besser, wenn man die jeweilige Vorsorgeform bestimmten Kategorien zuordnet. Fachleute sprechen in Deutschland von den drei Säulen – oder Schichten – der Altersvorsorge. Gegliedert sind diese Säulen vor allem nach ihrer steuerlichen Behandlung. Hinzugefügt haben wir eine weitere (inoffizielle) Säule 0 rechts in der Übersicht, die die Möglichkeiten der flexiblen Vorsorge umfasst. Weil die Beamtenpensionen vom Staat getragen werden, sind sie nicht Teil dieser Übersicht.

Erste Säule - Dort finden sich all jene Vorsorgelösungen, die für den künftigen Rentner eine Basisversorgung sicherstellen sollen. Dazu gehört zum einen die gesetzliche Ren­ten­ver­si­che­rung, der alle Angestellten und manche Selbstständige verpflichtend angehören. Zum anderen zählen dazu die berufsständischen Versorgungswerke, über die bestimmte freie Berufe – Ärzte, Apotheker, Anwälte, Architekten, Steuerberater und andere – verpflichtend abgesichert sind.

Auch Rürup-Renten (Basisrenten) zählen zur ersten Säule. Sie waren in erster Linie für gutverdienende Selbstständige gedacht – abschließen darf sie aber jeder. Sparer können zwischen einer klassischen Rürup-Rentenversicherung oder einer Variante mit höherem Aktien-Anteil wählen.

All diesen Vorsorgeformen gemein ist die steuerliche Förderung: Sämtliche Beiträge zählen zu den Sonderausgaben für die Basisvorsorge. Die Beiträge an die gesetzliche Ren­ten­ver­si­che­rung und die Versorgungswerke können Sparer vollständig absetzen. Rürup-Beiträge sind 2018 zu 86 Prozent absetzbar, jedes Jahr stufenweise etwas mehr und 2025 dann ebenfalls zu 100 Prozent. Dafür fallen auf die Renten später Steuern an.

Zweite Säule - Zur zweiten Säule zählen geförderte Vorsorgeverträge, insbesondere Riester-Verträge und die betriebliche Altersvorsorge. Sie kommen vor allem für Angestellte infrage. Riester-Verträge sind zwar oft private (fondsgebundene) Ren­ten­ver­si­che­rungen oder Fondssparpläne, die allerdings staatlich gefördert sind. Einerseits zahlt der Staat Zulagen, andererseits lassen sich Beiträge von der Steuer absetzen.

Auch bei der betrieblichen Altersvorsorge sparen Arbeitnehmer oft in klassische Ren­ten­ver­si­che­rungen an, die der Arbeitgeber ausgewählt hat (Direktversicherung). Arbeitnehmer profitieren in diesem Fall aber davon, dass sie auf ihre Beiträge keine Steuern und Sozialabgaben bezahlen müssen. Gefördert werden maximal 4 Prozent der Bei­trags­be­messungs­grenze der Ren­ten­ver­si­che­rung, im Jahr 2019 waren das 268 Euro monatlich. Wenn der Chef noch etwas obendrauf gibt, lohnen sich solche Verträge in den meisten Fällen; als Faustregel gelten die eingesparten Sozialbeiträge von etwa 20 Prozent.

Spätere Renten aus der zweiten Säule müssen Sparer mit ihrem persönlichen Steuersatz im Alter versteuern. Bei Betriebsrenten zahlst Du im Alter auch die vollen Beiträge zur Kranken- und Pfle­ge­ver­si­che­rung, also 18,5 Prozent, wenn Du Kinder hast (Stand: 2019). Umso wichtiger ist es also, dass der Arbeitgeber etwas dazugibt.

Dritte Säule - In die dritte Säule fallen alle privaten Vorsorgeverträge ohne besondere Förderung, also klassische oder fondsgebundene private Le­bens­ver­si­che­rung­en oder Ren­ten­ver­si­che­rungen. Die Beiträge für solche Sparformen zahlen Verbraucher aus ihrem Nettogehalt – das heißt, sie haben bereits Einkommensteuer auf die Beiträge abgeführt.

Als Ausgleich dafür zahlen Sparer in der Ansparphase keine Steuern auf Dividenden- oder Zinserträge. Und auch die späteren Renten sind nur geringfügig besteuert, nämlich mit dem sogenannten Ertragsanteil. Wie hoch dieser ist, hängt davon ab, wie alt jemand ist, wenn er die Rente bezieht.

Wer etwa mit 65 Jahren in die Rentenphase wechselt, muss 18 Prozent der ausgezahlten Rente versteuern. Die Tabelle zum Ertragsanteil findest Du im Paragraf 22 des Einkommensteuergesetzes. Wer sich das angesparte Kapital auf einmal auszahlen lassen möchte, bezahlt den persönlichen Einkommensteuersatz auf die Hälfte der Summe.

Säule 0 - Über die offiziellen drei Säulen hinaus können sich Sparer auch überlegen, flexibel – also ohne eine Lebens- oder Ren­ten­ver­si­che­rung – anzusparen, in der von uns sogenannten Säule 0. Das geht zum Beispiel mit einem Sparplan auf börsengehandelte Aktien-Indexfonds (ETF-Sparplan). Dabei fließen monatlich geringe Raten von 50 Euro oder 100 Euro in einen kostengünstigen Aktien-Indexfonds (Exchange Traded Funds, kurz ETF). Alternativ können Sparer auch einmalig einen größeren Betrag in einen Aktienfonds oder ETF anlegen.

