Lebensversicherung beleihen

Wann der Kredit auf die Lebensversicherung lohnt

Martin Klotz
Finanztip-Experte für Vorsorge
03. September 2021
Das Wichtigste in Kürze
  • Dient eine Lebensversicherung als Sicherheit für einen Kredit, spricht man von einem Policendarlehen. Du beleihst also Deine Lebensversicherung.
  • Das Policendarlehen ist endfällig: Über die Laufzeit zahlst Du nur Zinsen und am Ende die gesamte Kreditsumme auf einmal zurück.
  • Kannst Du regelmäßig Zahlungen aufbringen, ist ein Ratenkredit eine Alternative.
So gehst Du vor
  • Hole Dir ein Angebot für ein Policendarlehen von Deinem Versicherer.
  • Vergleiche dieses Angebot dann online mit unseren Empfehlungen: dem LV-Kredit der Volksbank Weschnitztal und dem Policendarlehen der SWK Bank.
  • Bei Ratenkrediten solltest Du dagegen die großen Kreditportale nutzen.
  • Finde mit unserem Kreditvergleich den passenden Kredit. Fang dabei bei Verivox an, das Portal ist besonders übersichtlich. Über Check24 kannst Du prüfen, ob es noch günstiger geht.

Manchmal laufen Bereiche des Lebens anders ab als geplant: Nachdem Du regelmäßig monatliche Beiträge in Deine private Lebens- oder Ren­ten­ver­si­che­rung eingezahlt und gut angespart hast, brauchst Du möglicherweise unvorhergesehen Geld. 

Sollte Dein erster Impuls sein, Deine Lebensversicherung zu kündigen oder zu verkaufen: Tu es nicht! Möglicherweise lässt sich Dein Vertrag (Police) auch als Pfand für einen Kredit einsetzen: Du kannst ein sogenanntes Policendarlehen aufnehmen.

Wie funktioniert ein Policendarlehen?

Policendarlehen funktionieren anders als reguläre Ratenkredite: Sie sind endfällig, das heißt, Du leihst Dir einen Geldbetrag für einen vorgegebenen Zeitraum und zahlst diesen erst am Ende der Laufzeit vollständig zurück. Zwischendurch tilgst Du nichts, sondern zahlst nur Zinsen auf den gesamten Kreditbetrag. 

Die Zinsen hängen bei manchen Anbietern von der Darlehenssumme und manchmal auch von der Laufzeit ab. Seit 2016 müssen die Anbieter solcher Darlehen auch Deine Schufa prüfen, Dein Score wirkt sich aber nicht auf den Zinssatz aus. Hast Du keinen negativen Schufa-Eintrag, solltest Du das Darlehen in aller Regel erhalten. Es ist vom Anbieter abhängig, ob Du beim Abschluss eines Policendarlehen einen Schufa-Eintrag erhältst.

Möchtest Du ein Policendarlehen aufnehmen, hast Du zwei Möglichkeiten: Du kannst Dich an Deine Lebensversicherungsgesellschaft wenden, die Dir recht sicher ein Angebot machen wird. Oder Du gehst zu spezialisierten Banken oder Vermittlern. Dort bekommst Du in der Regel bessere Konditionen. Vergleiche zur Sicherheit! Wir empfehlen LV-Kredit und die SWK Bank als Anbieter für Policendarlehen. Wie wir zu den Empfehlungen gelangt sind, kannst Du weiter unten lesen.

Die Lebensversicherung läuft weiter

Die Lebensversicherung mit dem bereits eingezahlten Kapital dient als Sicherheit für das Darlehen. Du musst den Originalvertrag (Versicherungsschein) dem Anbieter des Policendarlehens überlassen. Er kann sich damit das Geld, das Du schuldig bleibst, von der Versicherung holen. Solltest Du das Darlehen also nach der vorgesehenen Laufzeit nicht zurückzahlen können, kann der Darlehensgeber Deine Lebensversicherung verkaufen und den Rückkaufswert kassieren.

