Tipps & Tricks Daily
Viele Anleger kombinieren ihren Welt-ETF noch mit anderen, z. B. bestimmten Branchen-ETFs – und gehen dabei ein oft ungeahntes Risiko ein!
Ein Welt-ETF, z. B. auf den MSCI World, reicht völlig. Trotzdem holen sich viele Anleger zusätzlich weitere ETFs ins Depot. Sie hoffen, ihre Renditechancen zu erhöhen und ihr Risiko noch besser zu streuen. Aber häufig ist das Gegenteil der Fall: Mit mehreren ETFs kannst Du Deine Risikostreuung auch oft verschlechtern.
Beispiel: 4 ETFs im Depot
Amir hat in seinem Depot einen ETF auf den MSCI World. Dazu möchte er noch Schwellenländer, nimmt also noch einen ETF auf den All Countries World Index (ACWI) dazu. Er setzt außerdem noch stark auf Tech-Werte, da dürfen dann natürlich ETFs auf den NASDAQ 100 und den MSCI World Information Technology nicht fehlen. Er teilt sein Geld gleichmäßig auf alle vier ETFs auf.
Wo ist das Problem?
Amir investiert vor allem deshalb in ETFs, weil er nicht alles auf eine Karte setzen will. Er möchte sein Risiko auf verschiedene Länder, Branchen und Unternehmen verteilen. Allerdings gibt es große Überschneidungen zwischen den vier ETFs in seinem Depot.
Apple ist beispielsweise in jedem der vier ETFs vertreten und macht zusätzlich immer den größten Anteil aus. Damit hat Amir viel mehr Apple-Aktien im Depot als eigentlich geplant. Wenn er sein Geld gleichmäßig auf alle vier ETFs verteilt, konzentrieren sich plötzlich 12% seiner Anlage auf ein einziges Unternehmen – anstatt nur 5,1% in einem MSCI World-ETF. Damit steigt sein Risiko.
Beispiel: 2 ETFs im Depot
Sandra setzt nur auf zwei ETFs. Sie wollte von Anfang an Schwellenländer im Depot haben und hat sich deshalb für einen ETF auf den ACWI entschieden. 60% ihrer Anlage gehen in diesen ETF. Mit den restlichen 40% erlaubt sie sich etwas mehr Risiko und legt sie einen ETF auf den NASDAQ 100.
Sandra nimmt damit zwar bewusst mehr Risiko in Kauf, aber ihr war nicht bewusst, wie sehr nun eine einzige Branche in ihrem Depot steckt. Mit 48% konzentrieren sich fast die Hälfte ihres Geldes auf den Bereich Greater IT, also auf Aktien, die im weitesten Sinne zur IT-Branche zählen. Sie hat damit ein ziemlich hohes Clusterrisiko.
Fazit: Nicht jede ETF-Kombi ist sinnvoll
Mit mehreren ETFs im Depot kannst Du Deine Renditechancen erhöhen, aber auch Dein Risiko. Und das solltest Du immer bewusst eingehen. Falls Du mehrere ETFs hast, um Deine Risikostreuung zu verbessern, achte also unbedingt darauf, ob es zu Überschneidungen kommt.
Hier liest Du, welche ETFs wir empfehlen.
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