Kaufen oder mieten: Größte finanzielle Lebensentscheidung
Neuer Finanztip-Rechner: Zeigt was Dir mehr Vermögen bringt
Entscheidend: Als Mieter hohe Rendite, als Käufer guter Preis

Ob Du zur Miete wohnen möchtest oder Dir doch ein Eigenheim leistest, gehört zu den größten Entscheidungen Deines Lebens. Was für Dich die bessere Option ist, bestimmen viele Faktoren. Einmal auf emotionaler Ebene: Denn für viele Menschen ist eine Immobilie ein festes Lebensziel, andere wollen eher flexibel bleiben und mieten.

Und dann spielen natürlich die Finanzen eine große Rolle: Was lohnt sich mehr? Selbst bei den trockenen Zahlen ist die Antwort auf diese Frage sehr individuell. Deshalb haben wir bei Finanztip viel Zeit investiert, um Dir einen kostenlosen Mieten-oder-Kaufen-Rechner zu bauen, mit dem Du dieses Thema für Deinen Fall durchspielen und klären kannst.

So funktioniert der neue Mieten-oder-Kaufen-Rechner

Unser umfangreicher Rechner zeigt Dir, womit Du mehr Vermögen aufbaust – mit der Immobilie inklusive Wertsteigerungen oder wenn Du zur Miete wohnst und Dein Eigenkapital sowie überschüssiges Geld jeden Monat anlegst:

Für den Vergleich musst Du im Rechner eine ganze Reihe von Angaben machen – hinter den Info-Icons findest Du deshalb unsere Erklärungen und realistische Annahmen. Gehen wir die ganze Logik mal am Beispiel aus dem Screenshot oben durch:

Die Ausgangslage

Du bist Mitte 30, bringst 100.000€ Eigenkapital mit, das sich zu 3% p. a. auf dem Festgeldkonto verzinst und zahlst aktuell eine hohe Kaltmiete von 1.700€, weil Du in einer größeren Großstadt-Wohnung lebst. Die Warmmiete bzw. enthaltene Nebenkosten spielen für den Vergleich keine Rolle, da Du sie sowohl als Mieterin bzw. Mieter als auch im Eigenheim zahlst. Deine Miete ist bisher um 2% jährlich gestiegen, damit rechnest Du auch in Zukunft.

Mit dem Finanztip-Budgetrechner findest Du raus, dass Du Dir einen Kaufpreis von etwa 500.000€ leisten kannst. Damit ist eine Immobilie in vielen Großstädten schon schwer zu finanzieren, im Vorort wirst Du aber fündig.

Vergleich die richtige Kaltmiete

Wichtig: Für einen realistischen Vergleich solltest Du im Rechner nie Deine aktuell vielleicht noch niedrige Miete in einer kleineren Wohnung angeben. Nimm immer die Kaltmiete, die Du zahlen müsstest, wenn Du Dein Wunschobjekt mieten statt kaufen würdest. 

Recherchier also auf einem Immobilienportal, was die Miete für ähnliche Objekte wäre. Faustformel: Liegt Dein Kaufpreis dann über 25 Jahreskaltmieten, ist er eher teuer. Liegt er drunter, eher günstig.

Die Kosten für die Baufinanzierung

Als Kaufnebenkosten für Grunderwerbsteuer, Notar, Grundbuch und Makler nehmen wir 10% vom Kaufpreis an. Außerdem rechnen wir so, dass der Wert Deiner Immobilie um 2% pro Jahr steigt und Du für Instandhaltungsmaßnahmen jährlich 1% vom Kaufpreis benötigst.

Dein Kredit soll insgesamt 27 Jahre laufen, damit Du alles deutlich vor der Rente abgezahlt hast. Zunächst bekommst Du einen Zins von 3,8% p. a. mit 15 Jahren Zinsbindung. Welchen Anschlusszins Du dann bekommst, lässt sich heute noch nicht vorhersagen. Wir rechnen mal mit ebenfalls von 3,8%.

Miete geringer als Bankrate? Leg die Differenz an

Kaufst Du, liegt der Aufwand für die Bankrate und Instandhaltung jeden Monat bei gut 2.600€. Mietest Du, sind es im ersten Jahr nur 1.700€. Die Differenz von zunächst gut 900€ kannst und solltest Du anlegen, damit der Gesamtaufwand gleich ist.