Läuft dagegen alles normal, so bleibt auch eine beliehene Lebensversicherung weiter bestehen. Du zahlst weiterhin Beiträge – es sei denn, Du stoppst diese absichtlich, stellst den Vertrag also beitragsfrei. Solange Du weiter einzahlst, bleiben auch der vereinbarte Todesfallschutz und Zu­satz­ver­si­che­rung­en erhalten. Insgesamt kannst Du Deinen Vertrag meist zwischen drei Monaten und zehn Jahren beleihen. 

Wer kann seine Lebensversicherung beleihen?

Über ein Policendarlehen kann grundsätzlich jeder nachdenken, der eine Lebens- oder Ren­ten­ver­si­che­rung mit entsprechendem Guthaben hat und einen finanziellen Engpass überbrücken muss. Beleihbar sind private Lebens- und Ren­ten­ver­si­che­rungen in der Regel, wenn

  • es sich um nicht geförderte Vorsorgeverträge handelt. Verträge im Rahmen der betrieblichen Altersvorsorge (Direktversicherungen) oder Riester- und Rürup-Verträge sind ausgeschlossen.
  • die Le­bens­ver­si­che­rungs­ge­sell­schaft deutsch ist. Akzeptiert werden unter Umständen auch österreichische Versicherer und Verträge der Canada Life, Standard Life und Clerical Medical.
  • der Rückkaufswert hoch genug ist: Das Minimum liegt bei 1.000 Euro bei klassischen Le­bens­ver­si­che­rung­en mit Garantie, bei fondsgebundenen Verträgen ist es 1.667 Euro.
  • die Kreditsumme hoch genug ist: Du musst mindestens 1.000 Euro aufnehmen, andere Anbieter haben ihr Minimum bei 2.500 oder 5.000 Euro.

In der Regel kannst Du sowohl klassische als auch fondsgebundene Lebens- und Ren­ten­ver­si­che­rungen beleihen. Weil der Wert der Fondsverträge jedoch schwanken kann, beleihen Anbieter meist nur zwischen 60 und 65 Prozent des aktuellen Rückkaufswerts.

Wann kommt ein Policendarlehen infrage?

Grundsätzlich kommen neben dem Policendarlehen meist auch andere Kreditformen infrage, insbesondere ein Rahmenkredit oder Ratenkredit. Frage Dich also immer, ob das Policendarlehen wirklich am besten zu Deinen Zielen und finanziellen Möglichkeiten passt. Das hängt davon ab,

  • wie viel Geld Du benötigst,
  • wie lange und wie oft Du Geld benötigst und
  • ob Du es in einer Summe oder in Raten tilgen kannst.

Analysiere also zunächst Deine Situation. Folgende Beispiele helfen Dir bei der Einordnung.

Ein Policendarlehen ist sinnvoll, wenn ...

… Du eine größere Summe Geld brauchst, aber voraussichtlich zwischenzeitlich keine Kreditraten tilgen kannst. Stattdessen gehst Du davon aus, in näherer Zukunft Geld zu bekommen, vielleicht steht eine Erbschaft oder Schenkung an. In dem Fall ist das Policendarlehen eine gute Wahl.

Die Zinsen auf die Darlehenssumme sind üblicherweise geringer, als wenn Du Dir bei Deiner Bank über einen Rahmenkredit eine dauerhafte Kreditlinie einrichten lässt. Das liegt daran, dass die Lebensversicherung beim Policendarlehen als Sicherheit dient, beim Rahmenkredit funktioniert das nicht.

Ein Rahmenkredit ist sinnvoll, wenn ...

… Du einen bestimmten Betrag benötigst und diesen sehr flexibel wieder zurückzahlen willst. Oder Du musst häufiger tendenziell kleinere Beträge kurzfristig überbrücken. Dann eignet sich ein Policendarlehen eher nicht. Denn Du beantragst dieses einmal und legst eine bestimmte Kredithöhe fest. Es fehlt also die Flexibilität, die Kreditsumme einzuschränken und danach wieder zu erhöhen.

