Aus der Finanztip-Community erreichte uns diese Woche die Frage:

Ist es sinnvoll, zusätzlich zum MSCI-World-ETF noch einen europäischen Index-ETF hinzuzunehmen? Und wenn ja, welchen?

Bringt ein Europa-ETF mehr Streuung oder Rendite?

Weder noch. Hast Du neben dem MSCI World zusätzlich einen Europa-ETF, erhöht das zwar insgesamt Deine Gewichtung auf europäische Aktien, vergrößert aber nicht unbedingt die Streuung. Denn die europäischen Aktien in einem Europa-ETF sind in der Regel auch alle im MSCI World.

Auch wenn Du damit stärker auf Europa setzt, heißt das nicht automatisch mehr Rendite: Sowohl der MSCI World als auch der FTSE All-World hatten in der Vergangenheit eine bessere Rendite. In den Jahren 2019 bis 2024 war die durchschnittliche Jahresrendite hier bei 13 bzw. 11,8 % p. a. Die Rendite des Stoxx Europe 600 und MSCI Europe lag im Schnitt bei gerade mal 6,5 % p. a. Welche Rendite Europa-ETFs im Detail bringen, liest Du in unserem Ratgeber zu Europa-ETFs.

Das spricht dennoch für einen Europa-ETF

Ein zusätzlicher ETF auf Europa oder die Eurozone kann sinnvoll sein, wenn …

1. Du gezielt das US-Risiko reduzieren möchtest – zum Beispiel bei politischer Unsicherheit in den USA, durch Handelszölle oder eine schwankende Wirtschaftspolitik
2. Du bewusst stärker auf Aktien Deiner Heimat setzen möchtest

Wichtig: Nutz sie aber nur als Beimischung zu einem weltweit gestreuten ETF. Denn ansonsten bist Du komplett vom europäischen Markt abhängig – und das kann langfristig ein größeres Risiko bedeuten.

Diese ETFs eignen sich für Europa-Investments

Willst Du einen Europa-ETF in Deinem Depot ergänzen, bieten sich folgende Indizes und Fonds an:

• Breit gestreut: Der Stoxx Europe 600 umfasst 600 Aktien aus 17 europäischen Ländern. Wir empfehlen Dir unter anderem die ETFs von Amundi (ISIN: LU0908500753), BNP Paribas (FR0011550193) und Xtrackers (LU0328475792)
• Etwas fokussierter: Im MSCI Europe sind nur knapp 400 Unternehmen aus 15 europäischen Ländern enthalten. Hier raten wir Dir beispielsweise zu den ETFs von HSBC (IE00B5BD5K76), iShares (IE00B4K48X80) und Amundi (LU1737652310)

Fazit: Europa nur, wenn es zu Dir passt

Ein zusätzlicher Europa-ETF bringt mehr Gewicht auf europäische Unternehmen, aber zumindest bisher kaum Vorteile bei der Rendite. Wenn Du Dein Depot also lieber schlank hältst, reicht ein MSCI-World-ETF völlig aus.

Möchtest Du dagegen das US-Risiko etwas abfedern oder stärker auf heimische Firmen setzen, kann ein Europa-ETF eine gute Ergänzung sein – zwingend notwendig ist er aber nicht.

Den passenden ETF für Dein Depot findest Du in unserem Ratgeber ETF Vergleich.