Du sparst jahrzehntelang fürs Alter und am Ende kommt viel weniger raus als erwartet? Bei der Riesterrente hat genau das bei Millionen Menschen für Frust gesorgt. 

Damit sich z. B. eine Riester-Rentenversicherung wirklich rechnet, musst Du im Schnitt 99 Jahre alt werden, zeigt eine Untersuchung der Bürgerbewegung Finanzwende.

Deshalb frustriert Riester so sehr

1. Dein Anbieter muss eine lebenslange Rente absichern. Auch wenn Du also 100 Jahre oder sogar noch älter wirst, bekommst Du weiter Geld. Das drückt die monatliche Auszahlung
2. Gleichzeitig muss zum Rentenbeginn im Vertrag die Summe stecken, die Du inkl. Zulagen eingezahlt hast. Dadurch legen die Anbieter sehr konservativ an, schließlich wollen sie bei einem Kursrutsch nicht draufzahlen. 

Die Folge: Du verpasst Rendite und holst weniger raus, als möglich wäre. Beim Altersvorsorgedepot hast Du ab 2027 deshalb bessere Möglichkeiten. 

Was das AV-Depot entscheidend besser macht

Das liegt vor allem an einer Entscheidungsoption:

1. Befristeter Auszahlplan: Dein Geld wird über einen festgelegten Zeitraum verteilt, mind. bis zum 85. Geburtstag. Die Auszahlung ist auch bis 90 oder 95 möglich
2. Lebenslange Rente: Du bekommst bis zum Tod jeden Monat Geld. Dafür musst Du Dein Kapital in eine Rentenversicherung umwandeln lassen

Der Vorteil des Auszahlplans: Dein Anbieter muss keine lebenslange Rente finanzieren. Dadurch können Deine monatlichen Auszahlungen höher ausfallen.

Das ist aber noch nicht alles. Im Gegensatz zu Riester kann Dein Geld beim AV-Depot auch während der Auszahlphase am Kapitalmarkt investiert bleiben. 

Dadurch hast Du zusätzliche Chancen auf Rendite. Das heißt aber auch, dass Deine monatliche Auszahlung dadurch stark schwanken kann, z. B. wegen einer schlechten Börsenphase, wenn Du in der Auszahlphase einen hohen Aktienanteil im AV-Depot hast. Die Höhe wird deshalb spätestens alle drei Jahre neu berechnet.

Was, wenn Du älter als 85 wirst?

Beim Standard-Auszahlplan ist mit 85 Schluss. Du bekommst dann kein Geld mehr aus dem AV-Depot.

Überleg Dir deshalb gut, wie lang es reichen soll und ob Du für die mögliche Zeit danach noch Rücklagen hast, z. B. aus Deinem normalen Aktien-ETF.

Dieses Geld kannst Du vererben

Ein großer Vorteil des Auszahlplans: Stirbst Du, bevor der Plan zu Ende ist, kannst Du das übrige Geld vererben. Bei einer lebenslangen Rente ist das nicht automatisch so. 

Dort kannst Du Deine Hinterbliebenen – je nach Angebot – über eine Rentengarantiezeit absichern. Das bedeutet aber auch immer zusätzliche Kosten. Umso länger die Garantiezeit, desto weniger Rente bekommst Du.

Darauf solltest Du achten

Bevor Du nun ein AV-Depot abschließt und Deinen Riester-Vertrag überträgst, solltest Du mehrere Dinge überprüfen. Entscheidend ist nicht nur, wie günstig ein AV-Depot ist. Sondern auch, wie Du später an Dein Geld kommst.

Check deshalb, welche Auszahlmöglichkeiten die verschiedenen Anbieter anbieten. Besonders wichtig sind die Laufzeit, Kosten und die Höhe der monatlichen Auszahlung.

Du willst wissen, welche Anbieter überhaupt Auszahlpläne oder lebenslange Renten vorsehen? Dann schau mal in unsere Übersicht. Mit einem Abschluss kannst Du Dir aber noch Zeit lassen.

Denk an die Steuern

Und nicht vergessen: Die Auszahlungen musst Du grundsätzlich versteuern. Pass deshalb vor allem bei einer Option auf. Wie bei Riester kannst Du Dir beim AV-Depot zu Beginn der Auszahlphase bis zu 30 % Deines angesparten Vermögens auf einmal auszahlen lassen. 

Bei 50.000 € im Vertrag wären das 15.000 €. Die restlichen 35.000 € bekommst Du dann Monat für Monat. Rechne diese Variante gut durch. Bekommst Du im gleichen Jahr noch ein hohes Gehalt, kann das Deine Steuerlast spürbar erhöhen.