Die bessere Alternative ist dann der Rahmenkredit: Deine Bank räumt Dir eine dauerhafte Kreditlinie ein, die Du flexibel nutzen kannst. Ein Rahmenkredit ist in der Regel günstiger als ein Dispokredit. Lies im Ratgeber Rahmenkredit, welche Banken gute Angebote machen.

Ein Ratenkredit ist sinnvoll, wenn ...

… Du einen finanziellen Engpass überbrücken musst, aber monatlich problemlos Raten zurückzahlen kannst. Dann solltest Du ein endfälliges Darlehen vermeiden. Beim endfälligen Kredit zahlst Du die ganze Laufzeit über Zinsen auf den gesamten Leihbetrag. Tilgst Du hingegen den Kredit bereits während der Laufzeit, zahlst du effektiv weniger Zinsen.

Kannst Du regelmäßig tilgen, hast Du zwei Möglichkeiten: Entweder Du bastelst Dir beim Anbieter des Policendarlehens über regelmäßige Sondertilgungen Deinen eigenen Ratenkredit. Das ist aber mit Aufwand verbunden. Einfacher ist es, wenn Du auf den von uns empfohlenen Vergleichsportalen prüfst, ob Du einen regulären (unbesicherten) Ratenkredit zu ähnlichen Konditionen bekommst.

Lies für mehr Details und Beispielrechnungen unten weiter. 

Mehr dazu im Ratgeber Kredit

  • Bei Krediten kannst Du die Kosten drücken, indem Du Zinsen über Portale vergleichst.
  • Unsere Anbieter-Empfehlung: Verivox, Check24

Zum Ratgeber

Welche Anbieter für Policendarlehen empfehlen wir?

Wir haben im August 2021 bei verschiedenen Anbietern Konditionen für Policendarlehen abgefragt. Von insgesamt sechs Anbietern können wir zwei empfehlen: Lifefinance und die SWK Bank. Das Unternehmen Lifefinance vermittelt Policendarlehen der Volksbank Weschnitztal unter der Marke LV-Kredit. 

Die beiden Anbieter haben im Vergleich die günstigsten Konditionen. Zudem kannst Du Dir auf den jeweiligen Websites ein individuelles Darlehensangebot berechnen lassen – und dieses dann auch online beantragen

Bei Lifefinance spielen für die Höhe des Effektivzinses Laufzeit und Darlehenshöhe eine Rolle. Bei der SWK Bank gilt ein fester Zinssatz in Höhe von 2,69 Prozent. Wir empfehlen daher, bei beiden Anbietern online ein Darlehensangebot auszurechnen – und dann das günstigere zu nehmen. 

Tendenziell gilt: Bei größeren Darlehenssummen ab 10.000 Euro hat Lifefinance das etwas günstigere Angebot (2,49 Prozent jährlicher Effektivzins, egal welche Laufzeit). Möchtest Du aber eine kleinere Summe haben, kann die SWK Bank günstiger sein. Wichtig: Behalte in der Online-Maske die Einstellung „monatliche Zinszahlung“ bei. Die „einmalige Zinszahlung“ ist immer teurer.

Weitere Unterschiede bei den Anbietern

Bei Lifefinance kannst Du Darlehen bereits ab 1.000 Euro bekommen und die Summe bereits nach drei Monaten wieder tilgen. Bei der SWK Bank liegt die Mindestsumme mit 2.500 Euro etwas höher, das Darlehen musst Du für mindestens ein Jahr beantragen. Bei beiden Anbietern hast Du die Möglichkeit, außerplanmäßig Teile des Kreditbetrags zu tilgen (Sondertilgung). Dies kostet nicht extra. 

Tilgst Du das Darlehen früher als vereinbart komplett, zahlst Du bei der SWK Bank eine sogenannte Vor­fäl­lig­keits­ent­schä­di­gung. Sie beträgt 1 Prozent der Restschuld. Gemessen am Kreditzins fallen 1 Prozent Gebühr für eine vorzeitige Rückzahlung nicht so sehr ins Gewicht. Eine vorzeitige Tilgung lohnt also in jedem Fall. Alternativ kannst Du auch 1 Euro als Sockelbetrag behalten. Dann zahlst Du keine Vor­fäl­lig­keits­ent­schä­di­gung.

