Rentenlücke So viel Geld brauchst Du im Ruhestand jeden Monat

Für eine näherungsweise Berechnung gibt es zwei Herangehensweisen. Eine komplizierte, aber akkurate. Und eine Daumenregel, die in den meisten Fällen aber ausreichen dürfte.

Die Daumenregel: Unabhängig vom Alter solltest Du jeden Monat ungefähr 15 Prozent von Deinem Netto langfristig fürs Alter zurücklegen. Damit hast Du gute Chancen, im Alter inklusive gesetzlicher Rente Deinen Lebensstandard halten zu können. Das zeigen umfangreichen Berechnungen, die wir dazu angestellt haben. Bist Du älter als 40 Jahre und hast bisher noch nicht privat vorgesorgt, sollte die Quote eher bei circa 20 Prozent Deines Nettos liegen.

Wenn das nicht geht, kannst Du Dein Ziel auch herunterschrauben, zum Beispiel auf 70 oder 75 Prozent Deines letzten Nettos als Einkommen im Alter. So hast Du trotzdem noch ein Ziel, für das es sich definitiv lohnt, vorzusorgen. Und das Du realistisch erreichen kannst. Wenn es irgendwie geht, solltest Du allerdings die 80 Prozent anpeilen. Gerade, wenn Du noch keine 40 Jahre alt bist.

Die Berechnung: Du berechnest selbst Deine Rentenlücke, um Deinen Lebensstandard zu halten. Drei Schritte sind dabei wichtig: Zuerst solltest Du die Einnahmen herausfinden, dann Deinen Bedarf bestimmen und schließlich die Inflation miteinbeziehen. Ein Beispiel dazu findest Du direkt im Anschluss.

Schritt 1: Einnahmen im Ruhestand

Wenn die gesetzliche Rente Deine primäre Einnahmequelle im Ruhestand sein wird, nimmst Du nun als erstes Deine aktuelle Renteninformation der Deutschen Ren­ten­ver­si­che­rung (DRV) zur Hand. Die bekommst Du, sofern Du 27 Jahre alt bist, jedes Jahr per Post. Auf Seite eins findest Du als dritten Wert die Höhe Deiner künftigen Regelaltersrente. Das ist Deine prognostizierte Bruttorente, basierend auf Deiner bisherigen Erwerbsbiografie. Allerdings steigt dieser Wert höchstwahrscheinlich weiter an, bis Du in den Ruhestand gehst. Denn die Entwicklung der Renten ist in Deutschland an die Entwicklung der Löhne gekoppelt.

Um das zu berücksichtigen, gibt es in Deiner Renteninformation zwei Hochrechnungen der DRV: eine mit einem Prozent Rentensteigerung und eine mit zwei Prozent Rentensteigerung. Du nimmst nun die Mitte dieser beiden hochgerechneten Renten. Mit dieser Formel kannst Du Deine zukünftige Bruttorente überschlagen.

Erwartest Du zusätzliche Einnahmen, zum Beispiel weil Du eine Wohnung vermietest oder eine regelmäßige Auszahlung aus einer privaten Ren­ten­ver­si­che­rung bekommst, rechne sie zu Deiner Bruttorente dazu. Der Einfachheit halber berücksichtigen wir in unserem Beispiel nur die gesetzliche Rente.

Von Deiner Bruttorente ziehst Du noch So­zial­ver­si­che­rungs­bei­trä­ge in Höhe von 12,15 Prozent ab. Dazu multiplizierst Du dann die Bruttorente mit 0,8785. Anschließend können je nach Rentenhöhe noch Steuern fällig werden, die Du ebenfalls noch vom Ergebnis abziehst. Da Du weniger Einkommen hast als während Deines Arbeitslebens, zahlst Du im Ruhestand deutlich weniger Steuern. Dieser Teil der Berechnung ist also für Dich individuell. Das Ergebnis ist dann Deine Nettorente.

Hast Du Deine Renteninformation in Papierform nicht vorliegen, kannst Du Deine Rentenansprüche auch online über die digitale Renteninformation abfragen.

Schritt 2: Bedarf im Ruhestand ermitteln

Im zweiten Schritt schätzt Du, wie viel Geld Du im Ruhestand monatlich brauchen wirst. Dafür schauen wir zunächst auf Deinen aktuellen Bedarf. Wir nehmen an, dass er 80 Prozent Deines aktuellen Nettoeinkommens beträgt. Bekommst Du derzeit 2.500 Euro Nettogehalt, liegt Dein Bedarf dementsprechend – auf die heutige Kaufkraft bezogen – bei 2.000 Euro.