Wichtig ist, langfristig dabeizubleiben und einen Fonds zu wählen, der viele Aktien aus unterschiedlichen Ländern, Branchen und Währungen enthält. Dann gleichen sich Schwankungen an den Börsen eher aus, und die Chance auf eine gute positive Jahresrendite nimmt zu.

Wer Geld flexibel anlegt, kommt nicht in den Genuss spezieller steuerlicher Vorteile. Beiträge in ETFs beispielsweise bezahlt der Sparer aus dem bereits besteuerten Nettoeinkommen. Zins- oder Dividendeneinnahmen und spätere Verkaufserlöse muss er dann erneut mit dem Abgeltungssteuersatz besteuern.

Immobilien - Auch wenn sie nicht immer gemeinsam mit den sonstigen Vorsorgelösungen genannt werden: Natürlich eignen sich auch Immobilien zur Altersvorsorge. Das gilt insbesondere, wenn Du selbst im Haus oder in der Wohnung wohnst. Allerdings sind die Preise für Immobilien seit dem Jahr 2010 von Jahr zu Jahr gestiegen, vor allem in den größeren Städten und Ballungsräumen. Niedrige Finanzierungskosten können die (zu) teuren Kaufpreise nicht immer aufwiegen.

Wer über einen Kauf nachdenkt, sollte also genau abwägen. Ebenfalls wichtig: Bei selbst genutzten Immobilien gibt es Steuervorteile. Sowohl die Wertsteigerungen und auch monatlichen Erträge in Form der eingesparten Miete sind steuerfrei.

Hast Du erst einmal den Überblick über gängige Vorsorgevarianten, kommt die schwerste Übung: Du musst Dich entscheiden. Diese Entscheidung ist individuell und hängt von Deiner Lebenssituation ab. Einige Fragen können aber bei Deiner Entscheidungsfindung helfen.

1. Welche Vorsorgeformen kannst Du überhaupt wählen? Nicht alle Formen sind für alle Berufsgruppen abschließbar.
2. Welche Vorsorgeform ist in Deiner Situation am sinnvollsten? Je nach Einkommens- und Familiensituation lohnt sich der eine oder andere Vertrag eher.
3. Welcher Anlagetyp bist Du? Möchtest Du eine geringe, aber sichere Zusatzrente – oder willst Du die Chancen am Aktienmarkt nutzen und bist bereit, ein gewisses Risiko einzugehen?

Entscheidungsbäume als Orientierung

Finanztip hat diese Fragen in Entscheidungsbäume integriert. Sie dienen als Orientierung, welche Vorsorgeformen für Dich möglich und auch sinnvoll sind. Je nachdem, wie Dein Anstellungsverhältnis ist und wie viel Zeit Dir noch bis zur Rente bleibt, trifft ein anderer Baum auf Dich zu. Wähle aus:

1. Baum 1: Du bist angestellt und hast noch mehr als 15 Jahre bis zur Rente.
2. Baum 2: Du bist angestellt und hast weniger als 15, aber mehr als 5 Jahre bis zur Rente.
3. Baum 3: Du arbeitest selbstständig und hast noch mehr als 15 Jahre bis zur Rente.
4. Baum 4: Du arbeitest selbstständig und hast weniger als 15, aber mehr als 5 Jahre bis zur Rente.
5. Baum 5: Dir bleiben weniger als fünf Jahre bis zur Rente.

Baum 1: Angestellt und noch mehr als 15 Jahre bis zur Rente 

Du hast einen sicheren Job in einer Firma und noch viel Zeit bis zur Rente? Dann solltest Du Dir eine Frage zu allererst stellen: Planst Du, in naher Zukunft ein Haus oder eine Wohnung zu kaufen – oder eine andere große Anschaffung? Falls ja, solltest Du zunächst dafür ansparen, entweder mit einer guten Kombination aus Tages- und Festgeld, oder anhand eines Riester-Vertrags.

Wer schon sicher weiß, dass er auf ein selbst genutztes Eigenheim ansparen will, kann sich den Riester-Bausparvertrag genauer anschauen. Dessen Guthaben lässt sich in einem festgelegten Zeitfenster in ein Riester-Darlehen umwandeln. Diese Variante eignet sich für alle, die sicher wissen, dass sie bauen wollen und sich die Konditionen des Darlehens bereits bei Abschluss sichern wollen.

Alternativ ist es auch möglich, beispielsweise in einem Riester-Fondssparplan Geld anzusparen und dieses dann zu einem beliebigen Zeit­punkt für die Finanzierung einer Immobilie zu nutzen. In dem Fall kannst Du das Geld samt Förderung als Eigenkapital aus dem Riester-Vertrag entnehmen in ein beliebiges Baudarlehen einbringen. Lasse Dich hierzu von Deinem Baufinanzierer beraten.

Baum 3: Selbstständig und mehr als 15 Jahre bis zur Rente

Wer auf eigene Rechnung arbeitet, möglicherweise sogar Chef seiner eigenen Firma ist, kann erst im zweiten Schritt an die Altersvorsorge denken. Die erste Frage muss stattdessen sein: Sind genügend Rücklagen vorhanden, um eine Durststrecke im Unternehmen von einigen Monaten zu überstehen? Falls nicht, ist die Aufgabe zunächst, die Liquidität für den Betrieb zu sichern und Geld auf einem gut verzinsten Tagesgeldkonto zu parken.

Ist die Firma finanziell abgesichert, solltest Du prüfen, ob Du bereits eine Basisabsicherung hast, die ähnlich der gesetzlichen Rente bei den Angestellten funktioniert. Zahlst Du zum Beispiel in ein Versorgungswerk ein, hast Du einen Rürup-Vertrag oder bist Du freiwillig pflichtversichert in der gesetzlichen Ren­ten­ver­si­che­rung?