Bei Lifefinance fällt keine Vor­fäl­lig­keits­ent­schä­di­gung an, wenn die Mindestlaufzeit des Darlehens abgelaufen ist. Sie liegt bei der Hälfte der Gesamtlaufzeit. Ansonsten wird auch hier eine Gebühr fällig.

  • vermittelt Darlehen der Volksbank Weschnitztal
  • Zins abhängig von Darlehenshöhe und Laufzeit
  • 2,49 % effektiver Jahreszins für Darlehen in Höhe von 10.000 €
  • Laufzeit zwischen 3 Monaten und 10 Jahren
  • Sondertilgung kostenlos
SWK Bank
Policendarlehen
  • Zins unabhängig von Laufzeit und Darlehenssummen 2,69 % effektiv
  • Laufzeit zwischen 12 Monaten und 10 Jahren
  • Sondertilgung kostenlos

Online-Rechner richtig bedienen

Bevor Du Deine Lebensversicherung beleihst, mach Dir klar, wie hoch die Zinskosten sind, die auf Dich zukommen. Dafür kannst Du die Online-Rechner der Anbieter nutzen. Bei Lifefinance musst Du die Online-Maske vollständig ausfüllen und auf „berechnen“ klicken. Anschließend solltest Du prüfen, ob Du die voreingestellte, lange Laufzeit des Kredits reduzieren willst. 

Zieh dazu den Schieberegler nach links. Mit einem Klick weiter unten gelangst Du zum Zahlungsplan. Schaue dort in der Spalte „Zinsbetrag“ auf die Summe ganz unten, um die Zinskosten zu überblicken. Beim Rechner der SWK kannst Du die Zinskosten direkt ablesen. 

Wichtig: Du zahlst die Darlehenssumme plus die Zinskosten zurück. Achte also auch auf den Gesamtbetrag, der am Ende der Laufzeit fällig wird. Beim Zahlungsplan der Lifefinance entspricht die Summe aller Raten dem Gesamtbetrag.

Was musst Du bei endfälligen Darlehen beachten?

Bei einer Darlehenssumme von 10.000 Euro scheinen 2,49 Prozent über beispielsweise drei Jahre auf den ersten Blick ein günstiger Zins zu sein. Der Nachteil beim endfälligen Darlehen ist aber: Der Kreditbetrag, also die 10.000 Euro, bleiben bis zum letzten Tag der drei Jahre in voller Höhe stehen. Du zahlst also 36 Monate lang Zinsen auf den vollen Darlehensbetrag. Das sind in Summe 747 Euro.

Kannst Du dagegen monatliche Raten aufbringen und Deinen Darlehensbetrag so Stück für Stück reduzieren, würden sich bei gleicher Laufzeit deutlich weniger Zinskosten ansammeln: Die Zinsen zahlst Du immer nur auf die sogenannte Restschuld. Im Beispielfall würdest Du über drei Jahre monatlich 288,45 Euro der Darlehenssumme tilgen und sparst so etwa die Hälfte an Zinskosten: Du zahlst 384 statt 747 Euro. 

Als Faustregel gilt: Tilgst Du regelmäßig statt am Ende, sparst Du bei gleicher Kreditlaufzeit knapp die Hälfte der Kosten.

So viel kosten 10.000 Euro zu 2,49 Prozent

 

36 Monate

Laufzeit

48 Monate

Laufzeit

60 Monate

Laufzeit

endfälliger Kredit747 €996 €1.245 €
Ratenkredit384 €511 €638 €

Quelle: LV-Kredit, Finanztip-Berechnung (Stand: 27. August 2021)

Wenn möglich, kurze Laufzeit wählen

Grundsätzlich gilt für jeden Kredit: Je schneller Du ihn zurückzahlst, umso weniger Zinskosten fallen an. Bei den Online-Rechnern von Lifefinance und SWK sind jeweils längere Laufzeiten voreingestellt (120 Monate, 48 Monate). Diese sind aber nicht fix. Überlege, ob Deine Situation es erlaubt, die Laufzeit zu reduzieren, denn dann wird der Kredit billiger.