Es kann sich deshalb lohnen, den Beginn der Auszahlung etwas nach hinten zu verschieben.

Fazit: Der mögliche Auszahlplan ist eine gute Sache

Der neue Auszahlplan ist ein echter Fortschritt im Vergleich zu Riester. Du kannst Dein Geld flexibler nutzen und Dir einteilen, wie es zu Deinem Leben passt. 

Es sind auch höhere Auszahlungen möglich. Dafür trägst Du selbst das Risiko, dass Dein Geld irgendwann aufgebraucht ist und die Auszahlrate schwanken kann. Und die Option, trotzdem die lebenslange Rente zu wählen, hast Du auch beim AV-Depot.

Wie Du Deine Altersvorsorge generell richtig planst und was für Menschen über 50 besonders wichtig ist, erklärt Dir unser Chefredakteur Hermann außerdem in seinem neuen Buch Finanzen ab 50. Es ist nicht zu spät.*

Einmal die Woche möchten wir von Dir als Teil der Finanztip-Community wissen, was Dich bewegt und was Dir wichtig ist. Letzte Woche: Welche Erfolge hast Du 2026 bei Deinen Finanzen erreicht? Und so sieht das Ergebnis aus:

(Umfrage innerhalb der Finanztip-Community im Finanztip Newsletter, der Finanztip App und auf unseren YouTube- und Instagram-Kanälen, Mehrfachauswahl möglich, Stand 21. Oktober 2026)

Die Umfrage zeigt: Mehr als jede zweite Person (58,9 %) in der Finanztip-Community hat Vermögen aufgebaut oder ein Sparziel erreicht. Viele haben außerdem ihre Konten, Verträge oder Versicherungen optimiert (42 %) oder Finanz- und Vorsorgethemen geregelt (36 %).

Tagesgeldkonto als erstes wichtiges Geldprojekt

Stehst Du bei Deinen Finanzen noch am Anfang? Dann ist das Tagesgeldkonto ein guter Start. Mit ihm baust Du eine Rücklage auf, die die Basis für Deinen weiteren Vermögensaufbau ist.

Wenn Du einen unbefristeten Zins suchst, kommen aktuell Instabank über Raisin* mit 2,45 % p. a. , Nordax Bank über Raisin* mit 2,43 % p. a. und Lea Bank über Raisin* mit 2,42 % p. a. infrage. Über die vergangenen zwölf Monate haben außerdem Gefa Bank* (aktuell 2,4 % p. a.), Yapi Kredi Deutschland (2,4 % p. a.) und Ayvens Bank (2,3 % p. a.) durchgehend gute Zinsen geboten.

Befristete Aktionszinsen sind nochmal deutlich höher. Die besten Angebote findest Du unter diesem Text. Was am besten zu Deiner Anlagesumme und Deinem Anlagezeitraum passt, findest Du auch mit unserem Tagesgeld-Vergleich raus.

Bei welchen Geld-Themen kommst Du nicht weiter und warum?

Als nächstes wollen wir von Dir wissen, wo Du aktuell noch nicht weiterkommst – sei es, weil Dir Wissen, Zeit oder Motivation fehlt. In der Umfrage kannst Du uns verraten, welche Geld-Projekte Du noch angehen möchtest und wo es dabei noch hakt:

Wie die Community abgestimmt hat, zeigen wir Dir wie immer nächste Woche im Finanztip Newsletter und in der Finanztip App. Vielen Dank für Deine Teilnahme!

Bist Du privat krankenversichert? Dann ist die Gefahr groß, dass Dein Beitrag Anfang 2027 stark steigt: Der PKV-Verband erwartet für mehr als jeden zweiten Versicherten eine Erhöhung um ø 13,4 % – spätere unterjährige Erhöhungen noch nicht einkalkuliert.

Wie viel ist das im Vergleich?

1. Im Schnitt 7 bis 18 % teurer pro Jahr wurde es in den vergangenen drei Jahren – ebenfalls für immer mehr als die Hälfte der PKV-Versicherten
2. In der gesetzlichen Krankenversicherung (GKV) steigt 2027 der Höchstbeitrag, gerechnet mit dem durchschnittlichen Zusatzbeitrag, nach aktuellem Stand um 9,7 % von 1.017,19 auf 1.115,63 € im Monat. Bei Spitzenverdienern in der GKV steigt der Beitrag also weniger als beim durchschnittlichen Betroffenen in der PKV. Bist Du angestellt, zahlt Dein Arbeitgeber die Hälfte. Das gilt bis zu einer Höchstgrenze auch in der PKV.
   