Schritt 3: Rentensteigerung und Inflation einbeziehen

Da sich Dein Ruhestand noch einige Jahre in der Zukunft befindet, werden sich die Werte noch verändern. Das berücksichtigen wir, indem wir die Rentensteigerung und die Inflation in die Rechnung einbeziehen.

Bei Finanztip halten wir eine Rentensteigerung von 1,7 Prozent pro Jahr für realistisch. Das ist der Wert, um den Deine prognostizierte Rente jedes Jahr steigen wird. Hintergrund sind die zukünftigen Rentenerhöhungen, die in Deutschland an die Lohnentwicklung gekoppelt sind.

Genauso werden aber auch Deine Ausgaben höher ausfallen als heute, selbst wenn Du Deinen Lebensstandard nicht veränderst. Miete, Konsumgüter et cetera werden aufgrund der Inflation teurer – im Umkehrschluss verringert sich die Kaufkraft Deines Geldes. Für unsere Beispiele und Rechnungen nehmen wir für die Inflation einen Wert von zwei Prozent pro Jahr an. Das ist der von der Europäischen Zentralbank (EZB) ausgewiesene Zielwert.

Mit diesen Werten kannst Du nun Deine individuelle Rentenlücke berechnen. 

Ein Beispiel zur Berechnung der Rentenlücke

Einkommen: Carla ist 30 Jahre alt und verdient 50.000 Euro brutto im Jahr. Damit hat sie hat als dauerhafte Durchschnittsverdienerin laut Ihrer Renteninformation eine prognostizierte Bruttorente von 1.752 Euro im Monat. Wenn Carla den Mit­tel­wert der beiden Hochrechnungen der DRV nimmt und anschließend Sozialabgaben und Steuern abzieht, kommt sie auf knapp 2.600 Euro. Damit liegt sie nur etwas unter dem von uns errechneten Wert. Carlas monatliche Nettorente mit 67 Jahren liegt in unserer genaueren Berechnung mit 1,7 Prozent Rentensteigerung bei etwa 2.800 Euro. Mit diesem Wert rechnen wir weiter. Aber Du siehst: Die Werte sind relativ nah beieinander, daher kannst Du ruhig überschlagen.

Bedarf: Momentan verdient Carla als Durchschnittsverdienerin 2.700 Euro netto. Ihren heutigen Bedarf kalkuliert sie mit 80 Prozent von ihrem Nettogehalt. Das entspricht circa 2.150 Euro. Hochgerechnet mit zwei Prozent Inflation braucht Carla zu Ruhestandsbeginn in 37 Jahren rund 4.500 Euro, um sich die Dinge zu kaufen, die heute 2.150 Euro kosten.

Rentenlücke: Carla zieht nun von ihrem Bedarf in Höhe von 4.500 Euro ihre zu erwartende monatliche Rente in Höhe von 2.800 Euro ab. Ihr werden also jeden Monat 1.700 Euro fehlen. Das ist ihre Rentenlücke im ersten Ruhestandsjahr.

Am einfachsten kannst Du die Entwicklung Deines Bedarfs und Deiner Rente mit unserem Inflationsrechner herausfinden. Dafür nimmst Du 80 Prozent Deines heutigen Nettoeinkommens pro Monat und trägst den Wert in das Feld Betrag ein. In das Feld Zeitraum schreibst Du die Anzahl der Jahre, die Du noch bis zum Beginn Deiner Rente hast. Die Inflationsrate stellst Du auf zwei Prozent. Das Ergebnis ist Dein Bedarf zu Beginn Deines Ruhestands.

Jetzt wiederholst Du den Vorgang noch einmal für Deine Rentenhöhe. In das Feld Betrag trägst Du Deine von der DRV prognostizierte Rente ein und addierst eventuelle zusätzliche Einnahmen. Das Feld Zeitraum lässt Du unverändert. Die Inflationsrate stellst Du auf 1,7 Prozent, da Du dieses Mal nicht die Inflation, sondern die Rentensteigerung ausrechnest.

Die Rentenhöhe ziehst Du nun von Deinem Bedarf im Ruhestand ab. Die Differenz ist Deine Rentenlücke im ersten Jahr des Ruhestands.

Auch im Laufe Deines Ruhestands beeinflussen die Rentensteigerung und die Inflation Dein Geld – und dementsprechend auch Deine Rentenlücke.