Das eindeutige Ergebnis siehst Du in der Grafik: Kaufen lohnt sich in diesem Fall deutlich mehr und macht Dich am Ende 400.000€ reicher als Mieten. Der große Unterschied kommt daher, dass Deine Miete recht hoch ist und die Immobilie in diesem Szenario beständig im Wert steigt. Außerdem verzichtest Du auf die Renditechancen des Aktienmarkts, weil Du zur Geldanlage nur auf Festgeld setzt.

So wichtig ist eine hohe Geldanlage-Rendite für Mieter

Mietest Du, solltest Du Letzteres also unbedingt ändern. Gehen wir statt 3% p. a. auf dem Sparkonto von 6% p. a. für ein langfristiges Investment in einen weltweiten Aktien-ETF aus, nähern sich die Kurven schon deutlich an:

Plötzlich ist Kaufen nur noch etwa 150.000€ besser. Drehen wir auch an der Preisschraube, weil für 500.000€ doch kein passendes Eigenheim zu finden war, geht's sogar in die andere Richtung. Ab 570.000€ Kaufpreis liegt Mieten knapp vorne: 

Gleichzeitig steigt der monatliche Aufwand auf über 3.000€. Das musst Du Dir erst einmal leisten können, was ebenfalls eher für Mieten sprechen könnte.

Genauso kannst Du im Rechner an verschiedenen Stellschrauben drehen, sie an Deinen Fall anpassen und die Auswirkungen ablesen. Erwartest Du z. B. eine hohe Wertsteigerung, weil sich das Haus in einer gefragten Lage befindet? Kannst Du mit geringeren Mieterhöhungen rechnen, weil Deine Vermieterin oder Dein Vermieter eher auf ein entspanntes Mietverhältnis aus ist? Probier es einfach mal im Mieten-oder-Kaufen-Rechner aus.

Du brauchst noch Inspiration? Dann schau mal in dieses YouTube-Video. Dort geht Finanztip-Chefredakteur Saidi Sulilatu echte Fälle aus der Finanztip-Community im Rechner durch.

Fazit

Auch wenn die Frage, was sich mehr lohnt, sehr individuell ist, kannst Du ein paar allgemeine Leitlinien mitnehmen, wann Dich Mieten tendenziell reicher macht als Kaufen:

• Du hast eine niedrige Ausgangsmiete und erwartest eher geringe Mieterhöhungen
• Du erzielst mit Deiner Geldanlage eine hohe Rendite von 6% p. a. und mehr. Damit das klappen kann, solltest Du in Aktien-ETFs investieren, z. B. auf den MSCI All Country World von Amundi (LU1829220216), iShares ( IE00B6R52259*) und SPDR (IE00B44Z5B48) oder auf den FTSE All World z. B. von Vanguard ( IE00B3RBWM25*). Weitere Empfehlungen findest Du in unserem ETF-Vergleich. Vorher brauchst Du aber ein Wertpapierdepot. Wir empfehlen elf Angebote. Jeweils am stärksten: ING* (Preis-Leistung), Traders Place* (Kosten) und Comdirect* (Leistung)
• Du zahlst einen hohen Kaufpreis und erwartest keine starke Wertsteigerung
• Deine Bauzinsen sind hoch, gleich am Anfang oder bei der Anschlussfinanzierung. Um das bestmögliche Angebot zu finden, empfehlen wir Dir die Kreditvermittler Dr. Klein*, Interhyp*, Baufi24*, Hüttig & Rompf und PlanetHome

Ausführliche Infos liest Du in unserem Ratgeber „Mieten oder kaufen“. Dort findest Du auch ein Kapitel dazu, wie Du herausfindest, ob Du überhaupt eher der Miet- oder Kauftyp bist.

Donald Trump verhängt immer wieder neue Zölle auf Güter, die in die USA importiert werden – er setzt also auf eine De-Globalisierung. Wir haben uns vier Szenarien angeschaut, wie es wäre, wenn er diese Ansätze auf den Aktienmarkt überträgt.

Schließlich sind etwa 40% der US-Aktien in Besitz von ausländischen Investoren. Dazu gehörst indirekt auch Du, wenn Du z. B. in einen weltweiten Aktien-ETF investiert hast. Wichtig: Bisher hat Trump selbst noch keine Pläne in diese Richtung geäußert. Für eine mögliche Maßnahme gibt es jetzt allerdings einen Gesetzesentwurf.  

1. Höhere Steuern auf Dividenden

Auf Dividenden von US-Aktien musst Du 30% Quellensteuern zahlen. Die USA und Deutschland haben aber ein Doppelbesteuerungsabkommen. Heißt: Du musst i. d. R. nur 15% zahlen und diese kannst Du auf die deutsche Abgeltungssteuer anrechnen.

