Trade Republic Einlagensicherung Wie sicher Dein Geld bei der Trading-App ist

Beim Investieren spielt Sicherheit eine zentrale Rolle. Zwar kann niemand mit Gewissheit voraussagen, wie sich die Kurse von Aktien und ETFs entwickeln werden. Aber natürlich sollte auch die Lagerung der Wertpapiere seriös und sicher ablaufen, genauso wie die Organisation des zugehörigen Verrechnungskontos und die Sicherheit Deines Geldes darauf. Trade Republic unterscheidet sich bei all diesen Punkten nicht grundlegend von anderen Brokern, es gibt aber in den Details manche Besonderheiten.

Trade Republic hat schon lange eine Lizenz als Wertpapierhandelsbank, seit Dezember 2023 sogar eine als Vollbank. Somit wird das Unternehmen von der Aufsichtsbehörde Bafin kontrolliert.

Das Verrechnungskonto Deines Depots liegt jedoch nicht bei Trade Republic, sondern bei einer anderen Bank. Der Broker arbeitet hierfür mit vier Partnern zusammen: der Deutschen Bank, J. P. Morgan, der Citibank Europe und HSBC Continental Europe. Bei welcher der Banken Dein Verrechnungskonto geführt wird, erkennst Du in der App, indem Du oben links in der Ecke auf Dein Profil tippst. Unter Kontodetails kannst Du dann den BIC Deines Verrechnungskontos sehen – Du hast keinen Einfluss darauf, bei welcher Du landest. Das ist der Erkennungscode BIC der vier Banken:

• Deutsche Bank: DEUTDEFFXXX
• J. P. Morgan SE: CHASDEFXXXX
• Citibank Europe: CITIDEFFXX
• HSBC Continental Europe: TUBDDEDD662

Die vier Banken sind Mitglied eines gesetzlichen Einlagensicherungsfonds. Damit ist Dein Guthaben auf dem Verrechnungskonto bis 100.000 Euro im Fall einer Bankpleite gesichert – also das Geld, das Du noch nicht oder nicht mehr in Wertpapiere investiert hast.

Einlagensicherung bei der Citibank Europe und HSBC Continental Europe

Bei der Citibank Europe und HSBC Continental Europe gilt jedoch nicht die deutsche, sondern die Einlagensicherung Irlands. Diese empfehlen wir aufgrund der etwas schlechteren Bonität des Landes nicht für die Geldanlage. Liegt Dein Verrechnungskonto bei der Citibank oder HSBC, solltest Du daher keine hohen Beträge auf dem Verrechnungskonto parken. Aus diesem Grund taucht das Verrechnungskonto auch nicht in unserem Tagesgeld-Vergleich auf.

Einlagensicherung bei der Deutschen Bank

Die Deutsche Bank gehört dem Einlagensicherungsfonds der (gesetzlichen) Ent­schä­di­gungs­ein­rich­tung deutscher Banken sowie dem (freiwilligen) Einlagensicherungsfonds der Privatbanken an. Bankkundinnen und Kunden haben im Gegensatz zur gesetzlichen Einlagensicherung keinen rechtlichen Anspruch auf die Entschädigung aus dem freiwilligen Sicherungsfonds. Auf Nummer sicher gehst Du, wenn Du Guthaben oberhalb von 100.000 Euro auf mehrere Banken verteilst.

Bei Trade Republic kommen – wie bei manchen anderen Brokern – sogenannte Treuhandsammelkonten zum Einsatz. Das bedeutet, dass Trade Republic nicht für jeden einzelnen Kunden beziehungsweise Kundin ein eigenständiges Konto bei der jeweiligen Partnerbank einrichtet. Vielmehr gibt es dann nur ein Sammelkonto, bei dem aber natürlich darauf geachtet wird, dass jeder einzelne Einzahlende auch über die korrekten Beträge verfügen kann.

Auch für solche Treuhandsammelkonten gilt die gesetzliche Einlagensicherung, und zwar individuell. Im Rahmen einer eventuellen Entschädigung werden Einleger mit Geldern auf Treuhandsammelkonten nicht anders behandelt als Kundinnen und Kunden mit einem einzelnen privaten Konto. Haben beispielsweise Armin, Bibi und Cem jeweils 100.000 Euro auf dem Treuhandsammelkonto eingezahlt und tritt ein Entschädigungsfall bei der Bank ein, die das Treuhandsammelkonto führt, bekommen alle ihre Gelder von der Einlagensicherung zurück. Das ist in Paragraf 7 Abs. 4a des Einlagensicherungsgesetzes geregelt.

Analog gilt das auch für die Verrechnungskonten bei der Citibank Europe, die der irischen Einlagensicherung unterliegen. Die Citibank schreibt auf Anfrage von Finanztip zu diesem Thema: „Trade Republic holds an omnibus client money account (Treuhandsammelkonto) with Citibank Europe plc, Germany Branch. In line with EU regulation eligible consumer funds are protected up to 100K EUR per individual consumer as outlined in deposit guarantee scheme.” Somit bestätigt die Citibank, dass die Gelder geschützt sind, und zwar individuell pro Person.

Die ETF-Anteile oder Einzelaktien, die Du über Trade Republic (oder einen anderen Broker) gekauft hast, fallen nicht unter den Schutz der Einlagensicherung. Schließlich kann ihr Wert ständig im Börsenhandel schwanken und theoretisch auf Null fallen, aber auch extrem ansteigen. Wertpapiere sind juristisch Sondervermögen, gehen also bei einer Zahlungsunfähigkeit nicht in die Insolvenzmasse. Trade Republic verwahrt Deine Wertpapiere mithilfe der Bank HSBC bei den üblichen Lagerstätten für Wertpapiere in Deinem Namen.

Falls Trade Republic Deine Dividenden, Verkaufserlöse – oder auch Deine Wertpapiere selbst – nicht herausgeben könnte, greift die Anlegerentschädigung nach europäischem Recht. Hier sind, wie bei anderen Brokern, maximal 20.000 Euro pro Anleger geschützt, maximal 90 Prozent der Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften.

Zunächst hatte Trade Republic eine Erlaubnis als Wertpapierhandelsbank, durfte aber keine Einlagen verwalten. Seit Dezember 2023 ist Trade Republic aber eine sogenannte Vollbank. Das heißt, das Unternehmen darf Kredite vergeben und Spareinlagen selbst entgegennehmen. Derzeit (Stand: Mai 2024) nutzt Trade Republic für dieses sogenannte Einlagengeschäft aber die erwähnten vier Partnerbanken.