Wüstenrot Bausparkasse Lohnt sich der Bausparvertrag vom Finanzdienstleister?

Die Bausparkasse Wüstenrot ist eine der traditionsreichsten Bausparkassen Deutschlands. Sie vertreibt ihre Produkte vor allem über selbstständige Berater sowie große Banken und Versicherer. Wer aber in der Agentur oder auf dem heimischen Sofa mit dem Wüstenrot-Vertreter zusammensitzt, kann die Angebote kaum einordnen. Wenn es um große Bausparsummen und die passende Baufinanzierung geht, solltest Du Dir jedoch die Zeit nehmen, die Konditionen bei mehreren Bausparkassen und Kreditvermittlern zu vergleichen.

Da die Immobilienpreise derzeit vergleichsweise hoch sind, eignen sich typische Bausparverträge mit Bausparsummen von 40.000 oder 50.000 Euro meist nicht für einen Hauskauf oder -bau. Das Geld reicht eher für einen mittleren Umbau oder eine neue Heizungsanlage. Bei ihren Tarifen spricht die Wüstenrot Bausparkasse daher inzwischen nicht mehr von „Bausparen“, sondern von „Wohnsparen“. Die jüngste Tarifgeneration stammt aus dem Oktober 2020. Wüstenrot bietet ihren Kunden insgesamt fünf Bauspartarife an, einen davon können Kunden als Wohn-Riester, also mit Riester-Förderung, abschließen.

Die Sparguthaben ihrer Kunden verzinst Wüstenrot in diesen neuen Tarifen regulär mit mageren 0,01 bis 0,2 Prozent. Die Sollzinsen für die Bauspardarlehen der Wüstenrot liegen zwischen 0,45 und 2,25 Prozent. Unter Einrechnung der Kosten ergeben sich allerdings deutlich höhere effektive Jahreszinsen. Sie liegen zwischen 1,57 und 2,36 Prozent (Angaben der Wüstenrot nach den Vorschriften der  Preisangabenverordnung). Bemerkenswert ist etwa, dass der Tarif mit dem geringsten Sollzins (Wohnsparen Komfort, 0,45 Prozent pro Jahr) nach Kosten auf einen effektiven Jahreszins von 1,92 Prozent kommt.

Berücksichtigt man die lange Anspardauer und die Abschlussgebühr (bei den Tarifen der Wüstenrot: 1 Prozent der Bausparsumme), so kommt man zu dem Ergebnis: Auch nach dem Anstieg der Hypothekenzinsen in der ersten Jahreshälfte 2022 rechnet sich ein Bauspardarlehen insgesamt nur dann, wenn die Bauzinsen noch deutlich weiter steigen.

Die Guthabenzinsen liegen bei den aktuellen Bausparverträgen der Wüstenrot Bausparkasse bei gerade einmal 0,01 bis 0,2 Prozent pro Jahr. Gleichzeitig verlangt das Unternehmen eine Abschlussgebühr von 1 Prozent der Bausparsumme und zusätzlich in der Sparphase eine Kontogebühr von 15 Euro pro Jahr. Bei Verträgen mit Riester-Förderung sind es sogar 20 Euro jährlich. Bis zur Auszahlung des Guthabens oder des Baukredits zahlt der Kunde ordentlich drauf. Wer sich nach der Sparphase sein Guthaben auszahlen lässt, erhält nicht einmal die eingezahlten Beiträge zurück. Dies zeigt unser Beispiel.

Beispielrechnung Wüstenrot Wohnsparen Komfort

Tarif Wohnsparen Komfort D, Single, keine Bausparförderung, Monatliche Sparrate: 206 Euro, Tilgungsrate: 400 Euro
Quelle: Bausparkasse Wüstenrot (Stand: 23. August 2022)

Mit dem Bausparvertrag der Wüstenrot erhält der Kunde zunächst einen Sparvertrag, für den er fast keine Zinsen bekommt, aber hohe Gebühren zahlen muss. Wegen der Abschlussgebühr von 400 Euro und der jährlichen Gebühr von 15 Euro bleibt das Guthaben niedriger als die Einzahlungen. Am Ende fehlen dem Kunden am Ende der Ansparzeit 778 Euro.

Dafür gibt es dann einige Jahre später einen Baukredit zu einem festgelegten Zinssatz. Wenn der Kunde den Baukredit beantragt, werden allerdings noch einmal 420 Euro Gebühren fällig. Der im Vertrag vereinbarte Sollzinssatz von  0,45 Prozent für den Baukredit erscheint zunächst niedrig. Rechnet man allerdings alle Kosten für den Bausparvertrag ein, steht am Ende ein effektiver Zinssatz von 2,18 Prozent. Der Baukredit von etwa 21.000 Euro ist also teuer erkauft. Derzeit wäre ein klassischer Immobilienkredit ohne Bausparen zwar nicht mehr unbedingt günstiger, dafür aber sofort verfügbar. Wer das Geld erst in einigen Jahren benötigt, kann zunächst ohne Kosten Eigenkapital ansparen und baut sich so insgesamt ein finanzielles Puffer auf, das steigende Bauzinsen ebenfalls ausgleichen kann. Als Sparkonto eignet sich besonders ein möglichst gut verzinstes Tagesgeldkonto.