In Trumps Gesetzesentwurf ("Big Beautiful Bill") ist für bestimmte Fälle aber eine höhere Quellensteuern vorgesehen. Und zwar dann, wenn andere Staaten eine „diskriminierende Steuer“ für US-Bürger erheben. Das könnte z. B. eine Digitalsteuer für US-Technologiekonzerne sein, prinzipiell aber jede Steuer, die das US-Finanzministerium so definiert.  

Der Vorschlag: Erhebt ein Land so eine „diskriminierende Steuer“, erhöht sich die Quellensteuer jedes Jahr um 5% bis auf max. 20%. Für Deutschland hieße das statt 15% Quellensteuer bis zu 35%.  

Die Erhöhung würde die Rendite eines MSCI-World-ETFs um etwa 0,15 % p. a. schmälern. Langfristig müsstest Du also mit 5,85% p. a. statt 6% p. a. rechnen. Das ist spürbar – aber kein Grund zur Panik. Der Vorschlag ist zwar relativ leicht umzusetzen, muss aber durch den Senat und soll erst ab 2026 gelten.

Update vom 1. Juli: Die entsprechende Passage zu einer „Vergeltungssteuer" wurde aus Donald Trumps Gesetzentwurf ("Big Beautiful Bill") gestrichen. Darauf hat sich der US-Senat jetzt geeinigt. Zuvor hatten Wirtschaftsvertreter vor den negativen Auswirkungen einer solchen Steuer gewarnt – u. a. dem Verlust von Arbeitsplätzen und einem Rückgang des Bruttoinlandsprodukts. Du musst Dir vorerst also keine Gedanken wegen höherer Steuern auf US-Dividenden machen.

2. Kein Handel von US-Aktien im Ausland

Die US-Regierung könnte auch verbieten, Aktien von US-Unternehmen an ausländischen Börsen zu handeln. Das würde die Handelsplätze in den USA stärken und das Geld der Investoren dorthin locken.  

Bei Einzelaktien würdest Du das merken, z. B. bei Microsoft oder Apple. Du müsstest sie an US-Börsen handeln, da gäbe es höhere Gebühren. Du kannst aber auch den außerbörslichen Handel nutzen.  

Bei einem Aktien-ETF hätte es keine großen Folgen – denn die Anbieter der ETFs handeln US-Aktien i. d. R. sowieso an US-Börsen. Auch dieses Szenario wäre einfach umzusetzen, hätte aber insgesamt kaum große Auswirkungen, da US-Aktien schon jetzt zum Großteil in den USA gehandelt werden.

3. Obergrenzen für ausländische Aktionäre

Wenn es um Beschränkungen für Ausländer beim Handel mit Aktien geht, kommen Dir vielleicht manche Schwellenländer in den Sinn. In Vietnam durften Ausländer beispielsweise lange nur knapp 50% der Aktien eines Unternehmens halten. Und China unterscheidet zwischen zwei Typen von Aktien pro Unternehmen. Die einen für In-, die anderen für Ausländer.

Wäre das auch ein Szenario für die USA? Nach unserer Einschätzung ist das sehr unwahrscheinlich.  

Studien zufolge wird der Handel durch solche Maßnahmen weniger effizient und die Kursschwankungen steigen. Außerdem wäre es fraglich, wie eine solche Regelung umgesetzt werden soll. Denn Ausländer müssten gezwungen werden, bestimmte Aktien von US-Unternehmen an US-Bürger zu verkaufen.

4. US-Aktien werden eingefroren

Die härteste Variante wäre, die US-Aktien ausländischer Aktionäre einzufrieren. Das geht, da US-Aktien letztlich alle beim US-Zentralverwahrer liegen. Die Aktien könnten dann nicht gehandelt werden und die Anlegerinnen und Anleger bekommen keine Dividenden mehr.  

Das hätte fatale Auswirkungen. Die Ausländer – und auch ETFs aus dem Ausland – hätten die Aktien zwar noch in ihrem Besitz, sie wären aber quasi wertlos. Das würde das Vertrauen in den US-Kapitalmarkt stark beschädigen. Ein solches Vorgehen kennt man bisher nur aus Kriegszeiten, z. B. von Russland gegenüber europäischen oder amerikanischen Anlegern.  

Dieses Szenario ist deshalb sehr unrealistisch, da der Schaden für die US-Wirtschaft sehr groß wäre. Und es ist fraglich, ob die US-Justiz dies zulassen würde.