Angebote für Ratenkredite einholen

Sind regelmäßige Raten für Dich eine Option, gehst Du am besten so vor: Prüfe mit Hilfe des Finanztip-Kreditrechners, welche Kreditrate Du Dir leisten kannst. Die Höhe der Rate hängt direkt mit der Laufzeit zusammen. Dabei gilt: Je kürzer die Laufzeit, umso mehr Geld musst Du monatlich abtragen.

Übertrage die Laufzeit auf die von uns empfohlenen Vergleichsportale und lass Dir mehrere Angebote für einen Ratenkredit machen. Wenn Deine Bonität stimmt, kann es gut sein, dass die Kredite ähnlich verzinst sind wie ein Policendarlehen, vielleicht auch günstiger. Dank der regelmäßigen Tilgung kostet Dich der Kredit am Ende aber deutlich weniger. Möchtest Du mit dem geliehenen Geld ein Auto finanzieren, suche explizit nach einem Autokredit. Dieser ist häufig nochmals günstiger, da das Fahrzeug als Sicherheit dient.

Im Zweifel: Zinskosten vergleichen

Bekommen Du beim Vergleichsportal Deinen Ratenkredit zu höheren Zinsen angeboten als das Policendarlehen, vergleiche die Zinskosten oder den Gesamtbetrag (Darlehensbetrag inklusive Zinskosten) beider Kredite. Solange die gesamte Zinsbelastung beim Ratenkredit niedriger ist, solltest Du die Variante vorziehen. 

Was musst Du sonst noch wissen?

Du hast die Wahl getroffen, ein Policendarlehen aufzunehmen. Wie geht es nun weiter?

Einige Schritte bis zur Auszahlung

Nachdem Du den Online-Antrag eingereicht hast, musst Du Dich noch legitimieren – entweder online oder per Postident-Verfahren. Neben dem Darlehensantrag musst Du die unterschriebene Abtretungserklärung, Deinen Original-Versicherungsvertrag und manchmal weitere Unterlagen einreichen.

In der Abtretungserklärung ist festgeschrieben, dass der Anbieter Deine Police verkaufen (verwerten) darf, sofern Du den Kredit nicht vereinbarungsgemäß zurückzahlst. Der Anbieter meldet diese Abtretung an Deine Versicherung. Sobald die Versicherung die Abtretung bestätigt, überweist Dir der Anbieter den Darlehensbetrag.

Du kannst die Rückzahlung verlängern

Im Vertrag ist vereinbart, dass Du die Darlehenssumme am Ende der Laufzeit auf einmal tilgst. Klappt das nicht, kannst Du das Darlehen häufig auch verlängern. Dann zahlst Du allerdings weiterhin Zinsen. Fällt das Ende der Darlehenslaufzeit mit dem Vertragsende der Lebensversicherung zusammen, lässt sich der Kredit mit der Auszahlung aus dem Vertrag tilgen. Im Notfall kannst Du Deine Lebensversicherung auch verkaufen, um das Darlehen abzuzahlen.

Sollte der Kreditnehmer während der Laufzeit versterben, zahlt die Versicherung die Todesfallleistung aus. Mit dem Geld wird zuerst das Darlehen getilgt. Den Rest bekommen die Hinterbliebenen.

Steuervorteil bleibt in der Regel bestehen

Wenn Du Deine Lebensversicherung vor 2005 abgeschlossen hast, genießt Du in der Regel den Vorteil, dass Du die Vertragssumme steuerfrei bekommst. Beleihst Du Deine Lebens- oder Ren­ten­ver­si­che­rung und nutzt das Darlehen in einem privaten Kontext, sollte sich an den Steuervorteilen nichts ändern. Nur in manchen Fällen im gewerblichen Bereich kann es sein, dass es sich steuerlich auswirkt, die Police zu beleihen. Wenn Du unsicher bist, frage beim Steuerberater nach.