   Warum sich das schon sagen lässt? In der GKV hängt der Beitrag von Deinem Gehalt ab. Du zahlst aber nur bis zu einer gewissen Gehaltsgrenze Beiträge. Mittlerweile steht praktisch fest, dass sie 2027 deutlich steigt. Gleichzeitig rechnet der GKV-Schätzerkreis mit einem konstant bleibenden durchschnittlichen Zusatzbeitrag von 2,9 %. Zusammen ergibt das den höheren Höchstbeitrag.
   
   Tatsächlich kann sich das aber noch ändern. Der Zusatzbeitrag von ø 2,9 % ist nur ein Orientierungswert des Gesundheitsministeriums. Schon dieses Jahr ist der wahre Durchschnitt höher. Und: Wie viel Du zahlst, hängt von Deiner Krankenkasse ab. Jede bestimmt ihren Zusatzbeitrag selbst, teils sogar über 4 %. Der maximale Höchstbeitrag wird also noch etwas höher sein
3. Die langfristige Tendenz bei GKV und PKV ist ähnlich: Laut Wissenschaftlichem Institut der PKV sind die Beitragseinnahmen je Versichertem von 2006 bis 2026 in der PKV um ø 3,4 % pro Jahr gestiegen, in der GKV um ø 3,9 %

Warum der erneut starke Anstieg?

Laut PKV-Verband steigen die Beiträge u. a. wegen immer höherer Ausgaben in den Krankenhäusern: 2025 musste die PKV dort für allgemeine Leistungen ca. 7,5 % mehr zahlen als im Vorjahr. Bei ambulanten Leistungen gab es ähnliche Steigerungen, z. B. 8 % mehr für Arzneimittel und 6 % bei ärztlichen Behandlungen.

Woran liegen Erhöhungen weit über dem Schnitt?

Du hattest in den letzten Jahren noch stabile PKV-Beiträge, aber jetzt bekommst Du plötzlich ein richtig gepfeffertes Erhöhungsschreiben? Vielleicht sogar weit über den ø 13,4 %? Das kann an den Grundregeln für Erhöhungen in der PKV liegen. Die Versicherer dürfen ihre Beiträge erst dann erhöhen, wenn bestimmte Schwellenwerte erreicht sind:

• Ihre tatsächlichen Ausgaben für Leistungen liegen mind. 10 % über der Erwartung. In den Tarifbedingungen kann auch ein anderer Wert festgelegt werden
• Oder: Die Lebenserwartung ihrer Versicherten steigt um 5 %​

Heißt also: Bleibt Dein Versicherer unter den Schwellenwerten, bleibt Dein Beitrag jahrelang konstant. Sobald der Versicherer die Grenze dann einmal reißt, kann er aber drastisch erhöhen. Denn jetzt holt er oft auch nach, was er in den Vorjahren nicht durfte. Beiträge nachzahlen musst Du aber nicht.

Was kannst Du bei einer Erhöhung tun?

Willst oder musst in der PKV bleiben, hast Du mehrere Möglichkeiten beim Beitrag zu sparen:

• Internen Tarifwechsel prüfen: Meistens gibt’s bei Deinem Versicherer mehrere Tarife – und Du hast das Recht, in einen Tarif mit gleichartigen Leistungen zu wechseln. Manchmal kann das deutlich günstiger sein. Forder Deinen Versicherer auf, Dich kostenlos zu beraten. Vielleicht kannst Du sogar auf Dinge wie das Einbettzimmer verzichten – auch das spart. Den Versicherer solltest Du aber nicht wechseln. Dann verlierst Du oft einen Großteil Deiner Altersrückstellungen
• Selbstbehalt erhöhen: Du kannst auch die Summe erhöhen, die Du jedes Jahr max. aus eigener Tasche für Krankheitskosten zahlen möchtest. Das senkt den Beitrag. Bedenk aber: Bist Du angestellt, teilst Du Dir die Beitragsersparnis mit dem Arbeitgeber. Den Selbstbehalt trägst Du allerdings allein. Setz ihn also nur etwas höher an, wenn Dein Notgroschen gut gefüllt ist. Außerdem musst Du in aller Regel eine neue Gesundheitsprüfung machen, wenn Du den Selbstbehalt wieder senken möchtest
• Risikozuschläge prüfen: Hattest Du bei Vertragsabschluss bestimmte Vorerkrankungen, zahlst Du evtl. einen erhöhten Beitrag. Ist z. B. Dein Heuschnupfen durch eine Hyposensibilisierung mittlerweile geheilt, kannst Du Deine Versicherung auffordern, den Beitragszuschlag dafür wieder zu streichen. Dabei hilft Dir ein aktueller Arztbericht

Hilft das alles noch immer nicht genug, könnten auch noch die besonders günstigen Optionen Standardtarif oder Basistarif für Dich infrage kommen. Bei den Leistungen machst Du aber bei beiden Tarifen meist deutliche Abstriche. Lass Dir das also konkret vom Versicherer auflisten, sodass Du keine böse Überraschung erlebst. Details zu all diesen Sparoptionen liest Du in unserem Ratgeber zum Senken der PKV-Kosten. 