Warte erstmal ab – und denk an diese Option

Fazit: Politische Risiken gehören an der Börse dazu, durch Donald Trump sind sie in den USA etwas gestiegen. Trotzdem gibt es keinen Grund zur Panik – und auch eine höhere Quellensteuer würde sich nur minimal auf Deinen ETF auswirken. Mach deshalb erstmal weiter wie bisher – wir halten Dich auf dem Laufenden.

Was Du hingegen tun kannst: Senk die Kosten für Dein ETF-Investment mit einem möglichst günstigen Depot. Wir empfehlen Smartbroker+*, Traders Place*, Finanzen.net Zero*, Scalable Capital (Free Broker)*, Trade Republic, Flatex* und ING*.

Alle Depot-Empfehlungen findest Du im Depot-Vergleich von Finanztip.

Grundversorgung: Meistens viel teurer als andere Verträge
Sparpotential: Oft 350€/Jahr beim Strom, 600€ beim Gas
Günstige Tarife: Im Finanztip-Strom- & Gasvergleich (Werbelinks)

Bezahlst auch Du viel mehr Geld für Strom und Gas als nötig? Dann geht es Dir wahrscheinlich wie mindestens jedem vierten (Strom) bzw. jedem fünften (Gas) Haushalt in Deutschland. Denn so viele Menschen befinden sich laut einer aktuellen Auswertung der Bundesnetzagentur (PDF) noch immer in der sogenannten Grundversorgung.

Grundversorgung fast immer viel teurer

Das heißt, dass Du einfach einen Basis-Tarif bei dem Versorger hast, der in Deiner Region die meisten Haushalte beliefert. Das kann das Stadtwerk Deiner Gemeinde oder ein großes Energieunternehmen wie E.ON, Vattenfall oder EnBW sein. Diese Grundversorger bieten auch andere, oft günstigere Tarife an. Die Grundversorgung selbst ist aber fast immer sehr teuer.

Das zeigt uns jede Woche der Blick in die Finanztip Strompreis- bzw. Gaspreis-Barometer auf Basis von über 100 Postleitzahlen. Denn dafür erheben wir nicht nur die Daten der günstigsten Finanztip-Empfehlungen bei Strom und Gas, deren Preisentwicklung Du jede Woche unten im Finanztip Newsletter siehst. Wir sammeln auch die Daten für die Grundversorgung.

So viel kannst Du sparen:

Strom: Fast 350€ pro Jahr sind drin 

In der Grundversorgung kostet Strom im Durchschnitt aktuell 43,8 ct/kWh (Stand 27.05.25). Bei den drei günstigsten Finanztip-Empfehlungen mit zwölf Monaten Preisgarantie zahlst Du im Mittel aber nur 31,1 ct/kWh. Der Grundpreis ist hier jeweils schon eingerechnet.

Gehen wir davon aus, dass Du 3.000 Kilowattstunden (kWh) Strom pro Jahr verbrauchst. Das entspricht in etwa dem Verbrauch einer kleinen Familie. In der Grundversorgung zahlst Du dafür gut 1.310€/Jahr, in einem günstigen Vertrag nur 970€. Mit einem Wechsel sparst Du also rund 340€.

Gas: Über 600€ Sparpotential

Heizt Du mit Gas, ist schnell noch mehr drin. Gehen wir mal von einem Verbrauch von 15.000 kWh/Jahr aus. Das ist ein realistischer Verbrauch für eine Wohnung mit ca. 100 m². Hier liegt der Preis in der Grundversorgung aktuell im Schnitt bei 14,3 ct/kWh, bei unseren Empfehlungen mit wieder zwölf Monaten Preisgarantie sind es im Mittel 10,1 ct/kWh (wieder inkl. Grundpreis).

Insgesamt kommst Du so auf Kosten von 2.145€/Jahr in der Grundversorgung und 1.515€ in einem günstigen Vertrag. Stolze 630€ kannst Du also sparen.

Wechsel geht schnell

Das Beste: Von einem Wechsel zu einem anderen Anbieter kannst Du sehr schnell profitieren. Denn die Kündigungsfrist beträgt in der Grundversorgung immer nur zwei Wochen. Und bequem geht’s auch: Meld Dich einfach bei einem neuen Anbieter an, der übernimmt dann die Kündigung beim Grundversorger für Dich. 