So haben wir getestet

Test Policendarlehen 2021

Im August 2021 haben wir Anbieter von Policendarlehen untersucht. Dazu haben wir mittels einer Google-Suche die Grundgesamtheit bestimmt. In den Test aufgenommen wurden Anbieter, die jeweils auf den ersten fünf Ergebnisseiten zu den Suchwörtern „Policendarlehen“ oder „Lebensversicherung beleihen“ erschienen. Auch die Werbeanzeigen haben wir ausgewertet, dadurch aber keinen weiteren Anbieter in die Grundgesamtheit aufgenommen.

Wir haben die folgenden vier Anbieter gefunden:

Die Konditionen der SWK Bank, Lifefinance, Policendirekt und Cashlife haben wir uns näher angesehen. Alle vier Anbieter haben einen Online-Rechner auf ihrer Seite, mit dessen Hilfe sich Kunden ihr Policendarlehen berechnen lassen können.

Unter den vier Anbietern haben wir schließlich nach denen gesucht, die das beste Darlehen anbieten, beurteilt nach folgenden Kriterien: 

  • niedriger Zins,
  • niedriges Mindestdarlehen,
  • niedrige Vor­fäl­lig­keits­ent­schä­di­gung und
  • ver­brau­cher­freund­liche Schufa-Abfrage.

Die Daten haben wir jeweils mittels eines Fragenbogens erhoben. Bei den untersuchten Anbietern kamen wir zu folgenden Ergebnissen:

Diese Anbieter von Policendarlehen haben wir analysiert

Anbieter

effektiver

Zins

Mindest-

darlehen

Mindest-

rückkaufswert

(gerundet)

Vor-

fälligkeits-

entschädi-

gung

Schufa-

Eintrag

Empfehlung
LV-Kredit (Lifefinance)1,99 % - 2,75 %1.000 €

kapital-gebunden

1.000 € / Fonds-

police 1.667 €

abhängig von Restlaufzeitneinja
SWK Bank2,69 % 2.500 €

kapital-gebunden

2.500 € / Fonds-

police 3.850 €

jajaja
Cashlife2,69 %5.000 €

kapital-gebunden

5.000 € /

Fondspolice

10.000 €

jaja

nein; im Vergleich zu SWK höherer Mindestrückkaufswert, höheres Mindestdarlehen, Eintrag in die Auskunftei

Policen Direkt2,69 %5.000 €

kapital-gebunden

5.000 € / Fondspolice 8.500 €

janeinnein; im Vergleich zu SWK höherer Mindestrückkaufswert, höheres Mindestdarlehen

Quelle: Finanztip-Erhebung (Stand: 27. August 2021)

Das Darlehen der Volksbank Weschnitztal, das Lifefinance über LV-Kredit vermittelt, hat den niedrigsten Zins. Nur bei Volltilgung vor Ablauf der Hälfte der Vertragslaufzeit wird eine Vor­fäl­lig­keits­ent­schä­di­gung erhoben. Zusätzlich sind sowohl die Mindestlaufzeit als auch die Mindestdarlehenssumme unter allen Angeboten die niedrigsten.

Die SWK Bank verlangt für alle Laufzeiten einen Zins von 2,69 Prozent und liegt damit in manchen Fällen unter dem Zins von LV-Kredit. Löst der Darlehensnehmer den Kredit vorzeitig ab, muss er allerdings die gesetzliche Vor­fäl­lig­keits­ent­schä­di­gung zahlen. Die Variante, einen minimalen Sockelbetrag nicht zurückzuzahlen (zum Beispiel 1 Euro) ist oft sinnvoller.

Denkst Du darüber nach, Deine Lebensversicherung zu beleihen? Schildere uns hier, welche Erfahrungen Du bisher gemacht hast!

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