Während sich die Rentensteigerung positiv auswirkt und Deine Rente nach unseren Annahmen jedes Jahr durchschnittlich um 1,7 Prozent steigen wird, wirkt sich die Inflation negativ aus. Deine Rente verliert über den Ruhestand an Kaufkraft. Mit zwei Prozent liegt der Wert der angenommenen Inflation über dem Wert der Rentensteigerung. Die Folge: Deine Rentenlücke wird über Deinen Ruhestand Stück für Stück größer.

Schauen wir am Beispiel von Carla, wie sich das in der Praxis auswirkt: Zu Renteneintritt beträgt Carlas Rentenlücke 1.700 Euro pro Monat. Nach zehn Jahren sind es bereits 2.100 Euro, nach 20 Jahren schon 2.700 Euro. Zum angenommenen Lebensendalter von 100 Jahren liegt die Differenz zwischen Bedarf und Rente bei 3.700 Euro. Die folgende Grafik zeigt den Verlauf von Carlas Rentenlücke ab ihrem Rentenbeginn mit 67 Jahren.

Entwicklung der Rentenlücke im Ruhestand

Kumuliert über 33 Jahre brauchst Du einiges an Kapital, um Deine Rentenlücke bis zu Deinem Tod zu schließen. Doch zum Glück musst Du nicht die gesamte Summe selbst ansparen. Ein Großteil davon entsteht durch die Wertentwicklung, die Du generiest, indem Du monatlich Geld für Deine Altersvorsorge investierst. Dank Rendite und Zinseszins-Effekt – dem größten Helfer bei Deinem Vermögensaufbau. Und ebenfalls wichtig: Auch im Ruhestand kannst und solltest Du noch einen Teil Deines Geldes anlegen. Es erwirtschaftet dann weiterhin Rendite.

Grundsätzlich gibt es mehrere Wege, private Altersvorsorge zu betreiben, um Deine Rentenlücke zu schließen. Entscheidend ist bei allen Formen: frühzeitig anfangen und kontinuierlich dabeibleiben.

Wir bei Finanztip empfehlen Dir, Dein Geld für die Altersvorsorge langfristig und breit gestreut anzulegen. Das muss nicht kompliziert sein, sondern geht ganz einfach mit einem kostengünstigen, weltweiten Aktienindexfonds, auch ETF genannt. ETF ist die Abkürzung für Exchange Traded Fund und bezeichnet eine Fonds-Kategorie. Die Besonderheit eines ETF ist, dass er automatisiert einen Index nachbildet, anstatt von Fondsmanagern aufwendig verwaltet zu werden. Ein Index ist einfach eine Kennzahl, die die Wertentwicklung von mehreren Unternehmen zusammenfasst und abbildet. Ein Beispiel dafür ist der Dax. Das ist der Index der dreißig umsatzstärksten Firmen in Deutschland. 

Der am weitesten verbreitete Index ist der MSCI World, der Anteile von knapp 1.400 Unternehmen aus 23 Industrieländern beinhaltet. Legst Du Geld in einen ETF an, der diesen nachbildet, investierst Du quasi breit gestreut in die Weltwirtschaft. Solche ETFs gibt es bei allen großen Anbietern, zum Beispiel iShares, Vanguard und xTrackers. 

Besonders wichtig: Die Kosten eines ETF sind deutlich niedriger als bei einer Lebens- oder Ren­ten­ver­si­che­rung oder aktiv gemanagten Aktienfonds, die beispielsweise von Banken verkauft werden. Und obwohl ETFs vergleichsweise günstig sind, entwickeln sie sich in vielen Fällen deutlich besser als teurere, gemanagte Aktienfonds.

Auch wenn sich der MSCI World in der Vergangenheit besser entwickelt hat, rechnen wir bei Finanztip für die Zukunft mit einer moderaten Rendite von durchschnittlich sechs Prozent pro Jahr. Wichtige Voraussetzung dabei: Das Geld bleibt lange genug investiert. Mindestens 15 Jahre solltest Du für ein Investment in einen Aktien-ETF bis zur Rente noch Zeit haben. Denn Deine ETF-Anteile werden über die Jahre mal etwas mehr, mal etwas weniger wert sein. Wenn Du bis zum Ruhestand weniger als 15 Jahre Zeit hast, kann es sinnvoll sein, ergänzend Tages- oder Festgeld als einen Baustein für Deine Altersvorsorge dazu zunehmen. Mehr dazu liest Du in unserem Ratgeber zum Risikoprofil bei der Geldanlage. 

Die folgende Grafik zeigt Dir, wie sich Geld über einen Zeitraum von 30 Jahren bei einer jährlichen Rendite von sechs Prozent entwickelt. Eingezahlt werden stets 100 Euro pro Monat.

Entwicklung eines ETF-Depots über 30 Jahre