Die günstigsten Tarife von zuverlässigen Anbietern in Deiner Region findest Du in unserem Stromvergleich bzw. Gaspreisvergleich (enthalten Werbelinks). Dort kombinieren wir die Angebote von Verivox und Check24 und filtern die Ergebnisse nach unseren strengen und verbraucherfeundlichen Finanztip-Kriterien. 

Mit der Finanztip App bekommst Du täglich aktuelle Finanzinfos, hilfreiche Spartipps und ausgewählte Deals direkt auf Dein Smartphone – kompakt und verständlich. Neu in der App:  

• Kurze Erklärvideos zu wichtigen Finanzfragen: Ob ETF, Steuern oder Nebenkosten – wir zeigen Dir in wenigen Sekunden, worauf es ankommt und was Du tun musst
• Der Finanztip Check-Up: Mit ihm findest Du heraus, wo Du finanziell stehst und bekommst konkrete Tipps, wie Du noch mehr aus Deinem Geld machen kannst. Artikel kannst Du jederzeit speichern oder teilen
• Push-Nachrichten: Wenn Du möchtest, halten wir Dich zuverlässig auf dem Laufenden – zum Beispiel bei wichtigen Änderungen, Fristen oder neuen Spartipps

Lad Dir die Finanztip App über den Button herunter, um Deine Finanzen mit den neuen Funktionen noch besser im Griff zu haben! 

Die gesetzliche Krankenversicherung (GKV) steckt in der Krise – durch teure Reformen, die alternde Gesellschaft und steigende Kosten für Krankenhäuser und Medikamente. Schon 2024 und zu Jahresbeginn 2025 sind die Zusatzbeiträge vielfach stark gestiegen. Und es geht nahtlos weiter: Acht Kassen haben ihre Beiträge 2025 bereits unterjährig erhöht.

Diesen Monat musste außerdem der Bund mit 800 Mio. € einspringen, weil der finanzielle Puffer der GKV unter ein gesetzlich festgelegtes Minimum gefallen ist. Auch das wird aber kaum reichen. Deshalb hörst Du momentan vielleicht immer wieder von Ideen, um das System zu entlasten – oder es vorläufig nicht zumindest weiter zu belasten.

Ersparnis für Dein Gehalt direkt berechnen

Wann solche Maßnahmen kommen und wie schnell und gut sie wirken, ist aktuell noch völlig unklar. Deshalb ist nicht ausgeschlossen, dass manche Kassen bald erneut erhöhen. Spätestens dann lohnt es sich für Dich, Kassen und Beiträge zu vergleichen. Damit das noch einfacher geht, haben wir unseren GKV-Vergleich für Dich weiter optimiert:  

Bist Du angestellt, kannst Du jetzt auch Dein monatliches Bruttogehalt angeben – und schon siehst Du auf einen Blick, wie viel Beitrag Du zahlst bzw. durch einen Kassenwechsel (vor Steuern) sparen kannst. Verdienst Du z. B. 4.000€/Monat und wechselst von der teuren BKK24 zu den günstigsten Kassen HKK* oder BKK Firmus* sind es nur noch 336€ statt 380€ monatlicher Beitrag.

Du investierst mit einem ETF schon in Deinen Vermögensaufbau? Dann fragst Du Dich vielleicht, ob Du dabei noch etwas optimieren kannst oder noch weitere ETFs kaufen solltest. Finanztip-Experte Timo Halbe verrät Dir, was zusätzlich zum Basis-Investment sinnvoll sein kann und wie Du aus Deinen ETFs das meiste rausholst.

Wenn Du bereits Unterstützer bist, kannst Du Dich in unserem Expertengespräch-Kalender anmelden. Dort behältst Du im Blick, welche Themen in den kommenden Wochen geplant sind. Wenn Du noch kein Unterstützer bist, kannst Du Dich hier anmelden und die Kalenderfunktion dann ebenfalls nutzen.

Mit unseren Strom- und Gaspreis-Barometern erkennst Du auf einen Blick wie sich die Preise für neue, von uns empfohlene Tarife entwickeln:

Du willst Deinen Gas- oder Stromanbieter wechseln? Die günstigsten Tarife von zuverlässigen Anbietern in Deiner Region findest Du in unserem Stromvergleich bzw. Gasvergleich (enthalten Werbelinks).

Dort kombinieren wir die Angebote von Verivox und Check24 – so brauchst Du nur einmal statt zweimal zu vergleichen. Außerdem filtern wir die Ergebnisse nach unseren strengen Finanztip-Kriterien. So läufst Du keine Gefahr, an Anbieter zu geraten, die uns negativ aufgefallen sind.