Letzte Ausfahrt GKV-Rückkehr?

Eine weitere Option ist der Wechsel in die GKV. Dort empfehlen wir aktuell die HKK*, TK*, Audi BKK* und DAK*. Du musst aber diverse Bedingungen erfüllen, z. B. vorübergehend Dein Gehalt reduzieren oder in ein Angestelltenverhältnis wechseln – und ab 55 klappt der Wechsel fast gar nicht mehr. Wann das doch noch geht und alles was sonst wichtig ist, liest Du in unserem Ratgeber zur Rückkehr in die GKV.

Du interessierst Dich bereits jetzt dafür, wie die Auszahlphase beim geförderten ETF-Sparen läuft? In diesem Expertengespräch erklären unsere Altersvorsorge-Experten Jan und Christoph die verschiedenen Möglichkeiten.

In einem weiteren Expertengespräch geht's nächste Woche ums Eigenkapital bei der Baufinanzierung. Wie viel sollte es sein? Und wie sparst Du am besten dafür? Unser Experte Dirk zeigt Dir, wie Du den Kauf oder Bau einer Immobilie optimal vorbereitest.

Als Unterstützerin oder Unterstützer kannst Du Dich im Expertengespräch-Kalender anmelden und kommende Themen einsehen. Noch kein Unterstützer? Hier anmelden und die Kalenderfunktion nutzen.

Wann hast Du zuletzt Deine Kfz-Versicherung gründlich gecheckt? Das kann sich richtig lohnen, wenn Du ein Problem lösen willst, das Du vielleicht mit vielen Menschen teilst: Fast jede bzw. jeder Zweite findet ihren Beitrag mittlerweile finanziell belastend. Vor einem Jahr ging‘s noch deutlich weniger Menschen so, zeigen repräsentative Finanztip-Umfragen.

Gleichzeitig hat aber über die Hälfte noch nie ihren Fahrerkreis verkleinert – also mal im Vertrag angepasst, wer hinterm Steuer überhaupt versichert ist. Vor allem das kann beim Beitrag aber sehr viel ausmachen: Ein 18-Jähriger als zusätzlicher Fahrer im Vertrag führt im Schnitt z. B. zu mehr als doppelt so hohen Versicherungskosten, zeigt eine aktuelle Finanztip-Analyse.

Leben verändert? Denk auch an die Autoversicherung

Ist Dein Sohn mittlerweile ausgezogen und fährt Dein Auto nicht mehr? Dann lass ihn aus dem Vertrag nehmen, schon wirst Du vermutlich hunderte Euro sparen.

Ebenfalls jede Menge holst Du mit weiteren Vertragsanpassungen raus, die mittlerweile vielleicht sowieso viel besser zu Deiner Situation passen – z. B. weil Du weniger Auto fährst, keine Vertragswerkstatt mehr brauchst oder es Dir inzwischen problemlos leisten kannst, den Jahresbeitrag auf einen Schlag und bei Schäden etwas mehr Eigenanteil zu zahlen. So viel ist laut unserer Analyse jeweils im Schnitt drin:

• Werkstattbindung vereinbaren: -12 % Beitrag
• Vereinbarte Kilometer (Fahrleistung) von 10.000 auf 5.000 km pro Jahr runtersetzen: -12 %
• Beitrag jährlich statt monatlich zahlen: -9 %
• Selbstbeteiligung (Vollkasko) von 150 auf 300 € erhöhen: -9 % 

Im Extremfall über 1.000 € sparen

Kombinierst Du all diese Tarifanpassungen auf einmal, kann Dein Sparpotenzial riesig sein: Das zeigt unser Beispiel einer fiktiven 42-jährigen Skoda-Elroq-Fahrerin inkl. 18-jährigem Sohn im Vertrag, den wir in einem Vergleichsportal optimiert haben.

Nehmen wir den Sohn raus und passen auch die anderen Dinge wie in der Liste oben an, sinkt ihr bisheriger Jahresbeitrag von 1.950 auf 635 €. Wechselt sie auch noch den Versicherer, sinkt ihr Beitrag sogar auf 485 € – damit hat sie insgesamt 75 % gespart.

Zum Vergleichen empfehlen wir Dir zwei Schritte: Schau zuerst bei Verivox* oder Check24* und prüf danach, ob Dir Huk24* ein noch besseres Angebot macht. Alle Details liest Du in unserem Ratgeber zur Kfz-Versicherung.