Ob sich ein Bausparvertrag trotz der hohen Kosten lohnt, hängt davon ab, wie sich die Bauzinsen entwickeln. Die Hypothekenzinsen müssten in den nächsten Jahren deutlich steigen, damit der Bausparer über die gesamte Laufzeit weniger zahlt als bei einer Kombination aus Tagesgeld und normalem Baukredit.

Besonders stark ins Gewicht fallen die Nachteile des Bausparens bei der Bauspar-Sofortfinanzierung. Dabei schließt der Kunde gleichzeitig ein Baudarlehen und einen Bausparvertrag ab, weil er in Kürze ein Haus kaufen oder bauen möchte. Entsprechend hoch sind in der Regel die Bausparsumme und die Kosten. Über viele Jahre verliert der Kunde dann Geld mit seinem Sparvertrag und zahlt gleichzeitig Zinsen für den Baukredit.

Die Tarife von Wüstenrot sind betroffen vom grundsätzlichen Problem des Bausparens in Zeiten niedriger Zinsen: Während die Guthabenzinsen in den letzten Jahren kontinuierlich gesunken sind, sind die Kosten der Verträge gleich geblieben oder sogar gestiegen. Dies führt dazu, dass Bausparen ein Minusgeschäft für die Kunden ist. Nur wenn sie staatliche Förderung bekommen, etwa in Form der Arbeit­nehmer­spar­zu­lage, der Wohnungsbauprämie oder über Wohn-Riester, wiegt das die Kosten eventuell wieder auf.

Allerdings zahlt der Staat sowohl die Arbeit­nehmer­spar­zu­lage als auch die Wohnungsbauprämie nur bis zu einer gewissen Einkommenshöhe. Um von der Arbeit­nehmer­spar­zu­lage zu profitieren, dürfen Singles ein zu versteuerndes Einkommen von maximal 17.900 Euro haben. Bei der Wohnungsbauprämie sind es 35.000 Euro ab dem Jahr 2021. 

Außerdem ist die Förderhöhe im Vergleich zum Jahresbeitrag niedrig. So erhält ein Single 70 Euro an Wohnungsbauprämie. Bevor Du Dich für einen Bausparvertrag entscheidest, solltest Du prüfen, ob Du die Förderung überhaupt erhältst.

Ein Bausparvertrag ist heutzutage in vielen Situationen nicht das passende Produkt. In einigen  Situationen bietet er allerdings wichtige Vorteile: Junge Menschen profitieren bei einem Bausparvertrag für junge Leute von staatlicher Förderung und Aktionsangeboten der Bausparkassen. Für Immobilienbesitzer kann ein Bausparvertrag für Modernisierungen attraktiv sein. Und wer ohnehin den Bau oder Kauf einer Immobilie plant, sollte sich Riester-Bausparverträge näher anschauen. Die Wüstenrot Bausparkasse ist jedoch aktuell keine Finanztip-Empfehlung bei diesen Verträgen.

Falls Du einen alten, gut verzinsten Bausparvertrag von Wüstenrot hast, solltest Du Dich wehren, wenn die Bausparkasse den Vertrag kündigen oder ändern möchte.

Die Wüstenrot Bausparkasse verwaltet etwa 2,7 Millionen Bausparverträge. Sie ist die älteste und zweitgrößte private Bausparkasse in Deutschland. Seit 1999 gehört das Unternehmen als Wüstenrot Bausparkasse AG zur Wüstenrot und Württembergische AG (kurz: W&W AG). Die Gruppe ist börsennotiert; im März 2016 wurde die W&W AG von der Deutschen Börse in den SDAX aufgenommen. Das Unternehmen hat zwei Geschäftsbereiche: Bausparen und Bank sowie Ver­si­che­rung. Die W&W-Gruppe hat nach eigenen Angaben insgesamt rund 6,5 Million Kunden und etwa 7.500 Mitarbeiter (Geschäftsbericht 2021).

Das Unternehmen vertreibt seine Produkte über mehr als 3.000 selbstständige Berater im Außendienst sowie über große Banken und Versicherer. Im Bankgeschäft kooperiert Wüstenrot mit der Commerzbank, der Hypovereinsbank, der Oldenburgischen Landesbank und der Santander. Auf dem Ver­si­che­rungsmarkt sind es die Allianz., die Ergo Gruppe, die Huk Coburg, der LVM sowie die Gothaer.

Die Wüstenrot Bausparkasse unterliegt wie alle privaten Bausparkassen der gesetzlichen Einlagensicherung. Pro Anleger sind damit 100.000 Euro geschützt. Zuständig ist die Ent­schä­di­gungs­ein­rich­tung deutscher Banken. Darüber hinaus ist das Unternehmen Mitglied im freiwilligen Sicherungssystem des Bausparkassen-Einlagensicherungsfonds. Die Wüstenrot Bausparkasse verfügt über ein eigenes Rating der Agentur Standard & Poor’s.